ข้อมูลอนุพันธ์ของ Bitcoin บ่งชี้ว่าการปั๊มราคา BTC ให้สูงกว่า 18 ดอลลาร์นั้นไม่ใช่เรื่องง่าย

ผู้ค้าอาจดีใจเมื่อราคา Bitcoin พุ่งเหนือ $17,400 แต่ผ่านไป 27 วันแล้วนับตั้งแต่ Bitcoin (BTC) ล่าสุดทะลุแนวต้าน $17,250 

เมื่อวันที่ 13 ธันวาคม หลังจากการเคลื่อนไหวด้านข้างเป็นเวลานานสองสัปดาห์ Bitcoin ได้โพสต์การเพิ่มขึ้น 6.5% ไปที่ 18,000 ดอลลาร์ และแม้ว่าการเคลื่อนไหวในปัจจุบันจะยังขาดความแข็งแกร่ง ผู้ค้าเชื่อว่าการทดสอบแนวต้านที่ 18,250 ดอลลาร์อีกครั้งยังคงเป็นไปได้

ในการเริ่มต้นสัปดาห์ ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 26 วันในวันที่ 9 มกราคม ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอก่อนหน้านี้ได้กระตุ้นให้นักลงทุนคาดการณ์ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและดัชนีราคาผู้บริโภคในวันที่ 12 มกราคมจะช้าลง ( รายงาน CPI) สามารถให้ความเชื่อมั่นต่อความคาดหวังนี้ได้

เมื่อวันที่ 6 มกราคม ข้อมูลยอดค้าปลีกของเยอรมันแสดงให้เห็นว่าการหดตัว 5.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน ในสหรัฐอเมริกา กิจกรรมทางเศรษฐกิจในภาคบริการหดตัวในเดือนธันวาคม หลังจากขยายตัวติดต่อกัน 30 เดือน การอ่านดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อบริการ (PMI) อยู่ที่ 49.6% และการอ่านที่ต่ำกว่า 50% มักชี้ไปที่เศรษฐกิจที่อ่อนแอ

นักลงทุนรอการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อย่างใจจดใจจ่อในวันที่ 12 มกราคม ซึ่งมีแนวโน้มที่จะกำหนดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานหรือ 50 จุดในต้นเดือนกุมภาพันธ์ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่ารายงานจะแสดงอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 6.6% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนธันวาคม ดังนั้น CPI ที่อ่อนแอกว่าที่เห็นพ้องต้องกันสามารถกระตุ้นประสิทธิภาพของตลาดได้มากขึ้น

ถึงกระนั้น ผลกระทบของตลาดหมีตลอดทั้งปียังคงดำเนินต่อไปในฐานะผู้จัดการสินทรัพย์ดิจิทัล มีรายงานว่า Osprey Funds ถูกเลิกจ้าง พนักงานส่วนใหญ่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2022 บริษัทด้านการลงทุนนำเสนอผลิตภัณฑ์ crypto สำหรับบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง รวมถึงทรัสต์

นักวิเคราะห์ควรให้ความสำคัญ อนุพันธ์ของ Bitcoin เพื่อทำความเข้าใจว่าการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกล่าสุดได้เปลี่ยนความเชื่อมั่นของนักลงทุน crypto เป็นบวกหรือไม่

พรีเมี่ยมฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นกำลังดีขึ้นอย่างช้าๆ

ผู้ค้าปลีกมักจะหลีกเลี่ยงฟิวเจอร์รายไตรมาสเนื่องจากราคาแตกต่างจากตลาดสปอต ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์มืออาชีพชอบตราสารเหล่านี้เพราะป้องกันความผันผวนของอัตราการระดมทุนใน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าสองเดือนต่อปีควรซื้อขายระหว่าง +4% ถึง +8% ในตลาดที่มีสุขภาพแข็งแรงเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น เมื่อฟิวเจอร์สซื้อขายต่ำกว่าช่วงดังกล่าว จะแสดงถึงการขาดความมั่นใจจากผู้ซื้อที่มีเลเวอเรจ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเป็นตัวบ่งชี้ที่เป็นขาลง

แผนภูมิด้านบนแสดงโมเมนตัมเชิงบวกสำหรับ Bitcoin Futures Premium ซึ่งฟื้นตัวจากส่วนลด 3% เมื่อวันที่ 30 ธันวาคมเป็นบวก 1% ในปัจจุบัน แม้ว่าจะยังคงอยู่ในพื้นที่ที่เป็นกลางถึงเป็นขาลง แต่ก็แสดงถึงการมองโลกในแง่ร้ายน้อยลงเมื่อเทียบกับวันที่ 13 ธันวาคม ก่อนที่ราคา Bitcoin จะพุ่งไปที่ 18,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความต้องการเลเวอเรจ Long ที่ 17,000 ดอลลาร์นั้นค่อนข้างขี้อายตามตัวชี้วัด

ก่อนที่จะข้ามไปสู่ข้อสรุป เทรดเดอร์ควรวิเคราะห์ด้วย ตลาดตัวเลือกของ Bitcoin เพื่อแยกปัจจัยภายนอกเฉพาะสำหรับตราสารฟิวเจอร์ส

ออปชันกำหนดราคาความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันสำหรับขาขึ้นและขาลง

เดลต้าเบ้ 25% เป็นสัญญาณบ่งบอกเมื่อผู้ดูแลสภาพคล่องและโต๊ะเก็งกำไรกำลังคิดราคามากเกินไปสำหรับการป้องกันขาขึ้นหรือขาลง

ในตลาดหมี นักลงทุนออปชั่นให้อัตราต่อรองที่สูงขึ้นสำหรับการถ่ายโอนข้อมูลราคา ทำให้ตัวบ่งชี้ความเบ้เพิ่มขึ้นเหนือ 10% ในทางกลับกัน ตลาดขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันตัวบ่งชี้ความเบ้ต่ำกว่า -10% ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกการวางตลาดขาลงจะถูกลดราคา

เดลต้าเบ้จุดต่ำสุดที่ 8% ในวันที่ 9 มกราคม ส่งสัญญาณว่าผู้ค้าออปชั่นกำหนดราคาความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันสำหรับขาขึ้นและขาลง ที่สำคัญกว่านั้น ระดับปัจจุบันต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 พ.ย. หรือนับตั้งแต่ปี การระเบิดการแลกเปลี่ยน FTX.

แม้ว่าจะไม่ต้องการเลเวอเรจระยะยาวโดยใช้ฟิวเจอร์ส Bitcoin แต่ตัวเลือกการซื้อขายของปลาวาฬและผู้ดูแลสภาพคล่องก็สะดวกสบายมากขึ้นด้วยการสนับสนุน $17,000

แม้ว่าจะไม่มีหลักฐานว่าปั๊มไปที่ $18,250 อยู่ในระหว่างการสร้าง แต่อย่างน้อยนักเทรดก็ไม่ชอบความเสี่ยงน้อยกว่า ตามข้อมูลของตราสารอนุพันธ์

มุมมองความคิดและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นของผู้เขียนคนเดียวและไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือแสดงถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Cointelegraph