กลุ่มใดกำลังขายและกลุ่มใดกำลังซื้อ

Glassnode บริษัทวิเคราะห์ออนไลน์ได้แยกย่อยกลุ่ม Bitcoin ที่สะสมและแจกจ่ายในช่วงปีที่ผ่านมา

Bitcoin Whales แจกจ่ายเหรียญเทียบเท่ากับ 60% ของอุปทานที่ขุดได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา

ตามข้อมูลจาก กลาสโนดวาฬ คนงานเหมือง และการแลกเปลี่ยนเป็นแหล่งกระจายหลักในปีที่ผ่านมา ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องที่นี่คือ “อัตราการดูดซับรายปี” ซึ่งวัดการเปลี่ยนแปลงยอดเงิน Bitcoin ประจำปีของกลุ่มต่างๆ ในตลาดและเปรียบเทียบกับจำนวนเหรียญที่ออกในช่วงเวลานี้

“เหรียญที่ออก” หมายถึงจำนวน BTC ทั้งหมด คนงานเหมือง รับเป็นรางวัลบล็อกสำหรับการขุดบล็อก เหรียญที่ผลิตขึ้นใหม่เหล่านี้ต้องไปที่ไหนสักแห่ง และนั่นคือสิ่งที่เมตริกอัตราการดูดซับต่อปีพยายามวาดภาพการไหลของอุปทาน BTC

กลุ่มที่ Glassnode พิจารณา ได้แก่ กุ้ง (นักลงทุนที่ถือครองน้อยกว่า 1 BTC), ปู (ระหว่าง 1 ถึง 10 BTC), วาฬ (มากกว่า 1,000 BTC) และนักขุด นอกจากนี้ บริษัทยังได้รวมข้อมูลสำหรับ “แลกเปลี่ยนการไหลออกซึ่งวัดจำนวนเหรียญทั้งหมดที่ถอนออกจากกระเป๋าของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ทั้งหมด

อันดับแรก ด้านล่างนี้คือแผนภูมิที่แสดงให้เห็นว่ากลุ่มนักลงทุนกลุ่มใดที่ดูดซับการออกเหรียญรายปีในจำนวนที่เป็นบวก:

มูลค่าของเมตริกดูเหมือนจะค่อนข้างสูงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา | แหล่งที่มา: Glassnode บน Twitter

ดังที่แสดงในกราฟด้านบน อัตราการดูดซึม Bitcoin ต่อปีของกุ้งอยู่ที่ 107% ในขณะนี้ หมายความว่ากลุ่มนักลงทุนนี้ได้เพิ่ม 107% ของจำนวนเหรียญทั้งหมดที่ออกบนเครือข่ายไปยังการถือครองของพวกเขาในช่วงปีที่ผ่านมา

ค่าตัวบ่งชี้สูงขึ้นสำหรับปูที่ประมาณ 120% จากแผนภูมิ เห็นได้ชัดว่าเมตริกได้สังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่ามีการสะสมจำนวนมากเกิดขึ้นที่ระดับต่ำสุดหลังจากการล่มสลายของ FTX

เนื่องจากจำนวนเงินที่กลุ่มเหล่านี้เพิ่มเข้ามานั้นสูงกว่าที่เครือข่ายออกในปีที่ผ่านมา ดูเหมือนว่ามีเหตุผลที่จะสันนิษฐานว่าบางกลุ่มต้องมีการแจกจ่ายหรือขายเหรียญของพวกเขาเพื่อชดเชยส่วนต่าง แผนภูมิด้านล่างแสดงกลุ่มประชากรตามรุ่นที่แสดงพฤติกรรมการกระจายในช่วงปีที่ผ่านมา

ดูเหมือนว่าเมตริกเหล่านี้จะส่งผลลบอย่างมากเมื่อเร็วๆ นี้ | แหล่งที่มา: Glassnode บน Twitter

ดูเหมือนว่าอัตราการดูดซึมวาฬต่อปีจะอยู่ที่ 60% ใต้น้ำ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ถือสัตว์รูปร่างมหึมาเหล่านี้ได้หลั่งเหรียญเท่ากับ 60% ของอุปทานที่ออกจากกระเป๋าสตางค์ในช่วงปีที่ผ่านมา

การแลกเปลี่ยนยังกระจาย Bitcoin จำนวนมากเนื่องจากมูลค่าของตัวชี้วัดติดลบ 178% สำหรับการไหลออกของการแลกเปลี่ยน แพลตฟอร์มเหล่านี้สังเกตเห็นการถอนเงินจำนวนมากในช่วงเวลานี้ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการล่มสลายของ FTX ซึ่งทำให้ผู้ถือ BTC ตระหนักถึงความเสี่ยงในการเก็บเหรียญไว้ในกระเป๋าเงินส่วนกลางมากขึ้น สิ่งนี้นำไปสู่การโยกย้ายจำนวนมากของ BTC ที่เก็บไว้ในหน่วยงานส่วนกลาง

ผู้ใช้โอน BTC จำนวนมากจากการแลกเปลี่ยนเพื่อเก็บไว้ในกระเป๋าฮาร์ดแวร์ที่เป็นส่วนตัว แม้ว่าจะไม่แสดงในแผนภูมิ แต่ Glassnode ยังระบุในทวีตว่านักขุดแจกจ่ายเหรียญที่พวกเขาขุดได้ 100% (ซึ่งหมายถึง 100% ของเหรียญที่ออก) บวกกับอีก 2% จากทุนสำรองที่มีอยู่

ราคา BTC

ในขณะที่เขียน Bitcoin มีการซื้อขายประมาณ $22,600 เพิ่มขึ้น 8% ในสัปดาห์ที่แล้ว

BTC ยังคงเคลื่อนไหวด้านข้าง | แหล่งที่มา: BTCUSD บน TradingView

ภาพเด่นจาก Kanchanara บน Unsplash.com, ชาร์ตจาก TradingView.com, Glassnode.com