โปรโตคอล Balancer คืออะไร? ทุกสิ่งที่คุณต้องรู้

Balancer เป็นหนึ่งในผู้ทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบนเครือข่าย Ethereum อนุญาตให้ผู้ใช้สลับโทเค็นและรับค่าธรรมเนียมทันทีเมื่อให้สภาพคล่องแก่กลุ่มต่างๆ

Balancer แข่งขันกับแพลตฟอร์มอื่น ๆ เช่น ERC20-based unswap และซูชิสว็อป มันมีข้อดีและข้อเสีย

ต่อไปนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อตอบคำถามเกี่ยวกับ Balancer ตรวจสอบคุณสมบัติหลัก การสนับสนุนลูกค้า การรับประกันความปลอดภัย และอื่นๆ

โปรโตคอลบาลานเซอร์

ด้วยการใช้กลุ่มสภาพคล่อง แพลตฟอร์ม AMM นี้ทำให้ผู้ใช้สามารถสลับสินทรัพย์ ERC-20 ของตนได้โดยไม่ต้องใช้เอนทิตีหรือหน่วยงานที่รวมศูนย์ ผู้ใช้ Balancer ยังสามารถได้รับส่วนแบ่งจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายเนื่องจากมีสภาพคล่อง

เพื่อเพิ่มสภาพคล่องบน Balancer Protocol แพลตฟอร์มเสนอสิ่งจูงใจหลายประการแก่ผู้ใช้ สิ่งที่ทำให้แตกต่างจากปืนใหญ่บางตัวในพื้นที่โปรโตคอล AMM คือมันให้ความยืดหยุ่นเพียงพอแก่ผู้ใช้ในการสร้างแหล่งรวมสภาพคล่องส่วนตัว

ผู้ใช้สามารถสร้างพูลโดยใช้สินทรัพย์เข้ารหัสลับสองรายการขึ้นไปที่พวกเขาเลือกได้ เช่นเดียวกับผู้จัดทำตลาดอัตโนมัติที่มีชื่อเสียงรายอื่น Balancer จะกำหนดเส้นทางการค้าผ่านกลุ่มสภาพคล่องที่จำเป็นเพื่อรักษาอัตราที่ดีที่สุดสำหรับผู้ใช้

ข้อมูลประชากรผู้ใช้หลักสามกลุ่มบน Balancer ได้แก่ เทรดเดอร์ นักลงทุน สัญญาอัจฉริยะ ผู้ให้บริการสภาพคล่อง และอนุญาโตตุลาการ (พวกเขาใช้ประโยชน์จากราคาที่ต่างกันในแต่ละแพลตฟอร์ม)

จุดเด่น:

• กระจายอำนาจอย่างเต็มที่และไม่ได้รับอนุญาต
• แหล่งรวมสภาพคล่องเปิดให้ทุกคน
• AMM ที่ปรับแต่งได้

จุดด้อย:

• จำกัดเฉพาะโทเค็น ERC-20 เท่านั้น
• ไม่มีแอปพลิเคชั่นมือถือให้ใช้งาน
• ค่าน้ำมันสูง
• ไม่เป็นมิตรกับผู้เริ่มต้น
• DEX . ที่ไม่ได้รับการควบคุม

บาลานเซอร์คืออะไร?

Balancer คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน Ethereum และเป็นหนึ่งในผู้ทำตลาดอัตโนมัติชั้นนำ (AMM) ในโลกของสกุลเงินดิจิตอล มันทำงานบนเครือข่ายหลัก Ethereum และช่วยให้ผู้ใช้ได้รับประโยชน์จากคุณสมบัติต่างๆ เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ DeFi

เปิดตัวในปี 2019 โดยผู้ก่อตั้ง Balancer Labs – Mike McDonald และ Fernando Martinelli ผู้ร่วมก่อตั้งทั้งสองเป็นผู้มีส่วนร่วมในอุตสาหกรรม crypto และได้ร่วมมือกันทำงานในโครงการ blockchains และ DeFi อื่นๆ

การพัฒนา Balancer เริ่มขึ้นในปี 2018 ด้วยการเปิดตัวสีบรอนซ์ ส่วนที่เหลือของทั้งสามช่วงเริ่มใช้งานจริงในปี 2020 การเปิดตัวระดับบรอนซ์ตามรอบการระดมทุนในเดือนมีนาคม 2020 โดย Balancer ระดมทุนได้ 3 ล้านดอลลาร์

