ลมร้ายของ FTX จะไปถึง Global South หรือไม่? อาจจะไม่

ในขณะที่โลกของ crypto ยังคงสั่นคลอนจากการล่มสลายของ FTX บราซิลเมื่อเร็ว ๆ นี้ ผ่าน กฎหมายที่ทำให้การใช้ cryptocurrency ถูกต้องตามกฎหมายสำหรับการชำระเงินในประเทศ จะกระทบยอดสิ่งนี้กับคำประกาศทั้งหมดในตะวันตกได้อย่างไรว่า crypto กำลังมี “ช่วงเวลาเลห์แมน"? 

บราซิลอาจเปิดเผยรอยแยกระหว่างโลกที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่โดยไม่ได้ตั้งใจเกี่ยวกับการใช้และการใช้ในทางที่ผิดของ cryptocurrencies (กฎหมายยังคงต้องมีลายเซ็นของประธานาธิบดีก่อนที่จะกลายเป็นกฎหมาย)

การยื่นฟ้องล้มละลายของ FTX เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายนส่งผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยน crypto และองค์กรอื่น ๆ ที่มุ่งเน้น crypto ในบราซิล เช่นเดียวกับบริษัทที่ใช้ crypto หลายแห่งทั่วละตินอเมริกา (LATAM) แต่ลมพายุครั้งล่าสุดนี้ในฤดูหนาวของคริปโตโดยทั่วไปจะไม่ถูกมองว่าเป็นภัยคุกคามที่มีอยู่ — เนื่องจากบางครั้งมันถูกนำเสนอในสื่อตะวันตก

“มัน [การระเบิดของ FTX] เป็นลบสุทธิทุกที่อย่างแน่นอน” Omid Malekan ผู้เขียนและผู้ช่วยศาสตราจารย์แห่ง Columbia Business School กล่าวกับ Cointelegraph “แต่จำนวนคนที่ถูกขัดขวางนั้นขึ้นอยู่กับว่าพวกเขาสามารถเข้าถึงสกุลเงินที่มีเสถียรภาพหรือผลิตภัณฑ์การชำระเงินที่เชื่อถือได้หรือไม่”

ธุรกิจหลายแห่งในอเมริกาใต้รู้สึกเจ็บปวดจากฤดูหนาวของคริปโต David Tawil ประธานของ ProChain Capital กล่าวกับ Cointelegraph มีการชะลอตัวของกิจกรรมการค้า การปลดพนักงาน และการลงทุนร่วมทุนที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ผู้ปฏิบัติงานด้าน crypto ในอเมริกาใต้ “ยังคงเดินหน้าต่อไป” เขากล่าว เนื่องจากส่วนใหญ่ในภูมิภาคนี้ “crypto ใช้งานได้จริง มีอรรถประโยชน์ที่แท้จริง” ในรูปแบบที่ชาวตะวันตกยังไม่เข้าใจหรือยอมรับอย่างถ่องแท้

Stablecoins เช่น Tether (USDT) และ USD Coin (USDC) มีความสำคัญมากกว่าในประเทศต่างๆ เช่น อาร์เจนตินาและบราซิล ซึ่งรัฐบาลได้ดำเนินการควบคุมเงินทุนที่จำกัดการซื้อดอลลาร์สหรัฐ ตัวอย่างเช่น ในบราซิล “มีเพียงสกุลเงินเดียวเท่านั้น – เรียลบราซิลในท้องถิ่น” Thiago César ซีอีโอของ Transfero Group ผู้ให้บริการ fiat on-ramp กล่าวกับ Cointelegraph “คุณไม่สามารถมีบัญชีดอลล่าร์ได้ คุณไม่สามารถมีบัญชีเงินยูโรได้ ดังนั้นในบริบทนั้น เหรียญ Stablecoin ของบราซิลจึงมีความสำคัญมากสำหรับชาวบราซิล” Stablecoins ช่วยให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในตลาดต่างประเทศได้

“ไม่เหมือนกับประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งมองว่า crypto เป็นการลงทุน” และมุ่งเน้นไปที่การได้รับผลกำไรจากการถือครอง César กล่าวต่อว่า “ในบราซิล ความจริงแล้วไม่ใช่อย่างนั้น” ยอดขายของเหรียญที่มีเสถียรภาพ เช่น USDT, USDC และ Brazilian Digital Token (BRZ) ซึ่งเป็นโทเค็นที่สนับสนุนโดยเรียลของบราซิล คิดเป็นประมาณ 70% ของการซื้อขาย crypto ของประเทศ

ยิ่งไปกว่านั้น แม้ว่า FTX การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลจะล้มเหลว “การเข้าถึงความล้มเหลวนั้นไม่ได้ส่งผลกระทบต่อผู้ใช้รายย่อยในบราซิล” César กล่าวเสริม ในทางตรงกันข้าม “หาก Binance ล้มเหลว มันจะเป็นปัญหาอย่างมากในบราซิล — เพราะผู้คนจำนวนมากแลกเปลี่ยนกับ Binance”

พูดจาก 'ตำแหน่งพิเศษ'?

โดยทั่วไปแล้ว สกุลเงินดิจิทัลมีบทบาทใน LATAM และส่วนอื่นๆ ของ Global South มากกว่าที่พวกเขาทำในสหรัฐอเมริกาและ Global North” ถวิลกล่าว ทัศนคติของสหรัฐอเมริกาและยุโรปอาจเป็น "สายตาสั้นมาก" ในบางครั้ง เราต้องอาศัยหรือทำงานในสถานที่เช่นละตินอเมริกาเพื่อชื่นชมความแตกต่าง “มีคนที่ไม่เคยมีบัญชีธนาคาร ตอนนี้ทำการซื้อขาย อาร์เจนตินาส่วนใหญ่เป็นสังคมเงินสด และการได้เห็นผู้คนติดต่อซื้อขายในสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันก็เป็นเรื่องที่น่าทึ่งมาก”

“ผู้คนในตะวันตกพูดจากตำแหน่งที่ได้รับสิทธิพิเศษอย่างแน่นอนเมื่อพูดถึง crypto” Malekan กล่าว เขารวมถึงกลุ่มคนที่ "มีสิทธิพิเศษ" เช่น Warren Buffet ซึ่งโต้แย้งว่าไม่จำเป็นต้องใช้ cryptocurrencies เพราะผลิตภัณฑ์และบริการของธนาคารแบบดั้งเดิม เช่น บัตรเครดิตทำงานได้ดี “ฉันเดาว่ามันไม่เคยเกิดขึ้นกับคนเหล่านี้ว่าประชากรโลกส่วนใหญ่ ซึ่งส่วนใหญ่อาศัยอยู่ใน Global South ไม่สามารถเข้าถึงบริการดังกล่าวได้” Malekan กล่าวกับ Cointelegraph

ล่าสุด: โซลูชันแบบกระจายอำนาจสำหรับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเป็นกุญแจสำคัญเนื่องจาก COP ผิดหวัง

บทเรียนที่ได้รับจากความล้มเหลวของ FTX นั้นแตกต่างกันในบราซิลและ Global South หรือไม่ แล้วจากบทเรียนที่เล็ดลอดออกไปทางเหนือล่ะ?

อาจเป็นไปได้ แต่จะแตกต่างกันไปตามแต่ละประเทศ Malekan ตอบ “สถานที่ที่มีการควบคุมเงินทุนจะมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับผู้ให้บริการ crypto ที่ได้รับการควบคุมและเชื่อถือได้ เพราะพวกเขาสามารถกลายเป็นระบบการเงินทางเลือกที่ทำงานได้ ในประเทศตะวันตกที่มีสกุลเงินที่มั่นคงและไม่มีการควบคุมเงินทุน สิ่งที่น่ากังวลยิ่งกว่าคือการฉ้อโกง การฟอกเงิน และการเลี่ยงการคว่ำบาตร”

ถึงกระนั้นหน่วยงานกำกับดูแลของตะวันตกบางแห่งก็ดูเหมือนจะมีความกลัวที่เลวร้ายที่สุดที่ได้รับการยืนยันจากความผิดพลาดของ FTX ผู้อำนวยการธนาคารกลางยุโรปคนหนึ่ง เพิ่งเขียนตัวอย่างเช่น Bitcoin (BTC) ได้กล่าวคำว่า “อ้าปากค้างครั้งสุดท้ายก่อนที่หนทางจะไปสู่ความไม่เกี่ยวข้อง” เมื่อต้นปีที่ผ่านมา (หลังจากการล่มสลายของ Terra) Christine Lagarde ประธาน ECB ประกาศ cryptocurrencies นั้น "ไม่มีค่าอะไรเลย"

“เราไม่สามารถมองข้ามความจริงที่ว่าการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกในแง่ของปริมาณการซื้อขาย [crypto] หยุดการซื้อขายในชั่วข้ามคืน” Andrei Manuel ผู้ร่วมก่อตั้ง Bit2Me ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลของสเปนกล่าว ที่กล่าวว่า “หน่วยงานด้านการเงินและสื่อมวลชนบางแห่งกำลังฉวยโอกาสนี้เพื่อทำลายชื่อเสียงและโจมตี Bitcoin และอุตสาหกรรมโดยทั่วไป” สำหรับ Lagarde เธอ “อาจจะประหม่าเกี่ยวกับการเปิดตัวเงินดิจิทัลรูปแบบใหม่ CBDCs [สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง] และนี่เป็นโอกาสที่พวกเขาจะปล่อยให้หลุดมือไปไม่ได้” Manuel กล่าวกับ Cointelegraph

