ภาพรวมมาโคร
สรุปเหตุการณ์สำคัญ สัปดาห์ที่เริ่มต้น 10 ต.ค
ในขณะที่ CryptSslate เข้าร่วม Bitcoin Amsterdam ไม่มีรายงาน MacroSlate รายสัปดาห์สำหรับสัปดาห์ที่เริ่มต้น 10 ต.ค. หัวข้อมาโครหลักที่เกิดขึ้น ได้แก่
เมื่อวันที่ 13 ต.ค. รายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าราคาไม่รวมอาหารและพลังงานในเดือนกันยายนพุ่งขึ้นอย่างน่าวิตก ทำให้คลังอายุ 4.08 ปีพุ่งขึ้นสูงที่ XNUMX%
ในขณะที่ 14 ต.ค. พบว่าสหราชอาณาจักรกลับรถหลังจากกลับรถตามนโยบายการคลัง การซื้อทองสัมฤทธิ์ขนาดจัมโบ้ของ BOE ได้ข้อสรุปแล้ว ซึ่งให้ผลตอบแทนคงที่ สิ่งนี้ทำให้ญี่ปุ่นเป็นธนาคารกลาง G7 เพียงแห่งเดียวที่ยังคงสนับสนุนหนี้รัฐบาล ในขณะที่คลังอายุ 25 ปีอยู่เหนือ XNUMX bps และเงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ยังคงทำระดับสูงสุดใหม่
ศตวรรษแห่งการเสื่อมถอยของเงินปอนด์อังกฤษ
ปี 2022 ได้เห็นจุดต่ำสุดครั้งใหม่สำหรับเงินปอนด์อังกฤษ โดยรัฐบาลไม่เป็นระเบียบ ตลาดทองคำไม่เสถียร และ BOE ทำหน้าที่เป็นแบ็คสต็อป ผลกระทบของการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินและการคลังที่ไม่ดีเนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวเริ่มสั่นคลอนและคุกคามการละลายของกองทุนบำเหน็จบำนาญที่เกินกำลัง
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนหลายคนเชื่อว่านี่เป็นวัฏจักร และเงินปอนด์จะกลับมา ถ้าซื้อถูก นักลงทุนจะซื้อ อย่างไรก็ตาม อาจไม่เป็นเช่นนั้น สหราชอาณาจักรกำลังเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนพลังงานอย่างรุนแรงและสำรอง fx ขั้นต่ำเพื่อปกป้องสกุลเงิน
ศตวรรษที่ผ่านมาได้เห็นการลดลงอย่างมากของเงินปอนด์อังกฤษ และดูเหมือนว่าจะไม่ดีขึ้นเร็ว ๆ นี้
ตั้งแต่ดอลลาร์สหรัฐฯ มีอยู่ในปี พ.ศ. 1791 อัตราตลาดเสรีอยู่ที่ 4.55 ถึง 1 ปอนด์ กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วสู่ปี 1925 และเงินปอนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์
- พ.ศ. 1925 (ค.ศ. 4.86) – วินสตัน เชอร์ชิลล์ คืนเงินสเตอร์ลิงสู่มาตรฐานทองคำในอัตราก่อนสงครามที่ XNUMX ดอลลาร์
- พ.ศ. 1931 (ค.ศ. 1) – เงินสเตอร์ลิงหลุดจากมาตรฐานทองคำ และเงินปอนด์อ่อนค่าลงอย่างมาก 3.28 ปอนด์ เทียบเท่ากับ $XNUMX
- พ.ศ. 1940 (ค.ศ. 1) – สเตอร์ลิงตกลงไปพร้อมกับการระบาดของสงครามโลกครั้งที่สอง รัฐบาลอังกฤษตรึงมูลค่าไว้ที่ 4.03 ถึง XNUMX ดอลลาร์
- พ.ศ. 1949 (ค.ศ. 2.80) – รัฐบาลอังกฤษลดค่าเงินปอนด์เป็น XNUMX ดอลลาร์ เพื่อรองรับการส่งออกและปรับสมดุลเศรษฐกิจ
- พ.ศ. 1967 – เกิดวิกฤตเศรษฐกิจ รัฐบาลอังกฤษลดค่าเงินปอนด์เป็น 2.40 เหรียญสหรัฐ
- พ.ศ. 1976 (ค.ศ. XNUMX) – การว่างงานและอัตราเงินเฟ้อสูงทำให้อังกฤษต้องขอเงินกู้จากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ สเตอร์ลิงได้รับอนุญาตให้ลอยได้
- พ.ศ. 1985 (ค.ศ. XNUMX) – การลดภาษีของโรนัลด์ เรแกนช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ และส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
- 1992 – สหราชอาณาจักรออกจากกลไกอัตราแลกเปลี่ยน และเงินปอนด์ลดลงเหลือ 1.48 ดอลลาร์
