3 เหตุผลที่ Bitcoin มีแนวโน้มจะต่ำกว่า $16,000

เดือนธันวาคมน่าจะเป็นที่จดจำของ Bitcoin (BTC) การทะลุทะลุเหนือ $18,000 ปลอม แต่นอกเหนือจากการทะลุช่วงสั้น ๆ นั้น วิถีของมันยังเป็นขาลงโดยสิ้นเชิง ในความเป็นจริง แนวโน้มขาลงที่มีแนวต้านอยู่ที่ $18,850 อาจทำให้ราคา BTC ต่ำกว่า $16,000 ภายในกลางเดือนมกราคม

เหตุผลไม่กี่ข้อสามารถอธิบายการเคลื่อนไหวเชิงลบ รวมถึงรายงานด้วย การถอนตัวของสำนักงานตรวจสอบบัญชี Mazars Group จากภาคสกุลเงินดิจิทัลเมื่อวันที่ 16 ธันวาคม ก่อนหน้านี้ บริษัทจัดการบริการตรวจสอบหลักฐานการสำรองสำหรับ Binance, KuCoin และ Crypto.com

นอกจากนี้ เราสามารถชี้ไปที่ การล้มละลายของ Core Scientificหนึ่งในผู้ขุด cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา Core Scientific บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ยื่นขอล้มละลายในบทที่ 11 เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม เนื่องจากต้นทุนด้านพลังงานที่สูงขึ้น การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น และการพังทลายของราคา Bitcoin ในปี 2022

พื้นที่ วิกฤตสภาพคล่องที่ผู้ให้กู้ crypto และโต๊ะซื้อขาย Genesis Global และบริษัทแม่อย่าง Digital Currency Group (DCG) ได้จุดประกายความกลัวในหมู่นักลงทุน ที่สำคัญกว่านั้น DCG บริหารจัดการ Greyscale Bitcoin Investment Trust มูลค่า 10.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะนี้กองทุนซื้อขายที่ส่วนลด 47% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ส่วนหนึ่งเนื่องจากการเก็งกำไรของนักลงทุนเกี่ยวกับการเปิดรับ Genesis Global

แรงกดดันเชิงลบจากมาตรการคุมเข้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ

นอกเหนือจากกระแสข่าวที่เป็นลบแล้ว สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคก็แย่ลงหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในวันที่ 14 ธันวาคม นักวิเคราะห์รวมถึง Jim Bianco หัวหน้าบริษัทวิจัยสถาบัน Bianco Research กล่าวว่าหน่วยงานการเงินจะ คงนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในปี 2023.

นักลงทุนกลัวว่า Bitcoin อาจทะลุแนวรับแนวโน้มขาลงในปัจจุบันที่ 16,100 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้เกิดการปรับฐานอย่างรวดเร็ว นักวิทยาการเข้ารหัสลับ Th3 ซึ่งเป็นผู้ค้า crypto ที่มีประสบการณ์ ชี้ว่าลิ่มที่ลดลงอาจทำให้ราคาต่ำสุดที่ 14,000 ดอลลาร์ภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2023

ใน TF รายวัน ฉันเห็นว่ารูปร่างนี้เป็นรูปลิ่มที่ลาดลงโดยมีโอกาสเกิดจุดต่ำสุดที่พื้นที่ 14k $ BTC #bitcoin pic.twitter.com/dpPVZZy5Vk

— นักวิทยาการเข้ารหัสลับ TH3 (@TH3Cryptologist) December 29, 2022

มองไปที่ อนุพันธ์ของ Bitcoin ข้อมูลอาจช่วยให้เข้าใจว่าการเคลื่อนไหวของราคาและข่าวล่าสุดส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน crypto หรือไม่

ความต้องการของผู้ซื้อ Bitcoin โดยใช้เลเวอเรจยังไม่เห็น

ผู้ค้าปลีกมักจะหลีกเลี่ยงฟิวเจอร์รายไตรมาสเนื่องจากราคาแตกต่างจากตลาดสปอต ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์มืออาชีพชอบตราสารเหล่านี้เพราะป้องกันความผันผวนของอัตราการระดมทุนใน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร.

เบี้ยประกันล่วงหน้าสามเดือนต่อปีควรซื้อขายระหว่าง +4% ถึง +8% ในตลาดที่มีสุขภาพดีเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น เมื่อฟิวเจอร์สซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับตลาดสปอตทั่วไป มันแสดงถึงการขาดความมั่นใจจากผู้ซื้อที่มีเลเวอเรจ — ตัวบ่งชี้ที่เป็นขาลง

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ยังคงอยู่ในช่วงขาลงเนื่องจากค่าพรีเมียมของ Bitcoin ฟิวเจอร์สติดลบ ที่น่ากังวลยิ่งกว่านั้น แม้แต่การปั๊มเงิน 18,000 ดอลลาร์ในวันที่ 14 ธันวาคมก็ไม่สามารถเปลี่ยนวาฬและผู้ดูแลสภาพคล่องเหล่านั้นให้มีความต้องการใช้เลเวอเรจที่สมดุลระหว่างขายาวและขาสั้นได้

ถึงกระนั้น การขาดความต้องการในการซื้อเลเวอเรจไม่ได้บ่งชี้ว่าผู้ค้าคาดหวังว่าจะมีการดำเนินการด้านราคาที่ตรงกันข้ามในทันที ด้วยเหตุนี้จึงควรวิเคราะห์ ตลาดตัวเลือกของ Bitcoin เพื่อแยกปัจจัยภายนอกเฉพาะสำหรับตราสารฟิวเจอร์ส

ที่เกี่ยวข้อง ดำน้ำ 8 ดอลลาร์หรือดีดกลับ 22 ดอลลาร์? ผู้ค้า Bitcoin คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา BTC ในไตรมาสที่ 1

ผู้ค้าออปชั่นเริ่มคุ้นเคยกับความเสี่ยงขาลง

เดลต้าเบ้ 25% เป็นสัญญาณบ่งบอกเมื่อผู้ดูแลสภาพคล่องและโต๊ะเก็งกำไรกำลังคิดราคามากเกินไปสำหรับการป้องกันขาขึ้นหรือขาลง

ในตลาดหมี นักลงทุนออปชั่นให้อัตราต่อรองที่สูงขึ้นสำหรับการถ่ายโอนข้อมูลราคา ทำให้ตัวบ่งชี้ความเบ้เพิ่มขึ้นเหนือ 10% ในทางกลับกัน ตลาดขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันตัวบ่งชี้ความเบ้ต่ำกว่า -10% ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกการวางตลาดขาลงจะถูกลดราคา

เดลต้าเบ้ขึ้นสูงสุดที่ 23% ในวันที่ 29 ธันวาคม ส่งสัญญาณว่าผู้ค้าออปชั่นไม่สบายใจกับความเสี่ยงขาลง

เนื่องจากเดลต้าเบ้ใน 30 วันอยู่ที่ 18% ทั้งออปชั่นและตลาดฟิวเจอร์สชี้ไปที่ผู้ค้ามืออาชีพที่กลัวว่าจะมีการทดสอบแนวรับ $16,100

ดังนั้น เหตุผลสำหรับนักลงทุนขาลง ได้แก่ ความต่อเนื่องของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การไม่มีอุปสงค์ของเลเวอเรจของผู้ซื้อ และผู้ค้าออปชัน BTC วางตำแหน่งสำหรับขาลงที่มากขึ้น

มุมมองความคิดและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นของผู้เขียนคนเดียวและไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือแสดงถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Cointelegraph