สิ่งที่นักวิจารณ์ชาวตะวันตกไม่ได้ชื่นชมในบางครั้ง “คือการล่มสลายของ FTX ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการทำงานปกติของ Bitcoin หรือสินทรัพย์ crypto” Manuel กล่าวต่อ “สิ่งเหล่านี้ได้รับผลกระทบจากราคาเนื่องจากการถอนสภาพคล่องจำนวนมาก” แต่บล็อก Bitcoin ยังคงถูกขุดและบล็อกจะถูกเพิ่มลงในบัญชีแยกประเภทอย่างสม่ำเสมอโดยไม่หยุดชะงัก “บราซิลจะไม่ใช่เขตอำนาจศาลแรกหรือแห่งสุดท้ายที่อำนวยความสะดวกในการใช้ Bitcoin” นายมานูเอลทำนาย

ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม “หน่วยงานกำกับดูแลไม่ควรปิดกลไกทางการเงินใหม่ ๆ เช่น crypto” Fernando Furlan หุ้นส่วนของ Furlan Assistiados Consultoria และอดีตประธานสมาคมบล็อคเชนของบราซิล กล่าวกับ Cointelegraph “แต่ตรงกันข้าม พวกเขาควรสร้างเงื่อนไขที่จำเป็นเพื่อความปลอดภัยของนักลงทุน”

คนอื่น ๆ เชื่อว่าบทเรียนที่ได้รับจากความล้มเหลวของ FTX อาจไม่แตกต่างกันมากนักไม่ว่าจะควบคุมจาก Global North หรือ Global South “มีแนวโน้มว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะสร้างกฎที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับโครงการคริปโต” Eloisa Cadenas ซีอีโอของ CryptoFintech ของเม็กซิโก กล่าวกับ Cointelegraph ยิ่งไปกว่านั้น หากอุตสาหกรรม crypto ได้รับการบำรุงรักษา “จะต้องมีการคิดค้นและปรับโครงสร้างใหม่ และเฉพาะโครงการที่มีคุณค่าที่น่าสนใจและมีความเกี่ยวข้องเท่านั้นที่จะสามารถอยู่รอดได้”

คนอื่นจะทำตามผู้นำของบราซิลหรือไม่?

เราไม่ควรมองข้ามผลกระทบของการตายของ FTX ในละตินอเมริกาเช่นกัน Cadenas กล่าว บริษัท LATAM จำนวนมาก “กำลังเลิกจ้างบุคลากรที่มีพรสวรรค์ถึง 30%” และบริษัทอื่นๆ กำลังคิดใหม่เกี่ยวกับการใช้โมเดลธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเม็กซิโก เอลซัลวาดอร์ อาร์เจนตินา และบราซิล กองทุนรวมที่ใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องของ FTX ล้มละลายแล้ว “การระเบิดเกิดขึ้นทั่วโลก […] การล่มสลายของ FTX ไม่เพียงส่งผลกระทบต่อสหรัฐอเมริกาและยุโรปเท่านั้น” Cadenas กล่าว

ถึงกระนั้นก็ไม่น่าตกใจ Cadenas ที่ท่ามกลางความไม่แน่นอนในปัจจุบัน บราซิลจะผ่านกฎหมายที่เปิดใช้งานการชำระเงินด้วยการเข้ารหัสลับ “ไม่น่าแปลกใจเพราะบราซิลเป็นประเทศที่มีการยอมรับสินทรัพย์ crypto มากที่สุด” รายงานล่าสุดของรัฐบาลพบว่า บริษัทบราซิลมากกว่า 12,000 แห่ง รายงาน เธอตั้งข้อสังเกตว่าสินทรัพย์ crypto ในงบการเงินของพวกเขาเพิ่ม:

“ดังนั้นจึงเป็นสิ่งที่จะเกิดขึ้นไม่ช้าก็เร็ว และเราจะเห็นสิ่งนี้บ่อยขึ้นในกฎหมายของประเทศอื่นๆ ตัวอย่างเช่น เอลซัลวาดอร์เพิ่งเปิดตัวกฎหมายที่เสนอเพื่อควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัล”