- 2001 – เงินปอนด์ตกลงมาที่ 1.40 ดอลลาร์หลังจากฟองสบู่ดอทคอม
- 2008 – ความผิดพลาดทางการเงินทั่วโลกทำให้เงินดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินที่หลบภัย
- 2016 – การลงประชามติ Brexit ทำให้เงินปอนด์ร่วงลงสู่ 1.23 ดอลลาร์
- 2022 – เงินปอนด์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.03 ดอลลาร์หลังการประกาศใช้งบประมาณรายย่อย
(หากคุณสงสัย ในช่วงปี 1861 – 1864 เงินปอนด์ที่พุ่งขึ้นเป็น $~9 คือเงินของสหรัฐฯ ที่หนีจากสงครามกลางเมือง)
ความสัมพันธ์
10 ปีลบด้วยการกลับค่าเงินคลังสามเดือนก่อนเกิดภาวะถดถอยทุกครั้งตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง
เมื่อตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีและ 2 ปีกระจายตัว ถือเป็นการเตือนถึงความอ่อนแอทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง ในทางตรงกันข้าม เมื่อเครดิตขยายกว้างขึ้นในช่วงเวลาที่ตึงเครียดทางการเงิน เที่ยวบินไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น DXY หรือความจำเป็นในทันทีสำหรับการไถ่ถอนดอลลาร์เพื่อชำระ
สเปรด 10 ปี 18 เดือนกลับด้านเมื่อวันที่ 0.03 ต.ค. ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ -40bps เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์หลายคนเชื่อว่านี่เป็นสัญญาณการถดถอยที่แม่นยำ การผกผันของเส้นอัตราผลตอบแทนแต่ละเส้นได้คาดการณ์ล่วงหน้าว่าทุกภาวะถดถอยย้อนหลังไปมากกว่า XNUMX ปี และภาวะถดถอยมักจะเกิดขึ้นภายในหกถึงสิบสองเดือนข้างหน้า
ตราสารทุนและความผันผวน
Standard and Poor's 500 หรือเพียงแค่ S&P 500 เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่ติดตามประสิทธิภาพของหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ 500 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกา S&P 500 3,753 ลด 2.14% (5)
ตลาดหุ้นแนสแด็กเป็นตลาดหลักทรัพย์ของอเมริกาที่ตั้งอยู่ในนิวยอร์กซิตี้ เป็นอันดับสองในรายการตลาดหลักทรัพย์ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของหุ้นที่ซื้อขาย รองจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก แนสแด็ก 11,310 ลด 2.48% (5)
ดัชนีความผันผวนของ Cboe หรือ VIX เป็นดัชนีตลาดแบบเรียลไทม์ที่แสดงถึงความคาดหวังของตลาดสำหรับความผันผวนในช่วง 30 วันข้างหน้า นักลงทุนใช้ VIX เพื่อวัดระดับความเสี่ยง ความกลัว หรือความเครียดในตลาดเมื่อทำการตัดสินใจลงทุน VIX 30 -8.33% (5)
Bitcoin มีความผันผวนน้อยกว่า Dow Jones
Dow Jones (หุ้นอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุด 30 ตัว) มีความผันผวนมากกว่า Bitcoin อย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพราะว่า Bitcoin ในช่วงไตรมาสที่ 3 นั้นค่อนข้างทรงตัวในแง่ของราคา USD
ความผันผวนของ Bitcoin ที่ระดับต่ำสุดของปีจนถึงปัจจุบัน
การวิเคราะห์แบบออนไลน์แสดงให้เห็นความผันผวนที่รับรู้เป็นรายปีที่ระดับต่ำสุดตลอดกาล ซึ่งต่ำกว่า 50% ในสัปดาห์นี้ ตั้งแต่เดือนมีนาคม พ.ศ. 2021 ทางเลือกที่บ่งบอกถึงความผันผวนได้ต่ำกว่า 50% สี่ครั้งและได้เห็นการแกว่งตัวของราคาอย่างรุนแรงหลังจากนั้นไม่นาน
