กลยุทธ์ทั่วไปที่นักลงทุนจำนวนมากใช้ในแต่ละไตรมาส การรายงาน 13F ระยะเวลาคือการ "ตามเงินที่ชาญฉลาด" กลยุทธ์นี้ใช้ได้ผลเป็นส่วนใหญ่ แต่ในปีนี้ นักลงทุนที่ทำเช่นนั้นได้เฝ้าดูพอร์ตการลงทุนของพวกเขาหดตัวลงอย่างรวดเร็วและอย่างมาก เช่นเดียวกับอุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ส่วนใหญ่
หุ้นเฮดจ์ฟันด์ที่ได้รับความนิยมสูงสุด
ใน “Hedge Fund Trend Monitoring” ประจำไตรมาส Goldman Sachs ได้นำเสนอรายชื่อสถานะ Long ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในกลุ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยพื้นฐาน ตะกร้านี้มีประสิทธิภาพดีกว่า S&P 500 ใน 58% ของไตรมาสตั้งแต่ปี 2001 แม้ว่าจะมีความผันผวนสูงก็ตาม
อย่างไรก็ตาม ตะกร้ามีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนีอย่างมากตั้งแต่ต้นปี 2021 โดยล่าช้ากว่า 30 จุดเปอร์เซ็นต์ ดังนั้น ในสภาวะปัจจุบัน รายชื่อนี้อาจนำเสนอหุ้นบางตัวที่นักลงทุนอาจต้องการหลีกเลี่ยง อย่างน้อยก็ในระยะเวลาอันใกล้นี้ จนกว่าสิ่งต่างๆ จะเปลี่ยนไป
ตะกร้า "เฮดจ์ฟันด์วีไอพี" ของโกลด์แมนไม่ใช่กลุ่มที่เป็นกลางต่อ S&P 500 และประกอบด้วยหุ้นจาก 11 ใน 50 กลุ่มเท่านั้น ที่น่าสนใจคือไม่มีหุ้นหลักของผู้บริโภคในบรรดา 30 อันดับแรกของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แม้ว่าบริษัทจะพบว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์มักหมุนเวียนจากดุลยพินิจของผู้บริโภคไปยังหุ้นหลักของผู้บริโภคก็ตาม อีกสองส่วนที่หายไปคือวัสดุและอสังหาริมทรัพย์ และเทคโนโลยีสารสนเทศมีน้ำหนักมากที่สุดในตะกร้าที่ XNUMX%
การวิเคราะห์รายชื่อของโกลด์แมน
ไมโครซอฟท์
ที่น่าสนใจคือแอปเปิ้ล
แพลตฟอร์ม Meta ลดลง 65% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่ Netflix ลดลง 49% และ Amazon ลดลง 41% อันดับทั้งหมดยกเว้น 10 ใน 2 อันดับแรกเป็นตัวเลขสองหลักสีแดง โดย Visa ลดลงเพียง 4% และ Mastercard ลดลงเพียง XNUMX% เพย์พาล
หุ้นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 50 อันดับแรกส่วนใหญ่อยู่ในสีแดง และหลายตัวอยู่ในสีแดงลึก อย่างไรก็ตาม มีบางคนที่ทำผลงานได้ดีกว่า รวมถึง Chesapeake Energy
หุ้นการขุดและทรัพยากร
ด้วยรายชื่อหุ้นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ได้รับความนิยมสูงสุด 50 อันดับแรกของ Goldman เราเริ่มเห็นแนวโน้มบางอย่างเกิดขึ้นในการยื่นเอกสาร 13F ชุดไตรมาสที่สาม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีชื่อเสียงที่สุดบางคนดูเหมือนจะมีธีมเป็นของตัวเอง
ตัวอย่างเช่น John Paulson ทำการซื้อขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรค่อนข้างน้อย และ Third Point ของ Dan Loeb ก็แลกเปลี่ยนชื่อทรัพยากรบางอย่างเช่นกัน หัวข้อหนึ่งที่หลายกองทุนขลุกอยู่คือไฮโดรคาร์บอนด้วย EQT นักสำรวจไฮโดรคาร์บอน
Paulson รักษาตำแหน่งของเขาใน International Tower Hill Mines, Agnico Eagle Mines
Third Point ได้จัดตั้งตำแหน่งใหม่ใน Range Resources
สื่อและการสื่อสาร
Baupost ของ Seth Klarman ทำการซื้อขายจำนวนมากในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับทีวีและสื่อ ตัวอย่างเช่น กองทุนได้เพิ่มตำแหน่งใน Warner Bros Discovery อย่างมาก โดยเพิ่มหุ้นอีก 11 ล้านหุ้น Baupost ยังเพิ่มตำแหน่งใน Grey Television
Viking Global ได้จัดตั้งตำแหน่งใหม่ใน Rogers Communications และออกจาก Walt Disney
Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett
การดูแลสุขภาพและเทคโนโลยีชีวภาพ
การดูแลสุขภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งเทคโนโลยีชีวภาพและการประกันภัยก็เป็นประเด็นหลักในการยื่นเอกสาร 13F ในครั้งนี้
