เงินปันผล 13.4% นี้เป็นข้อเสนอที่ดีที่สุดในตอนนี้

ฝ่ายตรงข้ามที่มีความชำนาญ ทราบ เมื่อตลาดพัง ภาคส่วนที่ถูกตีแตกมากที่สุดมักจะเป็นภาคที่นำกระแสสูงขึ้น (หลีกเลี่ยงไม่ได้)

เป็นหนึ่งในแนวโน้มที่น่าเชื่อถือที่สุดในการลงทุน ด้วยการประเมินมูลค่า (และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล) ที่ถูกบดขยี้ หุ้นเหล่านี้จึงล่อลวงเหยื่อสำหรับนักต่อรองราคาที่ชอบวิ่งแข่งกับฝูงสัตว์

วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 เป็นตัวอย่างที่ดี หุ้นการเงินซึ่งถูกกระหน่ำเนื่องจากสินเชื่อจำนองหลายล้านหุ้นพังทลาย ทะยานขึ้นหลังจากที่ตลาดถึงจุดต่ำสุดในปี 09 ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ก็เช่นกัน

ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมฉันถึงมองหาหุ้นเทคโนโลยีแบบคร่าวๆ และเน้นไปที่เทคโนโลยี กองทุนปิด (CEFs)เพื่อเป็นแนวทางในปี 2023 ด้านล่างเราจะพูดถึงการเลือกหนึ่งรายการจากของฉัน CEF วงใน บริการที่ให้ผลตอบแทนเกินมาตรฐาน 13.4% ในวันนี้ ดังนั้นเราจึงได้รับผลตอบแทนส่วนใหญ่เป็นเงินสดจากเงินปันผล การเล่นรายได้ระดับแนวหน้านี้จ่ายเงินปันผล รายเดือน เกินไป

ฉันจะบอกทันทีว่าการเคลื่อนไหวที่ตรงกันข้ามเหล่านี้คือ ไม่เคย ง่าย. ต้องใช้ความกล้าในการลุยธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และการเงินในปี '09 และเทคโนโลยียังดูเปราะบางอีกด้วย แพลตฟอร์ม Meta
FB
(เมต้า) ประกาศปลดพนักงานครั้งใหญ่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วและ อเมซอน
AMZN
(เอเอ็มซีเอ็น) มีรายงานว่าจะทำเช่นนั้น

อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจในวงกว้างกำลังขยายตัว ซึ่งชี้ไปที่ผลกำไรระยะยาวสำหรับบริษัทเทคโนโลยี โดยเฉพาะบริษัทในกลุ่มที่มีความต้องการสูง เช่น ความปลอดภัยด้านไอที นั่นทำให้ช่วงเวลาที่เราอยู่ในขณะนี้ ซึ่งศาสตราจารย์ด้านการตลาดของ NYU Scott Galloway ได้ขนานนามอย่างชาญฉลาดว่า “ภาวะถดถอยของเสื้อกั๊ก Patagonia” (หลังจากเสื้อผ้าอินเทรนด์ที่พนักงานเทคโนโลยีชื่นชอบ) ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ชาญฉลาดในการเลือกซื้อ

อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง = หุ้นเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้น

ดังที่แสดงให้เห็นในปีที่ผ่านมา หุ้นเทคโนโลยีเคลื่อนไหวสวนทางกับอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากบริษัทเหล่านี้หลายแห่งต้องกู้ยืมเงินจำนวนมากเพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่

แต่อัตราเงินเฟ้อนั้น ในที่สุด เริ่มเข้าข้างพวกเขา โดยเพิ่มขึ้น 7.7% ในเดือนตุลาคม ต่ำกว่าที่คาดไว้และต่ำกว่าระดับสูงสุด 8.6% ในเดือนพฤษภาคม การลดลงตั้งแต่นั้นมานั้นชัดเจนและสม่ำเสมอ และให้น้ำหนักกับแนวคิดที่ว่าเฟดจะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในไม่ช้า

It is จริงอยู่ว่าหุ้นเทคโนโลยีดีดตัวขึ้น 8% นับตั้งแต่การแถลงข่าวของประธานเฟด เจย์ พาวเวลล์ เมื่อสองสามสัปดาห์ก่อน ซึ่งเขาขัดแย้งกับถ้อยแถลงของเฟดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตด้วยน้ำเสียงที่ดุดันเกินไป (เราไม่เคยชอบข้อความของ Powell ซึ่งมักจะขัดแย้งกัน แต่ตลาดถูกดูดเข้าไป: มันพังทลายลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งเรา เห็นเป็นโอกาสในการซื้อ.)

โอกาสนั้นยังไม่สิ้นสุด ซึ่งนำเราไปสู่ ​​CEF ที่ฉันกล่าวถึงก่อนหน้านี้ BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ) เป็นคำแนะนำของฉัน CEF วงใน บริการที่ซื้อขายในราคาส่วนลด 16.5% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือมูลค่าพอร์ต)

ส่วนลดดังกล่าวมีอยู่เนื่องจาก BSTZ เป็น CEF ด้านเทคโนโลยีที่อายุน้อยที่สุด ซึ่งเปิดตัวในปลายปี 2019 ด้วยประวัติเพียงเล็กน้อยเบื้องหลัง นักลงทุนหวาดระแวงจึงเทขายอย่างรวดเร็วในปีนี้ นอกจากนี้ยังเป็น "ข้อตกลงสองเท่า" ที่น่ารักสำหรับเราเนื่องจากเราได้รับส่วนลดของกองทุนเพิ่มเติมจากข้อตกลงที่เราได้รับจากพอร์ตโฟลิโอที่ถูกชะล้างมากเกินไป

ประเด็นก็คือ BSTZ ไม่ได้เข้าข้างบริษัทที่แข็งแกร่งอย่างเช่นผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ เทคโนโลยี Marvell
MRVL
(MRVL) และผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ความปลอดภัย Synopsys
SNPS
(สนป.). BSTZ ยังถือหุ้นบริษัทไพรเวทอิควิตี้หลายแห่งที่ให้มูลค่าที่จะรับรู้ได้เมื่อพวกเขาผ่านการเสนอขายหุ้น

ทั้งหมดนี้ขายแล้ว และนักลงทุนที่เพิ่ม BSTZ ในตอนนี้ และผู้ที่สามารถรับมือกับความผันผวนในระยะสั้นได้ มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกำไรที่แข็งแกร่งเกินกว่าเงินปันผล 13.4% ของ CEF ซึ่งจ่ายเป็นรายเดือน

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ทำลายไม่ได้: 5 กองทุนต่อรองที่มีเงินปันผลคงที่ 10.2%"

การเปิดเผย: ไม่มี