ในขณะที่ ความผันผวนโดยนัย หมายถึงการประเมินความผันผวนในอนาคตของตลาด ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงจะวัดสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต การบอกเป็นนัยว่าความผันผวนอยู่ในระดับที่ต่ำมากนั้นเป็นเรื่องที่น่ายินดี ในขณะที่สินทรัพย์ทางการเงินและสกุลเงินแบบดั้งเดิมมีความผันผวนพอๆ กับที่มันมา
สินค้าโภคภัณฑ์
ความต้องการทองคำถูกกำหนดโดยปริมาณทองคำในเงินสำรองของธนาคารกลาง มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ และความปรารถนาที่จะถือทองคำเพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อและการลดค่าเงิน ทั้งหมดนี้ช่วยผลักดันราคาของโลหะมีค่า ราคาทองคำ $1,658 ลด 0.61% (5)
เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ราคาเงินจะถูกกำหนดโดยการเก็งกำไรและอุปสงค์และอุปทาน นอกจากนี้ยังได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาด (ผู้ค้ารายใหญ่หรือนักลงทุนและการขายชอร์ต) ความต้องการของอุตสาหกรรม การค้าและผู้บริโภค การป้องกันความเสี่ยงจากความเครียดทางการเงิน และราคาทองคำ ราคาเงิน $19 ลด 5.52% (5)
ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านในสหรัฐแตะระดับต่ำสุดใหม่
สมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยร่วงลงอีก 8 จุดมาอยู่ที่ 38 ในเดือนตุลาคม โดยกลับไปสู่ระดับต่ำสุดครั้งล่าสุดในปี 2012 หลังจากการฟื้นตัวของ GFC อัตราการจำนองที่ใกล้ 7% ทำให้ความต้องการลดลงอย่างมาก
การซ้อนทับ NAHB และ S&P 500 กับภาวะถดถอยสองครั้งที่ผ่านมาในปี 2008 และ 2020 ไม่เป็นลางดีสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในช่วงปลายปีนี้และในปี 2023 หุ้นอาจดิ่งลงสู่ด้านลบต่อไปหากแนวโน้มยังคงเป็นเพื่อนของคุณ
การก่อสร้างของสหรัฐสร้างปัญหาที่ใหญ่กว่า
จากข้อมูลของ MBA อัตราการจำนองเฉลี่ย 30 ปีเพิ่มขึ้น 6.92% และการขอสินเชื่อเพื่อการซื้อบ้านลดลงอย่างมากเกือบ 4%
ใบอนุญาตที่เพิ่มขึ้นตามความต้องการห้องชุดเช่าที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ใบอนุญาตแบบครอบครัวเดี่ยวลดลงเหลือน้อยที่สุดนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด ขณะนี้มียูนิตอยู่ระหว่างการก่อสร้างมากกว่าครั้งใดๆ นับตั้งแต่ปี พ.ศ. 1974 ดูเหมือนจะไม่เป็นลางดีสำหรับการก่อสร้างหลายครอบครัว
อัตราและสกุลเงิน
ตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีเป็นภาระหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐอเมริกา โดยมีกำหนดชำระ 10 ปีนับจากวันที่ออกครั้งแรก ตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีจ่ายดอกเบี้ยในอัตราคงที่ทุก ๆ หกเดือนและชำระมูลค่าที่ตราไว้ให้กับผู้ถือเมื่อครบกำหนด ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10Y ลด 4.221% ลด 4.95% (5)
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐคือการวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าเงินตราต่างประเทศ DXY 111.875 -1.12% (5)
การเคลื่อนไหวที่เหนือชั้นในตลาดตราสารหนี้