เอลซัลวาดอร์มีกฎหมาย Bitcoin ที่รู้จักกันดีอยู่แล้ว “แต่นั่นใช้ไม่ได้กับสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ” Cadenas กล่าวเสริม

คนอื่นจะทำตามผู้นำของบราซิลหรือไม่? “ค่อนข้างเป็นไปได้” César กล่าว “บราซิลสร้างความแข็งแกร่งในฐานะผู้นำระดับภูมิภาค ดังนั้นจึงเป็นเกณฑ์มาตรฐาน ไม่เพียงแต่ในกฎระเบียบของ crypto เท่านั้น แต่ยังรวมถึงระบบธนาคารในภูมิภาคด้วย” ที่นี่เขากำลังอ้างอิงถึงระบบชำระเงินทันที Pix ยอดนิยมของบราซิล ซึ่งนำมาใช้ในปี 2020 นั่นเอง ทำการโอนเงินผ่านธนาคารในประเทศ “ทันที ฟรี และให้บริการตลอด 24/7” เพิ่ม:

“บราซิลกำลังพยายามฉายภาพอิทธิพลไปทั่วภูมิภาค ไม่เพียงแต่ส่งออกกฎระเบียบด้านคริปโตเท่านั้น แต่ยังส่งออกระบบ Pix ด้วยเช่นกัน มีรายงานว่าประเทศอื่นๆ เช่น โคลอมเบียสนใจนำระบบการโอนเงินผ่านธนาคารท้องถิ่นแบบ Pix มาใช้”

หากกฎหมายใหม่ของบราซิลลงนามเป็นกฎหมายตามที่คาดไว้ ใบอนุญาตบางประเภทที่ออกโดยรัฐบาลอาจจะต้องดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับ César กล่าว ธนาคารกลางจะกำหนดข้อกำหนดเฉพาะหลายอย่าง เช่น เงินทุนขั้นต่ำที่จำเป็นในการซื้อและขาย crypto ประสบการณ์ขั้นต่ำของกรรมการ เป็นต้น กฎหมายที่เขียนไว้ขาดรายละเอียดที่สำคัญหลายประการ

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกคนอาจได้รับคำแนะนำจากตัวอย่างของบราซิล เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม ความพยายามของผู้ร่างกฎหมายปารากวัยในการทำให้การขุด Bitcoin เป็นกิจกรรมทางอุตสาหกรรมที่ได้รับการยอมรับ สะดุด เนื่องจากสภาล่างของปารากวัยไม่สามารถลบล้างการยับยั้งความคิดริเริ่มของประธานาธิบดีได้ บิลเดิมผ่านในเดือนกรกฎาคม ผู้บัญญัติกฎหมายอาจกำลังคิดทบทวนเรื่อง crypto ในแง่ของ FTX

'Crypto มีความยืดหยุ่นมาก'

โดยสรุปแล้ว cryptocurrencies และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง stablecoin จะเป็น “ตัวเปลี่ยนเกม” สำหรับผู้คนจำนวนมากใน Global South โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศอย่างเช่น Argentina ซึ่งทำให้ผู้คนยากที่จะซื้อดอลลาร์ Tawil กล่าว “ในสหรัฐอเมริกา ไม่มีอุปสรรคในการเปิดบัญชีธนาคาร” ในประเทศกำลังพัฒนา ซึ่งรวมถึงพื้นที่ส่วนใหญ่ในละตินอเมริกาและแอฟริกา ทางเลือกทางการเงินมักถูกจำกัด

ล่าสุด: ฮอตสปอตของ Crypto ยังคงเติบโตต่อไปแม้ว่า FTX จะล่มสลาย

การใช้งาน Cryptocurrencies นั้นมีมากมาย ในอาร์เจนตินา crypto สามารถใช้เป็นกลไกในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ เป็นหนทางสำหรับผู้คนในการเข้าถึงเงินดอลลาร์ หรือเพียงแค่วิธีการทำให้ความมั่งคั่งของพวกเขาเป็นสากล” ถวิลกล่าว ในบราซิล มันสามารถเป็นเครื่องมือในการทำให้ความมั่งคั่งเป็นสากล แม้ว่าบราซิลจะไม่มีปัญหาเงินเฟ้อแบบเดียวกับอาร์เจนตินาก็ตาม “แต่โดยพื้นฐานแล้วมันคือการเข้าถึงเสรีภาพ” ถวิลกล่าวเสริม

FTX อาจยังคงถอยหลังอุตสาหกรรม crypto ทั่วโลกเป็นเวลาหลายปีในมุมมองของCésar แต่ “crypto มีความยืดหยุ่นสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณเห็นว่ามันสามารถแก้ปัญหาที่แท้จริงได้ที่ไหน”