ในปีก่อนหน้าของการเปิดตัว Balancer มีการสร้างโทเค็น BAL ประมาณ 100 ล้านโทเค็น (โทเค็นยูทิลิตี้ของ Balancer) โปรโตคอลนี้เผยแพร่ 75% ให้กับผู้ขุดและแจกจ่าย 25% ให้กับนักพัฒนาและผู้ถือหุ้น ในกระบวนการนี้ มีการขายโทเค็น 5 ล้านโทเค็นต่อสาธารณะ

ผลิตภัณฑ์และคุณสมบัติของบาลานเซอร์

การแลกเปลี่ยนบาลานเซอร์

Balancer ให้ผู้ใช้ซื้อขายในราคาที่เหมาะสม โปรโตคอลนี้สนับสนุนการซื้อขายอย่างมีประสิทธิภาพผ่านการรวมสภาพคล่องจากพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน ในขณะที่ใช้คุณสมบัติการกำหนดเส้นทางการสั่งซื้ออัจฉริยะเพื่อค้นหาราคาที่ดีที่สุดสำหรับผู้ค้า

ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็น ERC-20 ร่วมกันบน Balancer และเข้าถึงการกำหนดราคาอัจฉริยะ การป้องกัน MEV และเงินอุดหนุน/การเพิ่มประสิทธิภาพก๊าซ

แอปการค้า

ในการเริ่มต้นใช้แอปซื้อขายของโปรโตคอล ซื้อและขายหรือจัดเก็บสกุลเงินดิจิทัล ผู้ใช้จะต้องสร้าง a . เท่านั้น กระเป๋าเงินสำหรับการดูแลตนเอง.

โทเค็น BAL

การให้สภาพคล่องหรือการซื้อขายบน Balancer Protocol จะทำให้ผู้ใช้ได้รับโทเค็น BAL

โทเค็น BAL สามารถอ้างสิทธิ์ได้และ เคยเข้าร่วม ในโปรโตคอลการกำกับดูแลของ Balancer ในกรณีดังกล่าว ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับสิทธิ์ในการออกเสียงโดยขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของโทเค็นที่พวกเขาถืออยู่หรือสัดส่วนการถือหุ้นในพูล

สระบาลานเซอร์

Balancer Pools ดำเนินการสัญญาอัจฉริยะและรักษามูลค่าโดยมีโทเค็น ERC-20 สองรายการขึ้นไป ทุกโทเค็นมีน้ำหนัก และผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนกับโทเค็นอื่นภายในกลุ่มนั้นได้ สัญญาอัจฉริยะปรับพูลใหม่เพื่อรักษาสภาพคล่องตามสัดส่วนและมูลค่าที่เท่ากัน

การทำเช่นนี้จะรักษามูลค่าของโทเค็นแต่ละรายการตามสัดส่วนของมูลค่าสภาพคล่องในพูลทั้งหมด เจ้าของพูลจะได้รับค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายที่เกิดขึ้นภายในพูล โปรโตคอลนำเสนอพูลสองประเภทหลัก:

• สระว่ายน้ำสาธารณะ: กลุ่มเหล่านี้อนุญาตให้ทุกคนจัดหาสภาพคล่องให้กับ Balancer โดยการเพิ่มสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้สร้างสามารถตั้งค่าพารามิเตอร์ของพูลสาธารณะก่อนเปิดตัว และพารามิเตอร์เหล่านี้ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้แม้แต่กับพารามิเตอร์เหล่านี้ สระว่ายน้ำสาธารณะมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการรับค่าธรรมเนียมจากการถือครอง
• สระว่ายน้ำส่วนตัว: ที่นี่ มีเพียงผู้สร้างเท่านั้นที่สามารถเพิ่มหรือถอนเนื้อหาได้ ครีเอเตอร์ยังปรับพารามิเตอร์ของพูลได้ รวมถึงการให้น้ำหนัก สินทรัพย์ที่ยอมรับได้ และค่าธรรมเนียม สระว่ายน้ำส่วนตัวเหมาะสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์ที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่และต้องการรับค่าธรรมเนียมจากสินทรัพย์ดิจิทัลเฉพาะ

การออกแบบแบบเปิดของ Balancer ช่วยให้ทุกคนสามารถสร้างประเภทพูลได้ในขณะที่เลือกระหว่างฟังก์ชันต่างๆ และตัวเลือกราคาที่ยืดหยุ่น

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างบางส่วนของตัวเลือกพูลที่มีให้สำหรับชุดค่าผสมของโทเค็นที่แตกต่างกัน