2022 เป็นปีที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนสำหรับประสิทธิภาพของสินทรัพย์ ผลงาน 60/40 ปีจนถึงปัจจุบันเป็นผลงานที่แย่ที่สุดในรอบ 100 ปี ตามข้อมูลของ BofA ซึ่งแย่ยิ่งกว่าภาวะเศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลกในปี 1929
จนถึงตอนนี้ในปี 2022 ตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐได้สูญเสียมูลค่ารวมกันไปเกือบ 60 ล้านล้านดอลลาร์ ครั้งสุดท้ายที่ตลาดสหรัฐฯ เผชิญกับการขาดทุนจากความรุนแรงนี้ รัฐบาลสหรัฐฯ ผิดนัดหมุดทองคำภายในสองปีข้างหน้า
ในปีพ.ศ. 1933 คำสั่งผู้บริหาร 6102 กำหนดให้ทุกคนส่งมอบทองคำแท่งให้กับธนาคารกลางสหรัฐในราคา 20.67 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ สหรัฐอเมริกาอยู่ในมาตรฐานทองคำมาตั้งแต่ปี 1879 แต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษที่ 1930 ทำให้ประชาชนต้องกักตุนทองคำ
ประการที่สอง ในปี 1971 ระหว่างที่นิกสันช็อก ประธานาธิบดีนิกสันปิดหน้าต่างทองคำปี 1971 การเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นทองคำ เพื่อแก้ไขปัญหาเงินเฟ้อของประเทศ และเพื่อกีดกันรัฐบาลต่างประเทศไม่ให้แลกทองคำเป็นดอลลาร์มากขึ้น
ภาพรวม Bitcoin
ราคาของ Bitcoin (BTC) เป็น USD ราคา Bitcoin $19,160 -1.93% (5)
การวัดมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin เทียบกับมูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่กว่า การปกครองของ Bitcoin ลด 41.93% ลด 0.36% (5)
- อัตราแฮชของ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง – 260 EH/S
- ฟิวเจอร์สเปิดดอกเบี้ยใน BTC พุ่งถึง 650k
- ความยากที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3%
- ค่าพรีเมียมการค้าในเอเชียสูงที่สุดนับตั้งแต่ตลาดหมีล่าสุดในปี 2019-2020
ที่อยู่จัดส่ง
การรวบรวมเมตริกที่อยู่หลักสำหรับเครือข่าย
จำนวนที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกันซึ่งใช้งานอยู่ในเครือข่ายทั้งในฐานะผู้ส่งหรือผู้รับ จะนับเฉพาะที่อยู่ในการทำธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จเท่านั้น ที่อยู่ที่ใช้งาน 889,323 ลด 3.64% (5)
จำนวนที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกันซึ่งปรากฏเป็นครั้งแรกในการทำธุรกรรมของเหรียญดั้งเดิมในเครือข่าย ที่อยู่ใหม่ 406,205 ลด 1.97% (5)
จำนวนที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกันที่ถือ 1 BTC หรือน้อยกว่า ที่อยู่ที่มี ≥ 1 BTC 908,988 ลด 0.40% (5)
จำนวนที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกันซึ่งมีอย่างน้อย 1k BTC ที่อยู่ที่มียอดคงเหลือ ≤ 1k BTC 2,128 ลด 0.52% (5)
สะสมสุทธิครั้งแรกตั้งแต่เดือนกรกฎาคม
คะแนนแนวโน้มการสะสมเป็นตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงขนาดสัมพัทธ์ของเอนทิตีที่กำลังสะสมเหรียญบนเครือข่ายอย่างแข็งขันในแง่ของการถือครอง BTC สเกลของคะแนนแนวโน้มการสะสมแสดงทั้งขนาดของยอดคงเหลือเอนทิตี (คะแนนการมีส่วนร่วม) และจำนวนเหรียญใหม่ที่พวกเขาได้รับ/ขายในเดือนที่ผ่านมา (คะแนนการเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือ)
