การแข่งขัน CBDC สหรัฐฯ-จีนและผลกระทบต่ออิสรภาพทางการเงิน

ประเด็นสำคัญ 

การทดลองใช้งาน 12 สัปดาห์จะมุ่งเน้นไปที่หกประเด็นสำคัญ:

• กรอบการกำกับดูแล: แพลตฟอร์มจะสอดคล้องกับกรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่และรักษาข้อกำหนดที่มีอยู่สำหรับการประมวลผลการชำระเงินด้วยเงินฝาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งการรักษาความรู้ลูกค้าของคุณและข้อกำหนดในการต่อต้านการฟอกเงิน
• ขอบเขต: PoC จะจำลองเงินดิจิทัลที่ออกโดยสถาบันที่ได้รับการควบคุมในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าแนวคิดนี้อาจขยายไปสู่การดำเนินการหลายสกุลเงินและเหรียญ Stablecoin ที่มีการควบคุม
• ราชสกุล: PoC จะจำลองโทเค็นที่ใช้แทนกันได้ 100% และแลกได้ด้วยเงินรูปแบบอื่น
• ความร่วมมือในอุตสาหกรรม: PoC จะรวมการเจรจากับชุมชนธนาคารสหรัฐในวงกว้าง รวมถึงธนาคารชุมชนและภูมิภาค
• ผลสอบ: หลังจากบทสรุปของ PoC กลุ่มธนาคารจะเผยแพร่ผลการวิจัย ซึ่งพวกเขาหวังว่าจะเป็นส่วนสำคัญในวรรณกรรมเกี่ยวกับเงินดิจิทัล
• แบบแปลน: ผู้เข้าร่วมกลุ่มธนาคารไม่มีข้อผูกมัดกับขั้นตอนการทำงานในอนาคตใดๆ เมื่อ PoC เสร็จสิ้นแล้ว

ข่าวโครงการนำร่อง NYIC ตามมาอีกโครงการวิจัยล่าสุดตั้งแต่วันที่ 4 พฤศจิกายน โครงการขนานนามว่า Cedar เฟสแรกของการทดลอง CBDC ทดสอบการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

สิ่งนี้ทำเพื่อ กำหนด โซลูชันบล็อกเชนสามารถปรับปรุง “ความเร็ว ต้นทุน และการเข้าถึงการชำระเงินขายส่งข้ามพรมแดนได้หรือไม่”

เข้าร่วมการแข่งขัน

ภูมิภาคต่างๆ เช่น รัสเซียและจีน ได้เริ่มปรับเปลี่ยนวิธีการใช้ CBDC ในชีวิตประจำวันของคนทั่วไปแล้ว 

เมื่อเร็ว ๆ นี้จีนทะลุหลัก 100 พันล้านหยวน ($ 13.9 พันล้าน) ในสกุลเงินหยวนดิจิทัล ปริมาณธุรกรรม ในวันที่ 31 สิงหาคม 2022 ซึ่งคิดเป็นปริมาณที่เพิ่มขึ้น 36.3% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน

สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงอัตราการยอมรับที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินหยวนดิจิทัลของจีน (เรียกอีกอย่างว่า e-CNY)

ต่อธนาคารประชาชนจีน (PBoC) รายงานพลเมืองของบางเมืองในจีนจะได้รับอนุญาตให้เข้าถึงกระเป๋าเงินหยวนดิจิทัล จีนมีเป้าหมายที่จะ ขยายตัว Fan Yifei รองผู้ว่าการธนาคารประชาชนจีนกล่าวว่าขอบเขตของการทดลองเงินหยวนดิจิทัลในปัจจุบันครอบคลุมจังหวัดที่มีประชากรมากที่สุดและกำลังพัฒนาแล้วทั้งหมดภายในสิ้นปีนี้

ในขณะที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น รัสเซียก็ได้เริ่มวางรากฐานสำหรับเรื่องนี้เช่นกัน รูเบิลดิจิทัล การสนับสนุน CBDC 

ลดการสัมผัส 

ทั้งจีนและรัสเซียมีแรงจูงใจที่จะดำเนินการอย่างรวดเร็วในการดำเนินการ CBDC เพื่อลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ แม้แต่นักวิจัยของรัฐจีนบางคน ลอย แนวคิดของสกุลเงินดิจิทัลทั่วเอเชีย

โทเค็นดิจิทัลจะถูกตรึงไว้กับตะกร้าของ 13 สกุลเงิน ซึ่งรวมถึงหยวน เยนญี่ปุ่น วอนเกาหลีใต้ และของ 10 ประเทศในอาเซียน 

เซาท์ไชน่ามอร์นิ่งโพสต์เขียนว่า

“กว่า 20 ปีของการรวมกลุ่มทางเศรษฐกิจอย่างลึกซึ้งในเอเชียตะวันออกได้วางรากฐานที่ดีสำหรับความร่วมมือด้านสกุลเงินในภูมิภาค เงื่อนไขสำหรับการตั้งค่าเงินหยวนของเอเชียได้ก่อตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป”

นี่เป็นเพียงการแสดงให้เห็นว่าเหตุใดสหรัฐฯ และประเทศอื่นๆ เช่น สหราชอาณาจักร จึงดำเนินการด้วยความระมัดระวังและการคำนวณ อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความกังวลและข้อสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกที่ขับเคลื่อนด้วย CBDC  

อิสรภาพทางการเงิน จริงไหม? 

