3 เหตุผลที่หมีตั้งเป้าที่จะตรึง Bitcoin ให้ต่ำกว่า 30 ดอลลาร์สำหรับการหมดอายุ BTC ในสัปดาห์นี้

นักลงทุนรู้สึกประหลาดใจกับ Bitcoin (BTC) ราคาตกลงไปที่ 25,500 ดอลลาร์ในวันที่ 12 พฤษภาคม และความตกใจนี้ขยายไปถึงผู้ค้าออปชั่น การปรับฐานที่แข็งแกร่งไม่ได้จำกัดอยู่แค่สกุลเงินดิจิตอล และหุ้นขนาดใหญ่บางตัวต้องเผชิญกับการขาดทุนรายสัปดาห์ 25% หรือหนักกว่าในช่วงเวลาเดียวกัน

ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อสมาชิกดัชนี S&P 500 เช่น Illumina (ILMN) ซึ่งลดลง 27% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมาและ Caesars Entertainment (CZR) เผชิญกับการลดลง 25% Shopify (SHOP) ซึ่งเป็นบริษัทอีคอมเมิร์ซรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของแคนาดาก็มีหุ้นตกต่ำถึง 28%

ผู้ค้าต่างเกาหัวและถามว่าธนาคารกลางสหรัฐกำลังเข้มงวดหรือไม่ที่จะตำหนิความผันผวน หน่วยงานด้านการเงินได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยและได้ยืนยันแผนการขายพันธบัตรและตราสารที่เกี่ยวข้องกับหนี้อีกครั้ง

แม้ว่าอาจเป็นกรณีนี้ แต่ผู้ค้าควรจำไว้ว่าตลาดหุ้นปรับตัวขึ้น 113% ระหว่างปี 2017 ถึง 2021 ตามที่วัดโดยดัชนี S&P 500 เมื่อคำนึงถึงเรื่องนี้ การชะลอตัวครั้งล่าสุดยังสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าที่มากเกินไปและความเชื่อมั่นที่มากเกินไปจากนักลงทุน

โชคดีที่ไม่ใช่ทุกอย่างที่เป็นลบสำหรับ Bitcoin เมื่อวันที่ 10 พฤษภาคม Townsquare Media บริษัทการตลาดและสถานีวิทยุดิจิทัลในนิวยอร์ก เปิดเผยว่า การลงทุน Bitcoin มูลค่า 5 ล้านเหรียญสหรัฐ. Nubank ซึ่งเป็นธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในบราซิลและละตินอเมริกา ก็ประกาศว่าจะจัดสรรคร่าวๆ 1% ของสินทรัพย์สุทธิเป็น Bitcoin.

บูลส์ถูกจับด้วยความประหลาดใจ

การลดลงของ Bitcoin ไปที่ 25,500 ดอลลาร์ในวันที่ 12 พฤษภาคม สร้างความประหลาดใจอย่างมาก เนื่องจากน้อยกว่า 1% ของการเดิมพันตัวเลือกการโทร (ซื้อ) ในวันที่ 13 พฤษภาคม วางต่ำกว่าระดับราคานี้

บูลส์อาจถูกหลอกโดยความพยายามล่าสุดที่จะแซงหน้า 40,000 ดอลลาร์ในวันที่ 4 พฤษภาคม เนื่องจากเดิมพันของพวกเขาสำหรับตัวเลือก 12 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 610 พฤษภาคมนั้นส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่ 34,000 ดอลลาร์

มุมมองที่กว้างขึ้นโดยใช้อัตราส่วนการเรียกต่อการพุท 0.90 แสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบเล็กน้อยสำหรับตัวเลือกการขาย (ขาย) 320 ล้านดอลลาร์ เทียบกับตราสารการโทร (ซื้อ) มูลค่า 290 ล้านดอลลาร์ แต่ตอนนี้ Bitcoin ต่ำกว่า 30,000 ดอลลาร์ การเดิมพันรั้นส่วนใหญ่จะไร้ค่า

หากราคาของ Bitcoin ยังคงต่ำกว่า 30,000 ดอลลาร์ ณ เวลา 8 น. UTC ในวันที่ 00 พฤษภาคม จะมีตัวเลือกการโทร (ซื้อ) มูลค่า 13 ล้านดอลลาร์เท่านั้น ความแตกต่างนี้เกิดขึ้นเนื่องจากไม่มีการใช้สิทธิ์ในการซื้อ Bitcoin ที่ 1 ดอลลาร์ หากซื้อขายต่ำกว่าระดับนี้เมื่อหมดอายุ

Bears ตั้งเป้ากำไร 260 ล้านดอลลาร์

สามสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดตามการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันมีดังต่อไปนี้ จำนวนสัญญาออปชั่นที่มีให้บริการในวันที่ 13 พฤษภาคมสำหรับตราสาร Call (กระทิง) และพุท (หมี) แตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับราคาหมดอายุ ความไม่สมดุลที่สนับสนุนแต่ละฝ่ายทำให้เกิดผลกำไรตามทฤษฎี:

• ระหว่าง $ 27,000 ถึง $ 30,000: 0 สายเทียบกับ 9,350 สาย ผลลัพธ์สุทธิสนับสนุนตราสารพุท (หมี) 260 ล้านดอลลาร์
• ระหว่าง $ 30,000 ถึง $ 32,000: 150 โทรเทียบกับ 7,500 วาง ผลลัพธ์สุทธิเอื้อประโยชน์ให้กับหมี 220 ล้านดอลลาร์
• ระหว่าง $ 32,000 ถึง $ 33,000: 1,100 สายเทียบกับ 5,900 สาย ผลประโยชน์ที่ได้รับสุทธิทำให้ตัวเลือก (หมี) ลดลง 150 ล้านดอลลาร์

การประมาณการคร่าวๆ นี้พิจารณาตัวเลือกการวางที่ใช้ในการเดิมพันแบบหยาบคาย และตัวเลือกการโทรเฉพาะในการซื้อขายที่เป็นกลางถึงตลาดกระทิง ถึงกระนั้น การทำให้เข้าใจง่ายเกินไปนี้ก็ไม่สนใจกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อนมากขึ้น

ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์สามารถขายพุตออปชั่น และได้รับโอกาสที่ดีจาก Bitcoin ที่สูงกว่าราคาที่กำหนด แต่น่าเสียดายที่ไม่มีวิธีง่ายๆ ในการประมาณผลกระทบนี้

หมีมีแรงจูงใจในการกดราคา Bitcoin

หมี Bitcoin จำเป็นต้องรักษาราคาให้ต่ำกว่า 30,000 ดอลลาร์ในวันที่ 13 พฤษภาคมเพื่อรักษากำไร 260 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน กรณีที่ดีที่สุดของ bulls ต้องการกำไร 10.7% จาก 28,900 ดอลลาร์ในปัจจุบันเป็นโซน 32,100 ดอลลาร์เพื่อจำกัดการขาดทุนไว้ที่ 150 ล้านดอลลาร์

ตลาดกระทิงของ Bitcoin มีมูลค่า 1.73 พันล้านดอลลาร์ในตำแหน่งยาวที่มีการชำระบัญชีในช่วงสามวันที่ผ่านมา ดังนั้นพวกเขาจึงมีทรัพยากรน้อยกว่าที่จะผลักดันราคาให้สูงขึ้นในระยะสั้น ด้วยเหตุนี้ หมีจึงมีโอกาสมากขึ้นที่จะกด BTC ให้ต่ำกว่า 30,000 ดอลลาร์ ก่อนที่ออปชั่นจะหมดอายุในวันที่ 13 พฤษภาคม

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นของ ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งนั้นมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