ตัวอย่างเช่น Paulson รักษาตำแหน่งของเขาใน Bausch Health Companies และ Horizon Therapeutics และออกจาก Pacira Biosciences ในขณะเดียวกัน Third Point ได้ซื้อหุ้นใหม่ใน Relay Therapeutics และเพิ่มตำแหน่งใน UnitedHealth Group
Baupost ซื้อหุ้นใหม่ในบริษัทสุขภาพที่บ้านและบ้านพักรับรอง Enhabit และรักษาตำแหน่งใน Theravance Biopharma และ Encompass Health
Viking Global ได้จัดตั้งตำแหน่งใหม่ใน Apellis Pharmaceuticals, UnitedHealth และ Tenet Healthcare
Glenview Capital ยังคงถือหุ้นใน HCA Healthcare ในขณะที่ Jana Partners ได้จัดตั้งตำแหน่งใหม่ใน Enhabit
ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคกับดุลยพินิจ
นอกจากนี้ยังมีการหมุนเวียนบางอย่างในการผสมผสานระหว่างลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคและการตัดสินใจของผู้บริโภค ตัวอย่างเช่น Paulson ลดตำแหน่งของเขาใน Bally's ในขณะที่ Baupost ลดสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทบรรจุภัณฑ์ Veritiv
เธิร์ดพอยต์ได้จัดตั้งตำแหน่งใหม่ในซัพพลายเออร์ระบบประปาและเครื่องทำความร้อน เฟอร์กูสัน และเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในคอลเกต กองทุนออกสามารถผลิต Crown Holdings
Viking Global ได้จัดตั้งตำแหน่งใหม่ใน Valvoline และ Clorox
Starboard Value ออกจาก Kohl's เช่นเดียวกับ Appaloosa ขณะที่ Berkshire Hathaway ลดสัดส่วนการถือหุ้นใน General Motors
สุดยอดเทคโนโลยีการค้า
การขาดความแออัดของหุ้นกองทุนเฮดจ์ฟันด์อันดับต้น ๆ นั้นชัดเจนเป็นพิเศษในด้านเทคโนโลยี ซึ่งแสดงให้เห็นได้จากตำแหน่งที่หลากหลายที่รายงาน Paulson สร้างตำแหน่งใหม่ใน Rumble และลดตำแหน่งของเขาใน VMware
Baupost รักษาตำแหน่งใน Meta Platforms และออกจาก Intel
Viking Global จัดตั้งตำแหน่งใหม่ใน ZoomInfo Technologies, PayPal, Sea Ltd., Alibaba และพนักงานขาย และเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Western Digital
เดวิด EinhornGreenlight Capital ก่อตั้งตำแหน่งใหม่ใน Intel และรักษาตำแหน่งใน GoPro
Glenview Capital จัดตั้งตำแหน่งใหม่ใน Expedia และ Alibaba และเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Amazon และ Fiserv
Appaloosa รักษาตำแหน่งใน Alphabet และ Uber และออกจาก Micron Technology
Berkshire Hathaway จัดตั้งตำแหน่งใหม่ใน Taiwan Semiconductor Mfg. และลดสัดส่วนการถือหุ้นใน Activision Blizzard
Duquesne จาก Stanley Druckenmiller เข้ารับตำแหน่งใหม่ใน Amazon, Sea Ltd. และ Shopify และเพิ่มตำแหน่งใน Opendoor Technologies และ Workday
Tiger Global ซื้อตำแหน่งใหม่ใน PayPal และ Taiwan Semiconductor และเพิ่มตำแหน่งใน Workday, Snowflake และ DoorDash ในขณะที่ยังคงรักษาสัดส่วนการถือหุ้นใน JD.com, Meta Platforms และ Amazon กองทุนออกจาก Carvana
จอร์จ โซรอสยังดำรงตำแหน่งใน Taiwan Semiconductor และเพิ่มตำแหน่งใน Applied Materials
โดดเด่นอื่น ๆ
หุ้นอื่น ๆ ของหมายเหตุ ได้แก่ PG&E, Occidental Petroleum
Appaloosa ออกจาก PG&E ในขณะที่ Third Point ลดตำแหน่ง
Appaloosa, Paulson และ Soros ออกจาก Occidental ในขณะที่ Berkshire เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น
Third Point และ Duquesne เพิ่มเดิมพันใน T-Mobile ในขณะที่ Viking Global และ Soros ลดตำแหน่งของพวกเขา
Source: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/11/30/hedge-fund-13f-wrap-for-q3-top-tech-stocks-resources-and-healthcare-themes/