CBDC มีศักยภาพในการติดตามและเฝ้าระวังที่ง่ายขึ้นมากสำหรับรัฐบาล ซึ่งอาจกัดกร่อน อิสระทางการเงิน แม้ว่าพวกเขาจะเรียกร้องอะไร ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ภูมิภาคที่มีการปกครองแบบเผด็จการมากที่สุดในโลกจะเป็นผู้นำของกลุ่มและเร่งรีบที่จะปรับใช้พวกเขา 

ตัวอย่างเช่น กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) โน้มน้าวให้ CBDC เป็นเส้นทางสู่การรวมทางการเงิน แต่อาจมีผลกระทบที่รุนแรงตามมาภายหลังการประชุมประจำปีของ IMF-World Bank ในเดือนตุลาคม 

รองกรรมการผู้จัดการ Bo Li ได้เน้นย้ำถึงกรณีการใช้งานต่างๆ ของการศึกษา CBDC และวิธีการปรับปรุงการรวมทางการเงินผ่านความสามารถในการตั้งโปรแกรม 

แม้ว่าความคิดเห็นของเขาจะได้รับผลสะท้อนกลับอย่างรุนแรงเนื่องจากพวกเขาแสดงภาพตรงกันข้ามกับการรวมทางการเงิน สิ่งที่นำมาจากความคิดเห็นเหล่านี้คือรัฐบาลต้องการที่จะสามารถตั้งโปรแกรมเงินเพื่อควบคุมสิ่งที่ผู้คนสามารถซื้อได้และไม่สามารถซื้อได้

ใน 2021 กระดาษสีขาวWorld Economic Forum เขียนเกี่ยวกับข้อเสียที่เป็นไปได้ของการพยายามจัดการสังคมขนาดเล็กด้วย CBDC ข้อกังวลบางประการรวมถึงการจำกัดขนาดธุรกรรม จำนวนสกุลเงินที่อนุญาตให้ถือครอง และลักษณะของสินค้าที่บุคคลสามารถซื้อได้ 

Nick Anthony นักวิเคราะห์นโยบายที่ศูนย์ทางเลือกทางการเงินและการเงินของ Cato Institute มีข้อกังวลที่คล้ายกัน BeInCrypto ติดต่อเขาเพื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการพัฒนาล่าสุดของ CBDC

เขากล่าวว่า: 

“ผู้กำหนดนโยบายจำนวนมากเกินไป—ในสภาคองเกรสและหน่วยงานต่าง ๆ ต่างก็มองว่า CBDC ราวกับว่างานของพวกเขาคือการติดตามโจนส์ และดูเหมือนว่าโครงการนำร่องของเฟดจะเป็นก้าวต่อไปในเรื่องนี้ แต่ความจริงที่ว่าประเทศต่างๆ เช่น จีนและไนจีเรียเป็นผู้นำใน CBDC น่าจะเป็นสัญญาณของพวกเขาที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม”

ความหมายของ CBDC 

ในภาพรวมและความคืบหน้า ล่าสุด คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ การเผยแพร่ เอกสารเพื่อหารือเกี่ยวกับ 'ผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคของ CBDC' ในวันที่ 17 พฤศจิกายน เอกสารดังกล่าววิเคราะห์ข้อดีและข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น และเน้นย้ำบทบาทของ CBDC ในด้านนโยบายการเงินและค่าตอบแทน 

จากบทความนี้ เงินดอลลาร์ดิจิทัลสามารถปรับปรุงสวัสดิการโดย 'ลดความขัดแย้งทางการเงินในตลาดเงินฝาก ส่งเสริมการเข้าถึงทางการเงิน และปรับปรุงการถ่ายทอดนโยบายการเงิน' อย่างไรก็ตาม มีข้อจำกัดบางประการเช่นกัน: 

“CBDC ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญ รวมถึงความเป็นไปได้ของการเลิกเป็นตัวกลางของธนาคารและการหดตัวของสินเชื่อธนาคารที่เกี่ยวข้อง ตลอดจนผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเสถียรภาพทางการเงิน 

CBDC ยังตั้งคำถามที่สำคัญเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงินและรอยเท้าของธนาคารกลางในระบบการเงิน ท้ายที่สุดแล้ว ผลกระทบของ CBDC ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติการออกแบบโดยเฉพาะค่าตอบแทน” 

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจเลยว่าทำไมนักการเมืองและธนาคารถึงสนับสนุน CBDC นี่เป็นเพราะพวกเขาจะอนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยนระหว่างรัฐบาล/ธนาคารกับเพียร์ คุณอาจจำได้ว่านายกรัฐมนตรี Justin Trudeau สั่งให้ธนาคารต่างๆ ระงับบัญชี ของนักวิจารณ์การเมืองในแคนาดา

ไม่ว่าในรูปแบบใด ความสัมพันธ์ระหว่างรัฐบาลและ CBDC จะทำให้เกิดคำถามที่ท้าทายว่าอิสรภาพทางการเงินหมายถึงอะไร 

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ในเว็บไซต์ของเราเผยแพร่โดยสุจริตและเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การดำเนินการใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการกับข้อมูลที่พบในเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของตนเอง