หลักฐานการสำรองน้ำท่วม; คลายปมข้อเท็จจริงจากนิยาย

นับตั้งแต่การกำเนิดของคริปโต ความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัยได้เป็นส่วนสำคัญในการเดินทางของผู้ที่ชื่นชอบคริปโตทุกคน การล้มละลายของการแลกเปลี่ยน crypto ล่าสุดมีส่วนทำให้เรื่องแย่ลง นี่คือที่มาของ Proof of Reserves (PoR) โดยคาดว่า PoR จะหมายถึงการฟื้นฟูศรัทธาของประชาชนในการแลกเปลี่ยน crypto เวลาไม่เหมาะสมที่จะขุดลึกลงไปและทำความเข้าใจว่า PoR นั้นเชื่อถือได้หรือไม่สำหรับการตรวจสอบความเป็นอยู่ทางการเงินของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน crypto

PoR คืออะไร? 

Proof of Work เป็นผู้บุกเบิกและเป็นที่รู้จักกันดี Proof of Stake ได้สร้างกระแสในฐานะสิ่งทดแทนที่เป็นไปได้ และกลายเป็นโปรโตคอลที่เป็นเอกฉันท์ แต่ PoR นำมาซึ่งอะไร? แล้วต้นกำเนิดของมันล่ะ?

PoR เป็นเพียงการยืนยันที่ทำขึ้นเพื่อยืนยันว่าสินทรัพย์ที่ถือครองของแพลตฟอร์มนั้นตรงกับมูลค่าของสิ่งที่ผู้ใช้ฝากไว้ภายในนั้น บุคคลที่สามทำการตรวจสอบเสมอ เป้าหมายคือเพื่อให้แน่ใจว่าหากผู้ฝากรายใดประสงค์จะถอนทรัพย์สินของพวกเขา

ต้นกำเนิด

แม้ว่าจะมีมาก่อนโลกของบล็อกเชนมานานหลายศตวรรษ แต่การยอมรับอย่างกว้างขวางของ cryptos เมื่อไม่นานมานี้ได้รวบรวมกระแส ตามกระแสโลก ตลาดหมี crypto หลังโควิด มีความจำเป็นเร่งด่วนในการค้ำประกันให้กับนักลงทุน 

หากไม่มีสิ่งนี้ ความเชื่อมั่นใน cryptos ก็ลดน้อยลงไปมากกว่านี้ stablecoins ที่จู่ๆก็รักษาหลักจองทรัพย์สินไว้ไม่ได้ สำหรับ Tether blockchain ที่จะคงตรึงไว้ เช่น 1 TETH ถึง 1 USD จะต้องมีทุนสำรองเป็นดอลลาร์มากพอ ๆ กับสินทรัพย์ของนักลงทุนทั้งหมด ด้านล่างนี้คือเรื่องราวบางส่วนที่เกิดขึ้น ตลอดจนการยืนยันและการแก้ไขหากจำเป็น

การสร้าง Merkle tree ของคุณเท่ากับ PoR

ที่ศูนย์กลางของ PoR คือ ต้นไม้ Merkle. เป็นโครงสร้างข้อมูลส่วนตัวและเป็นมิตรที่รวบรวมยอดคงเหลือของลูกค้าทั้งหมด หลายคนถือว่าการสร้าง Merkle tree เพื่อตรวจสอบยอดคงเหลือ พวกเขากำลังเรียกใช้ PoR

เรื่องจริงหรือนิยาย?

ในขณะที่ต้นไม้ Merkle เป็นศูนย์กลางของ PoR จริง ๆ แล้ว มันไม่ได้ผลแบบนั้น ประการแรก จะต้องดำเนินการโดยบุคคลที่สามซึ่งไม่ใช่ทั้งนักลงทุนหรือทีมพัฒนาของแพลตฟอร์ม

ประการที่สอง ผู้ตรวจสอบบัญชีสร้าง Merkle tree ที่รวบรวมยอดคงเหลือของแพลตฟอร์มทั้งหมด ไม่ใช่แค่ผู้ใช้หรือนักลงทุนเพียงรายเดียว ตามคำนิยาม PoR พิสูจน์การสำรองของทั้งแพลตฟอร์มหรือบริษัท ไม่ใช่ของผู้ใช้รายเดียว

การเผยแพร่ที่อยู่การแลกเปลี่ยนและกระเป๋าเงินทั้งหมดเป็น PoR

กระเป๋าเงินมีความสำคัญในการตรวจสอบความครอบคลุมของเงินสำรองของแพลตฟอร์มสำหรับเงินฝากที่ถือโดยนักลงทุน และนั่นต้องขอบคุณข้อเท็จจริงที่ว่าเงินฝากที่จะนำมาเปรียบเทียบกับทุนสำรองของแพลตฟอร์มนั้นมีทั้งในกระเป๋าสตางค์ร้อนและเย็นของผู้ใช้หรือในสระสภาพคล่องภายในการแลกเปลี่ยน ดังนั้น การเผยแพร่ที่อยู่การแลกเปลี่ยนและกระเป๋าเงินทั้งหมดจึงแปลเป็น PoR

เรื่องจริงหรือนิยาย?