คะแนนแนวโน้มการสะสมที่ใกล้ 1 บ่งชี้ว่าโดยรวมแล้ว เอนทิตีที่ใหญ่กว่า (หรือส่วนใหญ่ของเครือข่าย) กำลังสะสม และค่าที่สัมพันธ์กับ 0 มากกว่าหมายความว่ามีการกระจายหรือไม่สะสม สิ่งนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับขนาดความสมดุลของผู้เข้าร่วมตลาดและพฤติกรรมการสะสมของพวกเขาในช่วงเดือนที่ผ่านมา
ตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ระบบนิเวศของ Bitcoin ได้เห็นผู้จัดจำหน่ายสุทธิเนื่องจากกลัวความไม่แน่นอนในระดับมหภาคด้วยสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมที่จะถูกโจมตี อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมา BTC ก็ทรงตัวค่อนข้างคงที่ โดยอยู่ที่ระดับ $20 ซึ่งได้รับการสนับสนุนให้มองเห็นและมีแนวโน้มมากที่สุดที่จะแจ้งเตือนวอลล์สตรีทว่าสินทรัพย์นี้อยู่ที่นี่
เมื่อดูจากกลุ่มประชากรตามรุ่นด้านล่าง จำนวนของพวกเขากำลังสะสมอีกครั้ง เช่น วาฬระหว่าง 1k-10k BTC และค้าปลีกที่มีน้อยกว่า 1 BTC วาฬที่ถือ 10k BTC ขึ้นไปยังคงเป็นผู้ขายสุทธิ แต่กลายเป็นสีส้มมากกว่าสีแดง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการกระจายของพวกมันลดลงและแรงกดดันในการขายลดลง
อนุพันธ์
อนุพันธ์คือสัญญาระหว่างสองฝ่ายซึ่งได้มาซึ่งมูลค่า/ราคาจากสินทรัพย์อ้างอิง อนุพันธ์ประเภทที่พบบ่อยที่สุดคือฟิวเจอร์ส ออปชั่น และสวอป เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้มาซึ่งมูลค่า/ราคาจากสินทรัพย์อ้างอิง
จำนวนเงินทั้งหมด (มูลค่า USD) ที่จัดสรรในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเปิด ฟิวเจอร์ส ดอกเบี้ยเปิด $ 12.68B ลด 5.20% (5)
ปริมาณรวม (มูลค่า USD) ที่ซื้อขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ปริมาณซื้อขายล่วงหน้า $ 24.35B $153.29 (5)
ยอดรวมการชำระบัญชี (มูลค่า USD) จากสถานะขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การชำระบัญชีระยะยาวทั้งหมด $ 42.01M $0 (5)
ยอดรวมการชำระบัญชี (มูลค่า USD) จากสถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การชำระบัญชีสั้นทั้งหมด $ 42.01M $ 3.25M (5)
ฟิวเจอร์สเปิดดอกเบี้ยที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใน Bitcoin
ดอกเบี้ยแบบเปิดของฟิวเจอร์ส ซึ่งมีมูลค่ารวม (มูลค่า USD) ที่จัดสรรในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีอยู่ ได้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว สิ่งนี้บอกเราว่าระดับการเก็งกำไรในตลาดเพิ่มขึ้น แม้ว่า Bitcoin จะลดลงกว่า 70% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ดอกเบี้ยแบบเปิดของฟิวเจอร์สค่อนข้างคงที่ตั้งแต่มกราคม 2021 ถึงพฤษภาคม 2022 ประมาณ 350k BTC แต่เพิ่มขึ้นเป็น 640 ในรูปของดอกเบี้ยแบบเปิดของ Bitcoin Futures
เลเวอเรจยังคงเพิ่มขึ้น
อัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของดอกเบี้ยที่เปิดอยู่ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและยอดคงเหลือของการแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้อง
ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 ถึงพฤษภาคม 2022 ELR อยู่ในช่วงคงที่ประมาณ 0.17 ถึง 0.25; อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือนมิถุนายน พ.ศ. 2022 ELR ได้เห็นการไต่ระดับที่น่าทึ่ง ELR อยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และต้องมีการปลดเลเวอเรจจำนวนมาก ระบบนิเวศของ BTC มีสภาพคล่องต่ำในขณะนี้เนื่องจากอยู่ในตลาดหมีในขณะที่เงินสดจำนวนมากยังคงอยู่นอกสนาม คาดว่าจะเห็นการยกระดับนี้เริ่มลดลง
คนงานเหมือง
ภาพรวมของตัวชี้วัดที่สำคัญเกี่ยวกับการขุด รายได้ และการผลิตบล็อก
จำนวนแฮชเฉลี่ยโดยประมาณต่อวินาทีที่สร้างโดยผู้ขุดในเครือข่าย อัตราการแฮช 262 TH / s ลด 2.34% (5)
จำนวนแฮชโดยประมาณในปัจจุบันที่จำเป็นสำหรับการขุดบล็อก หมายเหตุ: ความยากของ Bitcoin มักแสดงเป็นความยากที่สัมพันธ์กับบล็อกการกำเนิด ซึ่งต้องใช้แฮชประมาณ 2^32 เพื่อการเปรียบเทียบที่ดีขึ้นระหว่างบล็อคเชน ค่าของเราจะแสดงเป็นค่าแฮชดิบ ความยาก T 152 ลด 13.43% (14)
อุปทานทั้งหมดที่ถืออยู่ในที่อยู่ของคนงานเหมือง ยอดคนขุดแร่ 1,830,490 BTC -0.20% (5)
จำนวนเหรียญทั้งหมดที่โอนจากผู้ขุดเพื่อแลกเปลี่ยนกระเป๋าเงิน นับเฉพาะการโอนเงินโดยตรงเท่านั้น การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งสุทธิของผู้ขุด -23,592 บิทคอยน์ -14,681 บิทคอยน์ (5)
คนงานเหมืองยังคงถูกกดดัน
ตลอดเดือนสิงหาคมถึงตุลาคม อัตราแฮชเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ จาก 220 EH/S ถึง 260 EH/s ซึ่งไม่เคยได้ยินมาก่อนในช่วงตลาดหมี และความยากลำบากกำลังไล่ตาม ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์เช่นกัน ยังคงบีบรายรับจากการขุดอย่างต่อเนื่อง เมื่อยุคความยากถัดไปเสร็จสิ้น คาดว่าจะปรับอีก 3% เป็น upside ความทรงจำอันห่างไกลของเดือนพฤษภาคม 2021 เมื่อจีนสั่งห้ามการขุดและเห็นว่าเครือข่ายลดลงเหลือ 84 EH/S
ในการทำให้บริบทของผู้ขุดเครียดอยู่ภายใต้บริบทและการขาดรายได้ที่เกิดขึ้นนั้นเป็นตัวชี้วัดที่ต่ำกว่ารายได้ของผู้ขุดเทียบกับค่าเฉลี่ยรายปี แสดงให้เห็นถึงรายได้ USD รายวันที่จ่ายให้กับผู้ขุด BTC เป็นสีส้ม และเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน ในขณะที่สังเกตรายได้รวมของอุตสาหกรรมจากยอดรวมของรายรับจากการขุดตลอด 365 วัน
กิจกรรมในเครือ
การรวบรวมตัวชี้วัดแบบ on-chain ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
จำนวนเหรียญทั้งหมดที่ถือตามที่อยู่แลกเปลี่ยน ยอดแลกเปลี่ยน 2,343,473 BTC -57,299 บิทคอยน์ (5)
การเปลี่ยนแปลง 30 วันของอุปทานที่ถืออยู่ในกระเป๋าเงินแลกเปลี่ยน แลกเปลี่ยน การเปลี่ยนแปลงสถานะสุทธิ 281,432 BTC -395,437 บิทคอยน์ (30)
Bitcoin ที่ถือครองจากการแลกเปลี่ยนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี
Bitcoin ที่ถือโดยบริษัทแลกเปลี่ยนแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี ปัจจุบันจำนวน Bitcoin ที่ถือโดยการแลกเปลี่ยนนั้นต่ำกว่า $2,4 ล้าน ซึ่งแสดงด้วยเส้นสีส้มในแผนภูมิด้านล่าง
Bitcoins มากกว่า 300,000 ถูกลบออกจากการแลกเปลี่ยนในช่วงฤดูหนาว ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ดีในหมู่นักลงทุน สิ่งนี้ลดอุปทานที่ถือโดยการแลกเปลี่ยนให้ต่ำที่สุดในรอบ 4 ปี ครั้งสุดท้ายที่ยอดคงเหลือของ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยนอยู่ที่ประมาณ 2,4 ล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2018
