เครดิต DeFi คืออะไร? วิวัฒนาการของสินเชื่อออนไลน์

สินเชื่อออนไลน์กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว เปิดตัวครั้งแรกในฐานะนวัตกรรมที่เน้นโปรโตคอล โดยส่วนใหญ่ไม่พึ่งพาการกำกับดูแลองค์กรที่เห็นในการให้กู้ยืมสถาบัน มันพัฒนาอย่างรวดเร็วจากวิธีการสำหรับบุคคลนิรนามในการให้ยืมและยืมในอัตราของพวกเขาเอง ไปสู่โปรโตคอลการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันแบบกระจายอำนาจแบบอัตโนมัติเต็มรูปแบบ เช่น Aave และ Compound   

โปรโตคอลการให้ยืม DeFi เหล่านี้ปฏิวัติเครดิตด้วยการทำให้ทุกคนสามารถเข้าถึงได้ทันทีที่มีที่อยู่กระเป๋าเงิน แต่การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดคือการขาดประสิทธิภาพของเงินทุน การเข้าถึงได้อย่างมากของโปรโตคอลการให้กู้ยืมถูกขังอยู่ในเงินทุนมากกว่าที่จะให้ยืม 

ปัญหาเกี่ยวกับประสิทธิภาพของเงินทุนนี้เป็นแรงบันดาลใจให้ผู้อื่นพยายามเข้าถึงการเงินแบบกระจายอำนาจจากมุมที่ต่างกัน แทนที่จะกระจายอำนาจกระบวนการให้กู้ยืม พวกเขามองหาวิธีใหม่ในการขยายเครดิตไปยังระบบนิเวศ DeFi โดยหวังว่าจะเพิ่มประสิทธิภาพและทำให้เครดิตสามารถเข้าถึงได้มากขึ้น

เครดิต DeFi คืออะไร?

การนำเข้าเครดิตของ DeFi ได้รับความไว้วางใจจากการตรวจสอบสินเชื่อแบบดั้งเดิมและกลไกการรับประกันภัยเพื่อให้ผู้กู้ใช้ทรัพย์สินที่มีอยู่จริงของตนเป็นหลักประกันเงินกู้ DeFi ตัวอย่างเช่น นักลงทุนสามารถนำการถือครองอสังหาริมทรัพย์ของพวกเขามาไว้ในห่วงโซ่และยืมกับพวกเขา โดยได้รับเงินกู้ในรูปแบบของเหรียญที่มีเสถียรภาพ

ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนได้สองวิธี ประการแรก มันไม่จำเป็นต้อง overcollateralization บนโซ่ และประการที่สอง มันกระจายทุน เครดิต DeFi สามารถเป็นสะพานเชื่อมระหว่างโลกของ DeFi กับโลกแห่งทรัพย์สินจริง ด้วยการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นและวางไว้บนบล็อกเชน นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ของตนเพื่อเข้าถึงทุกสิ่งที่ DeFi นำเสนอโดยไม่ต้องขายอะไรบางอย่างและแปลงเงินที่ได้รับเป็นคริปโต

ประวัติโดยย่อของ DeFi

คลื่นลูกแรกของ DeFi ได้สร้างและป้อนความปรารถนาสำหรับผลตอบแทนที่เกินกว่าสิ่งที่จะคงอยู่ได้ในระยะยาว ความคาดหวังที่ไม่สมจริงของอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่เบ้อย่างไม่น่าเชื่อกลายเป็นบรรทัดฐาน หลายคนดูถูกรางวัลใหญ่ในขณะที่มีเพียงไม่กี่คนที่เข้าใจความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

ซับเงินในการระเบิดของฟองสบู่ DeFi เริ่มต้นคือตอนนี้นักลงทุนเข้าใจว่าผลตอบแทนสูงไม่จำเป็นต้องน่าสนใจที่สุด ความสมดุลระหว่างผลตอบแทนและความยั่งยืนถือได้ว่าเป็นที่ต้องการมากที่สุด

ในกรณีส่วนใหญ่ ผลตอบแทนของ DeFi 1.0 มีความทึบ ผันผวนอย่างมาก และเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงหลายรูปแบบ

แหล่งที่มาของผลตอบแทนจะต้องตรงกันข้ามกับสิ่งนั้น: โปร่งใสและมั่นคงในขณะที่เปิดเผยนักลงทุนให้มีความเสี่ยงน้อยที่สุด เนื่องจากสินทรัพย์ดิจิทัลไม่สามารถให้ความมั่นคงนี้เพียงอย่างเดียว นักลงทุนจึงหันไปหาวิธีแก้ปัญหาในโลกแห่งความเป็นจริง

สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงคืออะไร?

ทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริงคือทรัพย์สินที่ไม่มีอยู่จริงในโลกดิจิทัล พวกเขาสามารถเป็นสินทรัพย์ประเภทใดก็ได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือทองคำ โดยทั่วไปเพื่อวัตถุประสงค์ของเครดิต DeFi พวกเขาเป็นลูกหนี้และเอกสารทางการเงินอื่น ๆ สินทรัพย์เหล่านี้สามารถแปลงเป็นโทเค็นได้ สร้างการแสดงดิจิทัลของสินทรัพย์ที่สามารถใช้สำหรับธุรกรรมบนบล็อคเชน

การกระจายอำนาจทางการเงินมีแนวโน้มที่จะเป็นวงกลม นักลงทุนใช้ cryptoassets เพื่อกู้ยืมเงินใน crypto หรือรับผลตอบแทนจาก crypto ของพวกเขาในรูปแบบของ crypto แม้ว่าสิ่งนี้จะเป็นก้าวย่างที่ยิ่งใหญ่ แต่อุตสาหกรรมจำเป็นต้องสามารถโต้ตอบกับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงได้ก่อนที่จะสามารถรวมเข้ากับการเงินแบบดั้งเดิมได้

วิธีที่ DeFi 2.0 นำเสนอสินเชื่อสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงบนเครือข่าย 

โชคดีที่มีการพัฒนาวิธีแก้ไขปัญหานี้ องค์กรเช่น เครดิต กำลังทำงานเพื่อนำเสนอสินเชื่อสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง

ต่อไปนี้คือภาพรวมโดยย่อเกี่ยวกับวิธีการทำงาน:

• Credix ร่วมมือกับร้านสินเชื่อเพื่อจัดโครงสร้างข้อตกลงกับบริษัทฟินเทค
• หลังจากที่ทุกฝ่ายได้ตกลงตามเงื่อนไขของวงเงินกู้ยืมแล้ว ข้อตกลงจะถูกสร้างขึ้นในตลาด Credix
• เมื่อผู้จัดการการจัดจำหน่ายสมัครและให้ทุนแก่ชุดย่อย ชุดอาวุโสจะได้รับเงินจากแหล่งรวมสภาพคล่อง
• จากนั้นข้อตกลงดังกล่าวจะลงทะเบียนที่สำนักทะเบียนท้องถิ่นและออกและให้เงินสนับสนุนในเครือข่าย
• ฟินเทคได้รับเงินทุนเป็น USDC แปลงเป็นสกุลเงินท้องถิ่นและให้สินเชื่อแก่ลูกค้าปลายทาง
• เงินกู้ยืมเหล่านี้มีไว้เป็นหลักประกันข้อตกลง Credix 

โซลูชั่นเหล่านี้เสนอการเข้าถึงสภาพคล่องของคริปโตสำหรับบริษัทฟินเทคในตลาดเกิดใหม่

สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าได้หรือไม่?

การย้ายกระบวนการให้กู้ยืมแบบ on-chain ให้ความโปร่งใสแก่ผู้ให้บริการสภาพคล่อง เนื่องจากช่วยให้สามารถประเมินประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอและประเมินความเสี่ยงได้แม่นยำยิ่งขึ้น 

การให้ยืมสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงสามารถให้ผลตอบแทนจากแหล่งที่ไม่ได้เชื่อมโยงกับความผันผวนของตลาด crypto สิ่งนี้สามารถให้แหล่งผลตอบแทนที่มั่นคงและคาดการณ์ได้ในขณะที่ลดความเสี่ยงของการล่มสลายของตลาดสินเชื่อและการแพร่กระจาย

ตัวอย่างเช่น เทเครดิ เป็นบริษัทฟินเทคที่ให้บริการสินเชื่อรถยนต์ในบราซิล Credix ช่วยให้พวกเขาจัดไฟแนนซ์รถยนต์บางส่วนในเครือข่าย รับประกันการใช้เงินที่ได้รับและสินเชื่อที่ค้ำประกันมากเกินไป อัตราต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดเนื่องจากมีเครือข่ายผู้ค้าปลีกที่สามารถเรียกเก็บเงินได้ในกรณีที่ผิดนัด