• สระว่ายน้ำที่มั่นคง: Stable Pools เหมาะสำหรับโทเค็นแบบ soft-pegged ที่มีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์สูง เช่น DAI/USDC/USDT
• สระถ่วงน้ำหนัก: Weighted Pool ออกแบบมาเพื่อการใช้งานที่หลากหลาย รวมถึงโทเค็นบางตัวที่ไม่มีการเชื่อมต่อราคา เช่น DAI/WETH
• พูล MetaStable: สิ่งเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับโทเค็นที่ไม่ได้ตรึงที่รักษาความสัมพันธ์ อย่างไรก็ตาม โทเค็นดังกล่าวอาจแตกต่างกันไปตามกาลเวลา และตัวอย่างที่ดีคืออนุพันธ์
• สระว่ายน้ำที่มีการจัดการ: สิ่งเหล่านี้สร้างขึ้นเพื่อให้มีความยืดหยุ่นสูงสุดและแข็งแกร่งซึ่งจำเป็นต่อการจัดการกองทุนแบบไดนามิก
• พูลการเริ่มระบบสภาพคล่อง: กลุ่มเหล่านี้มีประโยชน์ในการปรับเปลี่ยนสภาพคล่องของโทเค็นหนึ่งไปสู่อีกโทเค็นหนึ่ง

ห้องนิรภัย

ห้องนิรภัยเป็นส่วนประกอบสำคัญของบาลานเซอร์ เป็นสัญญาอัจฉริยะที่ควบคุมและจัดเก็บโทเค็นทั้งหมดในแต่ละกลุ่มของ Balancer นอกจากจะเป็นส่วนสำคัญของระบบนิเวศแล้ว ห้องนิรภัยยังทำหน้าที่เป็นเกตเวย์ที่ผู้ใช้ดำเนินการส่วนใหญ่ เช่น การรวม การแลกเปลี่ยน และการออก

การจัดการและการบัญชีโทเค็นแยกจากตรรกะของพูลในห้องนิรภัย Balancer อ้างว่าสัญญา Pool นั้นง่ายขึ้นเนื่องจากไม่จำเป็นต้องจัดการสินทรัพย์อย่างจริงจังและคำนวณเฉพาะการออก แลกเปลี่ยน และเข้าร่วมเท่านั้น

สมาร์ทออร์เดอร์เราเตอร์ (SOR)

Smart Order Router ของ Balancer ช่วยให้ผู้ค้าค้นหาราคาที่ดีที่สุด ระบุการซื้อขายที่ดีที่สุดสำหรับชุดโทเค็นเอาต์พุตและอินพุตเฉพาะ หากเป็นการแลกเปลี่ยนโดยตรงในกลุ่มเดียวหรือธุรกรรมผสมกันในหลายกลุ่ม

Smart Order Router เพิ่มขึ้นด้วยการขยายความหลากหลายของ Balancer Pools และยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องเมื่อมีการแนะนำประเภทพูลเพิ่มเติมด้วยคณิตศาสตร์ที่แตกต่างกัน ซึ่งหมายความว่ากลุ่มของระบบนิเวศของ Balancer สามารถดำเนินการซื้อขายได้ทั้งหมด

นอกจากนี้ ด้วยการรวมและเชื่อมต่อกับเราเตอร์ Smart Order พูลที่กำหนดเองบน Balancer สามารถใช้คุณสมบัติสภาพคล่องของ Balancer ได้

ห้างหุ้นส่วนจำกัดบาลานเซอร์ Gnosis (BGP)

บน app.balancer.fi Balancer Gnosis Partnership คืออินเทอร์เฟซการซื้อขายเริ่มต้น ใช้ Gnosis Solvers และ Balancer Vault เพื่อดำเนินการซื้อขายเป็นชุด ผู้ค้าสามารถส่งสวอปได้โดยใช้ Gnosis Solvers โดยการลงนามในข้อความที่เริ่มต้นธุรกรรมแบบไม่ใช้แก๊ส

เพื่อให้ผู้ค้าปลอดภัยสำหรับ Miner Extractable Value หรือ MEV Solvers จะจับคู่ธุรกรรมโดยใช้สภาพคล่องในสายโซ่ อำนวยความสะดวกในการใช้ประโยชน์จากความบังเอิญของความต้องการ BGP ใช้ Dexes หลายตัวเพื่อรับประกันว่าผู้ค้าจะได้รับราคาที่ดีที่สุดเสมอ

การผสานรวมที่แข็งแกร่งของ BGP กับห้องนิรภัยของ Balancer ช่วยให้สามารถดำเนินการข้อตกลงแบบหลายขั้นตอนที่ซับซ้อนด้วยการโอนโทเค็นขั้นต่ำในขณะที่ลดต้นทุนการทำธุรกรรม มันจัดกลุ่มธุรกรรมแบบไม่ใช้แก๊ส เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ค้าที่ไม่ประสบความสำเร็จจะไม่นำไปสู่การเสียค่าธรรมเนียม