ปัจจุบัน 2,4 ล้านดอลลาร์ที่ถืออยู่ในการแลกเปลี่ยนเท่ากับ 12% ของอุปทาน Bitcoin ทั้งหมดในตลาด
นับตั้งแต่ช่วงขาขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2021 ได้มีการปล่อย Bitcoins จำนวนน้อยที่สุดกลับสู่การแลกเปลี่ยน ในขณะนั้น Coinbase ถือครองเกือบ 4% ของอุปทาน Bitcoin ทั้งหมด การแลกเปลี่ยนสูญเสีย 1% ของ Bitcoin ทั้งหมดในเกือบหนึ่งปีและมีเพียง 3% เท่านั้น
Coinbase ถูกใช้เป็นหลักโดยสถาบันขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นที่รู้จักจากแนวโน้มที่จะซื้อและถือ ดังที่แสดงโดยแผนภูมิด้านบน การแลกเปลี่ยนสูญเสีย Bitcoin จำนวนมากหลังจากตลาดหมี
Coinbase มี เกือบ 680,000 Bitcoins เมื่อต้นปี และจำนวนนั้นลดลงเหลือ 560,000 ในแปดเดือนในเดือนสิงหาคม การแลกเปลี่ยน สูญหาย อีก 50,000 Bitcoins ในวันที่ 18 ต.ค. ซึ่งทำให้ยอดรวมที่ถือโดย Coinbase ลดลงเหลือ 525,000
รายละเอียดทางภูมิศาสตร์
ราคาระดับภูมิภาคสร้างขึ้นด้วยกระบวนการสองขั้นตอน: ขั้นแรก การเคลื่อนไหวของราคาถูกกำหนดให้กับภูมิภาคตามชั่วโมงการทำงานในสหรัฐอเมริกา ยุโรป และเอเชีย จากนั้นราคาในภูมิภาคจะถูกกำหนดโดยการคำนวณผลรวมสะสมของการเปลี่ยนแปลงราคาเมื่อเวลาผ่านไปสำหรับแต่ละภูมิภาค
เมตริกนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงราคาระดับภูมิภาคในช่วงเวลา 30 วันระหว่างชั่วโมงทำงานในเอเชีย เช่น ระหว่าง 8 น. ถึง 8 น. ตามเวลามาตรฐานจีน (00:00 น. - 12:00 น. UTC) เอเชีย 3,724 BTC -2,159 บิทคอยน์ (5)
เมตริกนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงราคาระดับภูมิภาคในระยะเวลา 30 วันในช่วงเวลาทำการของสหภาพยุโรป เช่น ระหว่างเวลา 8 น. ถึง 8 น. ตามเวลายุโรปกลาง (07:00 น.-19:00 น. UTC) ตามลำดับ เวลาฤดูร้อนของยุโรปกลาง (06:00-18:00 น.) ตามลำดับ UTC) ยุโรป -3,464 บิทคอยน์ 4,093 BTC (5)
เมตริกนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงราคาระดับภูมิภาคในระยะเวลา 30 วันในช่วงเวลาทำการของสหรัฐฯ เช่น ระหว่าง 8 น. ถึง 8 น. ตามเวลาตะวันออก (13:00-01:00 UTC) ตามลำดับเวลาออมแสงตะวันออก (12:00-0:00 UTC) ตามลำดับ . พวกเรา -3,445 บิทคอยน์ 5,721 BTC (5)
เมื่อเอเชียซื้อ Bitcoin ก็มักจะเป็นเวลาที่ดีที่จะซื้อ Bitcoin
ตลาดหมีสามตลาดสุดท้าย 2016-2017, 2019-2020 และ 2022 ได้เห็นส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของ BTC ในเอเชียเพิ่มขึ้น ซึ่งปัจจุบันถือเป็นเบี้ยประกันภัยในเอเชียที่สำคัญที่สุดในระยะเวลาหลายปี Cryptoslate พูดถึงเอเชียกลายเป็นเงินที่ชาญฉลาดในระบบนิเวศ เมื่อพิจารณาจากตลาดหมีครั้งก่อน เห็นได้ชัดว่าเอเชียกำลังซื้อ BTC ราคาถูก
หมู่คณะ
แบ่งพฤติกรรมที่เกี่ยวข้องตามกระเป๋าเงินของหน่วยงานต่างๆ
SOPR – อัตราส่วนกำไรจากการส่งออกที่ใช้ไป (SOPR) คำนวณโดยการหารมูลค่าที่รับรู้ (เป็น USD) หารด้วยมูลค่าที่สร้าง (USD) ของผลผลิตที่ใช้ไป หรือง่ายๆ : ราคาขาย / ราคาที่จ่าย ผู้ถือครองระยะยาว SOPR 0.50 -16.67% (5)
ผู้ถือระยะสั้น SOPR (STH-SOPR) คือ SOPR ที่พิจารณาเฉพาะผลผลิตที่ใช้ไปซึ่งมีอายุน้อยกว่า 155 วัน และทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ในการประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนระยะสั้น ผู้ถือระยะสั้น SOPR 0.99 -1.00% (5)
ผู้ถือครองระยะยาวยึดป้อมปราการ
ผู้ถือครองระยะยาวถูกกำหนดให้เป็นกลุ่มที่ถือ Bitcoin นานกว่า 155 วันและถือเป็นเงินที่ชาญฉลาดของระบบนิเวศ เนื่องจาก BTC ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนพฤศจิกายน 2021 กลุ่มอายุหนึ่งปีได้รับเลือกในช่วงหกเดือนเพื่อแสดงให้เห็นว่ากลุ่มนี้ถือจากการขาดทุน 75% และยังคงกักตัวอยู่
ในช่วงวัฏจักรตลาดหมี LTH จะสะสมในขณะที่ราคาถูกระงับหลังจาก STH ออกจากระบบนิเวศในขณะที่เข้าสู่การเก็งกำไรราคา ปัจจุบัน LTH ถือหุ้น 66% ซึ่งเป็นปริมาณมากที่สุดเท่าที่เคยมีมา ในช่วงตลาดหมี ส่วนการจัดเก็บของ LTH จะเติบโตขึ้น ทำให้เกิดฐานใหม่สำหรับแต่ละรอบตลาดหมี
ผู้ถือระยะสั้นอยู่ที่ระดับต่ำสุดของตลาดหมี
ผู้ถือระยะสั้น (6 เดือนหรือน้อยกว่า) กำลังถือ Bitcoin ในระดับที่ต่ำมาก คล้ายกับรอบตลาดหมีครั้งก่อน ปัจจุบัน STH มีอุปทานประมาณ 3 ล้าน; ในช่วงตลาดกระทิงปี 2021 กลุ่มประชากรตามรุ่นนี้มีมากถึง 6 ล้านคน และสามารถเห็นได้เช่นเดียวกันกับช่วงตลาดกระทิงสุดท้ายของปี 2017 ไม่ใช่ว่า STH ทั้งหมดจะถูกขายเพราะกลัวราคา การย้ายถิ่นเกิดขึ้นจาก STHs ไปยัง LTH ซึ่งมีอุปทานเพิ่มขึ้น 10 ล้านเป็น 13 ล้านในช่วงหลังสิ้นสุดปี 2021
Stablecoins
ประเภทของสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์สำรอง จึงสามารถให้ราคาที่มีเสถียรภาพได้
จำนวนเหรียญทั้งหมดที่ถือตามที่อยู่แลกเปลี่ยน ยอดคงเหลือในการแลกเปลี่ยน Stablecoin $ 40.14B -0.05% (5)
จำนวน USDC ทั้งหมดที่ถือตามที่อยู่แลกเปลี่ยน ยอดคงเหลือในการแลกเปลี่ยน USDC $ 1.82B -23.87% (5)
จำนวน USDT ทั้งหมดที่ถือในที่อยู่แลกเปลี่ยน ยอดคงเหลือในการแลกเปลี่ยน USDT $ 17.09B -0.05% (5)
การเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองสำหรับ Stablecoins
ปี 2021 เป็นปีที่ยิ่งใหญ่สำหรับเหรียญ stablecoin และในปี 2022 มูลค่าตามราคาตลาดของเหรียญ stablecoin 4 อันดับแรกเพียงอย่างเดียวนั้นมีมูลค่ามากกว่า 160 ล้านดอลลาร์ เห็นได้ชัดว่าปี 2021 เป็นฟองสบู่ที่เกิดจากฟิวเจอร์สและผลตอบแทนที่ไม่ยั่งยืน ในช่วงตลาดกระทิงในปี 2021 ได้มีการนำ Stablecoin มูลค่าเกือบ 24 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่การแลกเปลี่ยนและมีแนวโน้มว่าจะถูกนำไปใช้อย่างเด็ดขาด
อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่การล่มสลายของ Luna โดยที่ Bitcoin ลดลงจาก 40 ดอลลาร์เป็น 20 ดอลลาร์ การแจกจ่ายเป็นระบอบการปกครองของ Stablecoin กลาง โดยมีแรงกดดันในการขายสูงสุดที่ 12 พันล้านดอลลาร์ ในงาน deleveraging ระดับโลกในโลกมหภาค การขายเกิดขึ้นจาก stablecoin ไปจนถึง fiat เพื่อชำระหนี้ คาดว่าระบอบการปกครองนี้จะดำเนินต่อไป
ที่มา: https://cryptoslate.com/market-reports/weekly-macroslate-which-part-of-the-big-short-film-are-we-in-right-now-as-us-treasury-yields- ดำเนินการต่อเพื่อปีนและพลิกกลับข้ามโค้งผลผลิต /