การพิจารณาของคณะกรรมการวุฒิสภาสหรัฐเกี่ยวกับ FTX ล้มเหลวทำให้เกิดช่องว่างในหน่วยงานกำกับดูแล

Rostin Behnam ประธานคณะกรรมาธิการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าแห่งสหรัฐอเมริกากล่าวในที่ประชุมคณะกรรมการเกษตรโภชนาการและป่าไม้วุฒิสภาเมื่อวันที่ 1 ธันวาคมว่ากฎระเบียบของหน่วยงานของเขาประกอบด้วย "องค์ประกอบหลักที่ให้บริการตลาดมานานหลายทศวรรษ" แต่เมื่อผลที่ตามมาจากการล่มสลายของ FTX ได้รับการแก้ไขแล้ว ช่องว่างที่เห็นได้ชัดเจนในกฎหมายปัจจุบันก็ปรากฏขึ้น เบห์แนมและวุฒิสมาชิกเห็นพ้องต้องกัน

วุฒิสมาชิก Tina Smith เรียกการล่มสลายของ FTX ว่า “น่าตกใจ ไม่น่าแปลกใจ” และกล่าวว่าวิกฤตการณ์ในอนาคตจะยังคงเกิดขึ้นต่อไปตราบเท่าที่ยังมีช่องว่างด้านกฎระเบียบ Behnam ชี้ให้เห็นว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์มีอำนาจในการกำหนดมาตรการป้องกันขั้นพื้นฐาน เช่น การแยกบ้านและเงินของลูกค้า และการดำเนินการซื้อขายการลงทุนที่ดีที่สุด

“เรารู้วิธีการทำเช่นนี้” Behnam กล่าวโดยพยายามอธิบายว่าการล่มสลายเกิดขึ้นได้อย่างไร:

“คำถามที่เราทุกคนจำเป็นต้องตอบเสมอในฐานะหน่วยงานกำกับดูแลคือ: 'คุณปล่อยให้สิ่งนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร' และ 'คุณจะป้องกันไม่ให้สิ่งนี้เกิดขึ้นอีกได้อย่างไร' […] หากไม่มีอำนาจใหม่สำหรับ CFTC จะยังคงมีช่องว่างในกรอบการกำกับดูแลของรัฐบาลกลาง แม้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ จะดำเนินการภายใต้อำนาจที่มีอยู่ก็ตาม”

Behnam ได้ชักชวนให้มีอำนาจมากขึ้น ให้กับหน่วยงานของเขาเป็นเวลาหลายเดือน เขาพูดพาดพิงถึงความขัดแย้งที่ถูกกล่าวหาระหว่าง CFTC และ ก.ล.ต. เมื่อเขาเลิกพูดถึง “การคว้าอำนาจ” ความร่วมมือระหว่างหน่วยงานไม่ใช่เรื่องใหม่และจะดำเนินต่อไป Behnam กล่าว การขยายสิทธิ์ CFTC คือ "การอุดช่องว่าง"

“ฉันคิดว่าความรับผิดชอบจะเหมือนกัน” ระหว่าง SEC และ CFTC ที่มีกฎระเบียบที่ครอบคลุม และกฎระเบียบของ CFTC ทำงานได้ดีเมื่อมีการบังคับใช้

Behnam ชี้ไปที่อนุพันธ์ของการเข้ารหัสลับและแพลตฟอร์มการหักบัญชี และบริษัทในเครือ FTX LedgerX เป็นตัวอย่างของกฎระเบียบ CFTC ที่ประสบความสำเร็จ แต่ “พวกเราที่ CFTC ไม่มีอำนาจตามกฎหมายที่จะถามเกี่ยวกับหน่วยงานที่ไม่ได้รับการควบคุม” เบห์แนมบอกกับวุฒิสมาชิกทอมมี่ ทูเบอร์วิลล์ โดยปราศจากผู้แจ้งเบาะแส โดยเสริมว่า:

“เราไม่มีอำนาจในการลงทะเบียนตลาดแลกเปลี่ยนเงินสด […] นี่คือช่องว่าง”

Tuberville ยังชี้ให้เห็นว่า FTX มีคะแนนธรรมาภิบาลสูงจากหน่วยงานจัดอันดับและถามว่าพวกเขาสามารถฟ้องร้องได้หรือไม่ การกำกับดูแลหน่วยงานจัดอันดับเป็นอีกหนึ่ง “ช่องว่างที่อาจเกิดขึ้น” เบห์แนมตอบ

Behnam ประธาน CFTC กล่าวว่า DCCPA จะป้องกันการล่มสลายของ FTX

DCCPA จะนำไปใช้กับการแลกเปลี่ยนบาฮามาสหรือไม่? https://t.co/5RTpBZravM

– มิลเลอร์ (@millercwl) December 1, 2022

วุฒิสมาชิก Kristen Gillibrand ผู้เขียนร่วมของ Responsible Financial Innovation Act กับ Cynthia Lummis วุฒิสมาชิก กล่าวกับ Behnam ว่ายังมี “บางด้านที่ฉันยังมองเห็นความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นในอนาคต” การควบรวมกิจการเป็นหนึ่งในพื้นที่ดังกล่าว เอกสาร CFTC สำหรับ FTX เพื่อซื้อกิจการ LedgerX เบห์แนมยอมรับ

นอกจากนี้ยังมีคำถามว่าบริษัทในต่างประเทศมีอิทธิพลต่อสหรัฐฯ และบริษัทสหรัฐฯ ที่ค้าขายในต่างประเทศมากน้อยเพียงใด กิลลิแบรนด์กล่าวเสริม