วิธีการเปิดบัญชีบาลานเซอร์

การเริ่มต้นใช้งาน Balancer นั้นตรงไปตรงมา UX ของแพลตฟอร์มทำให้การเข้าถึงและการนำทางเป็นไปอย่างราบรื่น โดยมอบเครื่องมือที่มีประโยชน์และอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการซื้อขาย ลงทุน และถอนโทเค็น

ผู้ค้าและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสามารถใช้ประโยชน์จากผลิตภัณฑ์และคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ของ Balancer เพื่อลงทุนหรือสร้างบนแพลตฟอร์มเพื่อสร้างแอปพลิเคชันทางการเงินแบบกระจายศูนย์ (dApps) ที่เป็นนวัตกรรมใหม่

ที่มุมซ้ายบนของ หน้าแรกของ Balancerผู้ใช้จะพบตัวเลือกในการใช้แอพ Invest ของ Balancer, แอพ Trade หรือตัวเลือก Build

ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นของ Balancer

ใน Balancer ทุกพูลจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน นอกจากนี้ จำนวนค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บอาจขึ้นอยู่กับทางเลือกของผู้พัฒนาพูล และค่าธรรมเนียมบางอย่างอาจมีตั้งแต่ 0.0001% ถึง 10% มาดูค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับโปรโตคอล Balancer กัน

ค่าธรรมเนียมการซื้อขายแลกเปลี่ยนบาลานเซอร์

ค่าธรรมเนียมการซื้อขายเป็นสัดส่วนของทุกธุรกรรมที่ผู้ค้าเข้ารหัสลับจ่ายให้กับกลุ่ม LP และกำหนดโดยนักพัฒนากลุ่ม ด้วยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ผู้ใช้จะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมผู้รับจากผู้รับและค่าธรรมเนียมผู้ผลิตจากผู้ผลิต

Takers คือผู้ใช้ที่นำสภาพคล่องออกจากสมุดคำสั่งซื้อเมื่อยอมรับคำสั่งซื้อที่วางไว้แล้ว ผู้ผลิตคือผู้ใช้ที่สั่งซื้อเหล่านี้

อีกทางเลือกหนึ่งในการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้รับและผู้รับที่แยกจากกันคือการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่แบบเดียวกันกับผู้สร้างและผู้รับ ด้วยการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ เช่น Balancer ไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ดังนั้นในแง่ของค่าธรรมเนียมการซื้อขาย Balancer จึงไม่เรียกเก็บเงินจากผู้ใช้

ค่าธรรมเนียมเครือข่าย

ค่าธรรมเนียมเครือข่ายจ่ายให้กับผู้ขุดบล็อคเชนหรือ crypto โดยเฉพาะ และไม่ใช่ค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับการแลกเปลี่ยน Balancer ค่าธรรมเนียมเครือข่ายไม่คงที่ พวกเขาแตกต่างกันไปเป็นครั้งคราว ตัวเลขของพวกเขาขึ้นอยู่กับแรงกดดันในเครือข่ายในเวลาใดก็ตาม

อุปกรณ์ที่สนับสนุน

Balancer ไม่มีแอปบนอุปกรณ์เคลื่อนที่สำหรับ Android หรือ iOS อย่างไรก็ตาม ผู้ใช้สามารถเรียกใช้การแลกเปลี่ยนบนเว็บแอปโดยใช้โทรศัพท์มือถือหรือเดสก์ท็อป

Customer Support

ผู้ใช้สามารถแชทกับฝ่ายสนับสนุนลูกค้าของ Balancer ได้ และนี่เป็นคุณลักษณะที่ทำให้แตกต่างจากคู่แข่งที่ 'กระจายอำนาจ' หลายราย

นอกจากฟังก์ชันแชทสดบนเว็บไซต์แล้ว ผู้ใช้ยังสามารถส่งอีเมลไปที่ [ป้องกันอีเมล] หรือติดต่อผ่าน LinkedIn หรือ Twitter

Cryptocurrencies ที่รองรับ

Balancer ไม่รองรับโทเค็นที่ไม่ตรงกับมาตรฐาน ERC-20 แม้ว่าจะใช้กับบางพูลก็ตาม

แพลตฟอร์มนี้ไม่ได้ควบคุมโทเค็นที่จัดอยู่ในพูลบาลานเซอร์ พวกเขาเป็นสัญญาที่ชาญฉลาด เพื่อให้แน่ใจว่าโทเค็นที่มีข้อบกพร่องที่ทราบจะไม่ถูกใช้ในกลุ่ม กลุ่มสิทธิ์ที่กำหนดค่าได้หรือ CPR จึงถูกตั้งค่าไว้