เนื่องจากความยากลำบากในการเข้าถึงเงินทุน การขาดเงินทุน และการกระจุกตัวของธนาคาร สินเชื่อจึงค่อนข้างแพงในตลาดเกิดใหม่ ดิ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ได้ตั้งข้อสังเกตว่า “การชำระเงินข้ามพรมแดนล่าช้าในประเทศในแง่ของต้นทุน ความเร็ว การเข้าถึง และความโปร่งใส” ตัวอย่าง Tecredi แสดงให้เห็นว่าเครดิตในเครือข่ายสามารถปรับปรุงธุรกรรมเหล่านี้ได้อย่างไรในทุกการวัด 

ผู้กู้ที่ไม่สามารถเข้าถึงวงเงินสินเชื่อแบบเดิมสามารถหาแหล่งเงินทุนผ่านสินเชื่อออนไลน์ได้ ในเวลาเดียวกัน นักลงทุนได้รับประโยชน์จากความโปร่งใสที่เพิ่มขึ้นของความเสี่ยงที่พวกเขาดำเนินการ และเนื่องจากการเข้ารหัสและ DeFi ทำลายอุปสรรคระหว่างรัฐชาติ นักลงทุนต่างชาติจึงสามารถเข้าถึงโอกาสเหล่านี้ได้

เครดิต DeFi จะปลดล็อกความเจริญใหม่ในการให้ยืม crypto หรือไม่?

เช่นเดียวกับหลาย ๆ ด้านของระบบนิเวศของ crypto กฎระเบียบยังคงเป็นประเด็นสำคัญ ไม่มีกฎหมายที่ชัดเจนในหนังสือเกี่ยวกับวิธีการจัดการสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงและเงินกู้ยืมที่เกี่ยวข้องใด ๆ ที่เกี่ยวข้อง 

หน่วยงานกำกับดูแลได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับอายุของอุตสาหกรรม สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องที่มีความผันผวน และศักยภาพของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ในการทำงานในลักษณะที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนด 

สิ่งที่ดีที่สุดที่สามารถทำได้ในปัจจุบันคือการปฏิบัติตามกฎระเบียบให้มากที่สุดในขณะที่อยู่ในฐานะที่จะจัดการกับกฎระเบียบในอนาคตที่เกิดขึ้นได้ ในบางกรณี, หน่วยงานกำกับดูแลเข้าหาปัญหา โดยการนำข้อบังคับทางการเงินที่มีอยู่ไปใช้กับสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นหรือปรับกฎที่มีอยู่ให้เหมาะสม 

Credix เพิ่งเข้าร่วม ถัดไปซึ่งเป็นหน่วยงานเร่งความเร็วของ Fenasbac (ฝ่ายนวัตกรรมของธนาคารกลางของบราซิล) เพื่อสำรวจนวัตกรรมทางกฎหมายเพิ่มเติม

Credix ใช้ a รุ่นที่ได้รับอนุญาต ของโซลาน่า ซึ่งหมายความว่าเฉพาะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองซึ่งผ่านกฎระเบียบ KYC/KYB เท่านั้นที่จะสามารถเข้าถึงแพลตฟอร์ม Credix ได้ นักลงทุนยังมีกระเป๋าเงินและที่อยู่ที่อนุญาตพิเศษ ซึ่งช่วยให้มั่นใจว่าปฏิบัติตาม 1) ชัดเจนและโปร่งใสว่าใครเข้าร่วมในระบบ และ 2) หากมีกฎระเบียบใหม่เกิดขึ้นในอนาคต ข้อมูลลูกค้าที่จำเป็นจะถูกบันทึกไว้แล้ว

นอกจากนี้ Credix ยังทำงานอย่างใกล้ชิดกับสำนักงานกฎหมายระดับท้องถิ่นและระดับโลกเพื่อลงทะเบียนข้อตกลงทั้งหมดกับสำนักทะเบียนท้องถิ่น บริษัทยังทำงานอย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานกำกับดูแลในท้องถิ่นและธนาคารกลางในเรื่องเหล่านี้

เมื่อมีมาตรฐานการกำกับดูแลที่ชัดเจนแล้ว ก็สามารถปลดล็อกคลื่นของเงินทุนสถาบันในบริการสินเชื่อของ DeFi

สิ่งนี้อาจนำไปสู่ ​​“ฤดูร้อน DeFi” ใหม่ เนื่องจากระบบนิเวศของผลตอบแทนคริปโตได้รับแรงหนุนจากแหล่งรายได้ในโลกแห่งความเป็นจริง

สนับสนุนเนื้อหานี้โดย เครดิต.

รอ DAS:ลอนดอน และฟังว่าสถาบัน TradFi และ crypto ที่ใหญ่ที่สุดมองเห็นอนาคตของการยอมรับสถาบันของ crypto อย่างไร ลงทะเบียน โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม