อะไรอยู่เบื้องหลัง Synthetix (SNX) ฤดูร้อนที่แข็งแกร่งผิดปกติ?

โปรโตคอล Synthetix ซึ่งเปิดตัวในเดือนกันยายน 2017 อนุญาตให้ผู้ใช้สร้างและแลกเปลี่ยนโทเค็นอนุพันธ์ที่เรียกว่า Synths การผนวกรวมล่าสุดและการเปิดตัวที่กำลังจะมีขึ้นได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับจุดยืนของโปรโตคอล Synthetix:

• การรวมล่าสุดกับ 1inch กำลังผลักดันการใช้โปรโตคอลบน ETH mainnet
• โปรโตคอลหลายตัวที่รวมเข้ากับ Synthetix on Optimism ซึ่งเป็นโซลูชัน L2 ที่เหมาะสำหรับการซื้อขายในปริมาณมาก/ความเร็วสูง ทำให้เกิดค่าธรรมเนียมสำหรับโปรโตคอล
• การผสานรวมเหล่านี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับโปรโตคอล ผู้ถือ SNX เมื่อปักหลักที่พูลของโปรโตคอล มีสิทธิ์ได้รับส่วนหนึ่งของมัน
• แผนงานสำหรับหกเดือนข้างหน้ามีการเผยแพร่ที่สำคัญซึ่งน่าจะเพิ่มการใช้ประโยชน์ต่อไป
• รายได้จากโปรโตคอลที่เพิ่มขึ้น ทำให้เกิดการปักหลัก SNX เพิ่มขึ้น จะลบ SNX ออกจากตลาด ซึ่งน่าจะสร้างแรงกดดันในการซื้อ

การขึ้นราคานี้ได้รับการสนับสนุนจากหลายเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา กล่าวคือ:

• รุ่นล่าสุด
• การใช้ประโยชน์ในแง่ดี
• สิ่งจูงใจ SNX (เงินเดิมพันและค่าธรรมเนียม)
• แผนงานโปรโตคอล

นี่คือความหมายสำหรับโปรโตคอลและอนุพันธ์ของการเข้ารหัสลับ

Synthetix คืออะไร?

สังเคราะห์ เป็นโปรโตคอลที่ใช้โทเค็น SNX เป็นหลักประกันในการสร้างโทเค็นสังเคราะห์ ซึ่งเป็นโซลูชันด้านสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์เกือบทุกชนิด ทั้งแบบเสมือนจริงหรือไม่ ตัวอย่างเช่น เป็นไปได้ที่จะสร้างหุ้นจากตลาดสหรัฐ เช่น Tesla และมีการเป็นตัวแทนสังเคราะห์บนบล็อกเชน สิ่งนี้ปลดล็อกความเป็นไปได้ของการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจและตลาดอนุพันธ์ภายในพื้นที่เข้ารหัสลับ

SNX ทั้งหมดที่ใช้ในการสร้าง sTKN ประเภทต่างๆ จะถูกรวมไว้ในพูลเดียว แต่ละ sTKN (โทเค็นสังเคราะห์) ที่สร้างขึ้นแสดงถึงหนี้ (หรือเงินกู้) ที่นำมาจากกลุ่มสภาพคล่องนี้ ดังนั้นการมีพูลขนาดใหญ่ที่ให้สภาพคล่องช่วยลดแรงกดดันต่อหมุด sTKN (ราคาที่เทียบเท่าต้องรักษาไว้กับสินทรัพย์ที่เป็นตัวแทน)

นวัตกรรมหลักของโปรโตคอลคือการอนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยน Synth หนึ่งกับอีก Synth ด้วยวิธีง่ายๆ เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนทั่วไประหว่างสินทรัพย์ปกติสองรายการ ขณะนี้โปรโตคอลต่างๆ ใช้ประโยชน์จากคุณลักษณะนี้ โดยใช้ Synthetix เป็นเลเยอร์การซื้อขาย/สว็อปพื้นฐาน

ผลงานล่าสุดของ Synthetix

บูรณาการ 1 นิ้ว

สองเดือนที่ผ่านมาเต็มไปด้วยการเปิดตัวและการผสานการทำงานสำหรับ SNX ซึ่งมีความเกี่ยวข้องมากที่สุดคือการผสานรวมกับ DEX aggregator ขนาด 1 นิ้ว

โดยปกติ DEX จะมีหนึ่งพูลสำหรับคู่การซื้อขายแต่ละคู่ที่มีให้ กลุ่มหนึ่งสำหรับ ETH<>DAI และอีกกลุ่มสำหรับ ETH<>USDC อัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองเป็นตัวกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ระหว่างคู่ ยิ่งพูลหนึ่งมีสินทรัพย์หนึ่งรายการมากเท่าใด ผู้ใช้จะได้รับอีกสินทรัพย์หนึ่งก็จะยิ่งแพงขึ้นเท่านั้น (ซึ่งเรียกว่าการเลื่อนหลุด)

1inch เป็นเสิร์ชเอ็นจิ้นที่พยายามค้นหาราคาที่ดีที่สุดสำหรับสวอป (การแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์สองชนิดที่แตกต่างกัน) ทำได้โดยอ้างอิง DEX ต่างๆ สิ่งหนึ่งที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนสำหรับสวอปนี้คือขนาดของการค้าขาย ขนาดที่ใหญ่กว่า ความน่าจะเป็นที่การแลกเปลี่ยนที่เสนอมาจะมีสภาพคล่องไม่เพียงพอในพูลสำหรับการซื้อขายนั้น (การคลาดเคลื่อนของราคา) จะสูงขึ้น

การเพิ่ม Synthetix หมายความว่าขณะนี้ 1 นิ้วสามารถค้นหาเส้นทางที่ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน ETH หรือ BTC มูลค่ามหาศาลโดยไม่ต้องทนกับความคลาดเคลื่อนของ DEX มาตรฐาน ซึ่งเปิดใช้งานโดยความสามารถเฉพาะตัวของ Synthetix ในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์สังเคราะห์หนึ่งเป็นอีกสินทรัพย์หนึ่งโดยเพียงแค่แลกเปลี่ยนหนี้ (สำหรับ ตัวอย่างเช่น การเผา sUSD ให้เป็นเหรียญกษาปณ์ seTH)

แผนภูมิด้านบนแสดงการใช้ sUSD (เหรียญกษาปณ์และการเผาไหม้) ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนถึงการรวมเข้ากับขนาด 1 นิ้ว การผสานรวมกับ Paraswap และ Ox (ผู้รวบรวมอื่นๆ) ก็อยู่ในแผนการทำงานเช่นกัน

การใช้ประโยชน์ในแง่ดี

Synthetix เป็นหนึ่งในโปรโตคอลแรกๆ ประกาศ ว่าจะใช้ Optimism L2 เป็นวิธีแก้ปัญหาเพื่อเพิ่มกรณีการใช้งาน รายการโปรโตคอลที่ตอนนี้ใช้ Synths on Optimism มีขนาดใหญ่ โดยมีการกล่าวถึงเป็นพิเศษถึง กเวนตาซึ่งทำหน้าที่เหมือน Spot & Derivatives Exchange

การเลือก Synths บน Kwenta – ที่มา: เว็บไซต์ Kwenta

ความนิยมของโซลูชันที่ใช้โทเค็น Synthetix ในการมองในแง่ดี (Kwenta, Lyra, Uniswap) กำลังเพิ่มขึ้นในปีนี้ ส่งผลให้รายได้เพิ่มขึ้นไปยังโปรโตคอล

แรงจูงใจ SNX

ฟังก์ชันหลักของโทเค็น SNX คือทำหน้าที่เป็นหลักประกันใน Debt Pool ที่เปิดใช้งานการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ โดยการปักหลัก SNX บนโปรโตคอล ผู้ถือจะได้รับส่วนแบ่งรายได้ที่รวบรวมโดยโปรโตคอล: ค่าธรรมเนียม sUSD ที่สร้างจากผู้ค้า (Kwenta Futures, Lyra options, Kwenta Spot, Curve cross-asset swaps ฯลฯ ) และผลตอบแทนจากอัตราเงินเฟ้อ SNX ( แรงจูงใจในการแทง) ภาพด้านล่างแสดงผลตอบแทนปัจจุบันของโทเค็นจากการปักหลักที่ Synthetix

แผนภูมิด้านบนสามารถตรวจสอบการเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมที่รวบรวมบน ETH Mainnet โดยโปรโตคอล ซึ่งเป็นผลโดยตรงของการผสานรวมกับ 1 นิ้ว ตารางด้านล่างแสดงค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่รวบรวมโดยโปรโตคอล และเราจะเห็นได้เมื่อตรวจสอบแถว "Optimism Perpetual Futures" และ "Optimism" ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการซื้อขายอนุพันธ์ที่เกิดขึ้นบน Kwenta และโปรโตคอลอื่นๆ ที่ Optimism

แผนงานโปรโตคอล

แผนงานสำหรับเดือนหน้ามีการเปิดตัวครั้งสำคัญที่จะช่วยให้ประสบการณ์สำหรับผู้ใช้/แอปพลิเคชันที่โต้ตอบกับโปรโตคอลเป็นไปอย่างราบรื่นยิ่งขึ้น เป็นที่น่าสังเกตว่า Synth Bridge for Optimism จะช่วยให้สามารถโอนสินทรัพย์ระหว่าง ETH และ L2 Optimism ได้ ลดเวลารอสำหรับ bridging Synths เพิ่มปริมาณบน chain นั้น และนำสภาพคล่องมาสู่ตลาด Perpetual และ Spot trading โดย Kwenta เป็นต้น

เวอร์ชัน 3 ของโปรโตคอลจะนำมาเพิ่มเติมหลายอย่างที่จะเพิ่มกรณีการใช้งานในขณะที่รวมสิ่งจูงใจเพิ่มเติมสำหรับการปักหลัก SNX ลงในโปรโตคอล หนึ่งในนั้นคือโทเค็นล็อคการลงคะแนนเสียง: สิ่งจูงใจทางการเงินสำหรับผู้ใช้ที่ล็อค ส่วนขยาย SNX เข้าสู่โปรโตคอลเป็นระยะเวลาหนึ่ง (สูงสุดสี่ปี) พวกเขาจะได้รับในการแลกเปลี่ยน vlSNX (ล็อคการลงคะแนน SNX) ที่จะให้สิทธิ์พวกเขาในการได้รับรางวัลที่สูงขึ้นและอำนาจการลงคะแนนในข้อเสนอโปรโตคอลในอนาคต

ชุมชน Footprint Analytics มีส่วนสนับสนุนงานชิ้นนี้

Footprint Community เป็นที่ที่ผู้สนใจข้อมูลและ crypto ทั่วโลกช่วยกันทำความเข้าใจและรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ Web3, metaverse, DeFi, GameFi หรือพื้นที่อื่น ๆ ของโลกที่เพิ่งเริ่มต้นของ blockchain ที่นี่คุณจะได้พบกับเสียงที่กระตือรือร้นและหลากหลายซึ่งสนับสนุนซึ่งกันและกันและขับเคลื่อนชุมชนให้ก้าวไปข้างหน้า