โทเค็นดั้งเดิมของ Balancer ยังระบุไว้ในการแลกเปลี่ยน crypto ที่จัดตั้งขึ้นและแพลตฟอร์มการซื้อขายสำหรับธุรกรรมที่ปลอดภัย แพลตฟอร์มเหล่านี้ ได้แก่ Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com และ Bithumb

Security

โปรโตคอล Balancer ไม่มีคีย์ผู้ดูแลระบบหรือแบ็คดอร์ ทำให้เป็นโปรโตคอลที่ไม่น่าเชื่อถืออย่างสมบูรณ์ซึ่งผู้ใช้ไม่สามารถอัปเกรดพูลของ Balancer ได้ ด้านล่างนี้คือกลไกการรักษาความปลอดภัยของ Balancer:

• Balancer ได้รับการตรวจสอบอย่างเต็มที่: การตรวจสอบบาลานเซอร์ด้วย Trail of Bits, Certora และ OpenZeppelin มีการตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามมาตรฐานความปลอดภัยและ dex
• โปรแกรมโปรดปรานข้อผิดพลาด: ภายในสัญญาหลักที่เผยแพร่ V2 นั้น Balancer กำลังเรียกใช้โปรแกรมหาจุดบกพร่องอย่างต่อเนื่อง จำนวนเงินรางวัลที่จ่ายจะขึ้นอยู่กับความรุนแรงของข้อบกพร่อง ค่าหัวข้อผิดพลาดจะนำไปใช้กับสัญญาอัจฉริยะของ Balancer ที่รับผิดชอบในการรักษาความปลอดภัยกองทุนโปรโตคอลบนเครือข่ายหลักของ Ethereum

ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วว่า Balancer ไม่ได้รับอนุญาต ดังนั้นจึงมีโอกาสที่จะมีการแนะนำโทเค็นที่ผิดพลาดหรือเป็นอันตรายที่ระดับสัญญาเสมอ นี่คือสิ่งที่ Balancer ตอบสนองต่อเรื่องทั้งหมดนี้คือ:

• Balancer ยังคงประเมินและตรวจสอบโปรโตคอลอย่างต่อเนื่อง
• ได้เพิ่มโทเค็นค่าธรรมเนียมการโอนไปยังบัญชีดำ UI
• Balancer ยังเพิ่มเอกสารเพิ่มเติมเกี่ยวกับอันตรายที่เชื่อมโยงกับวิธีการทำงานของพูล และวิธีที่โทเค็นที่ผู้คนสร้างขึ้นโดยประสงค์ร้ายอาจทำให้เงินทุนไหลออกจากพูล

แฮ็คพูลของ Balancer

ในเดือนมกราคม 2021, ปัญหาได้รับอนุญาต ผู้โจมตีเพื่อขโมยเงินสดจากสองกลุ่มที่มีโทเค็นพร้อมค่าธรรมเนียมการโอนจำนวนมาก ปัญหานี้เกิดขึ้นแม้ว่า Balancer จะเตือนบ่อยๆ เกี่ยวกับผลที่ไม่คาดคิดที่เกิดขึ้นรอบๆ ERC-20 โดยมีค่าธรรมเนียมการโอนในความขัดแย้ง เอกสาร และช่องทางอื่นๆ

แพลตฟอร์ม Balancer สร้างขึ้นสำหรับโทเค็นที่สอดคล้องกับ ERC-20 เมื่อโทเค็นเหล่านี้ทำงานผิดปกติและไม่คาดคิด ก็จะมีผลเสียตามมาเสมอ ในการสรุปเหตุการณ์นี้ Balancer ได้คืนเงินให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องที่เสียเงินไป

สรุป

Balancer เป็นโปรโตคอลที่สะดวกสำหรับนักลงทุน crypto ที่ต้องการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลในราคาที่เหมาะสมหรือมีพอร์ตที่ไม่ได้ใช้งานที่พวกเขาต้องการใช้ประโยชน์

กลุ่มสภาพคล่องส่วนตัวบนแพลตฟอร์มเป็นคุณสมบัติที่โดดเด่นที่ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและนักลงทุนรายใหญ่อาจพบว่ามีประโยชน์ Multi-token pool เสนอการเข้าถึงดัชนีที่มั่นคงของ cryptos ที่สามารถปรับสมดุลได้โดยอัตโนมัติ