หัวใจหลักของ PoR มีสองสิ่ง; อย่างแรกคือมูลค่าของทุนสำรองทั้งหมดที่ถือโดยแพลตฟอร์ม อีกอันคือมูลค่าเงินฝากของผู้ใช้ทั้งหมด ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มสภาพคล่องและกระเป๋าเงิน ทั้งสองควรตรงกันเพื่อตรวจสอบว่าเงินสำรองสามารถครอบคลุมเงินฝากได้

แต่การเผยแพร่การแลกเปลี่ยนและที่อยู่กระเป๋าเงินไม่ได้ทำอย่างนั้น บิตสำรองต้องได้รับการรับรองความถูกต้อง นอกจากนี้แม้ว่าจะไม่มีที่อยู่ก็ตาม เหรียญความเป็นส่วนตัวยังมีอีกวิธีในการตรวจสอบเงินฝากทั้งหมดที่มีอยู่ แพลตฟอร์มสามารถประเมินปริมาณเหรียญทั้งหมดจาก blockchain ที่สร้างเสร็จ จากนั้นละเว้นปริมาณเหรียญที่ถูกเผาเพื่อจัดการกับภาวะเงินเฟ้อ จากตรงนั้น เงินสำรองของแพลตฟอร์มจะต้องได้รับการตรวจสอบและเปรียบเทียบกับเงินฝากเพื่อตรวจสอบความสามารถในการครอบคลุม

คำแถลงอย่างเป็นทางการโดยบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้คือ PoR

ความนิยมของ PoR ได้รับแรงผลักดันส่วนใหญ่มาจากปัญหาการละลายที่จัดการกับบล็อกเชนที่สำคัญ ที่โดดเด่นที่สุดคือ การล่มสลายของลูน่า และบล็อกเชน Terra

ปัญหาความสามารถในการละลายของมันส่วนใหญ่มาจากการที่ไม่สามารถครอบคลุมเงินฝากของผู้ใช้โดยใช้เงินสำรอง เผาพวกเขาและลาออกไปสู่ชะตากรรมที่น่าเศร้า ข้อความยืนยันจากบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับสถานะการละลายของแพลตฟอร์มจะแปลเป็น PoR หรือไม่

เรื่องจริงหรือนิยาย?

ความสามารถในการละลายคือความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ระยะยาวและภาระผูกพันทางการเงินอื่น ๆ ผ่านทางสินทรัพย์ เป็นตัวบ่งชี้ที่มั่นคงของสถานะทางการเงินของแพลตฟอร์มเนื่องจากแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการปฏิบัติตามความรับผิดชอบในการดำเนินงานในอนาคต คำนวณโดยการลบหนี้สิน (เงินฝากของผู้ใช้) ออกจากสินทรัพย์ (เงินสำรองของแพลตฟอร์ม) ซึ่งเป็นการคำนวณ PoR

แต่ถ้อยแถลงจากบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้ของแพลตฟอร์มอาจมีหลายสิ่งหลายอย่าง และอาจแปลเป็น PoR หรือไม่ก็ได้ สำหรับผู้เริ่มต้น หากเป็นอัตราส่วนความสามารถในการละลายที่เป็นปัญหา จะสนใจรายได้สุทธิและค่าเสื่อมราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ของหนี้สินทั้งหมดมากกว่าทุนสำรอง (สินทรัพย์) ดังนั้นจึงไม่ใช่ PoR

ประการที่สอง อุตสาหกรรมที่แตกต่างกันมีอัตราส่วนความสามารถในการละลายและความสามารถในการละลายที่ยอมรับได้แตกต่างกัน ดังนั้นจึงต้องกำหนดบริบท การแลกเปลี่ยน crypto และบริษัท blockchain อาจมีตัวเลขความสามารถในการละลายที่คล้ายกันเมื่อประกาศโดยบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้รายเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการครอบคลุมเงินฝากของผู้ใช้โดยใช้ทุนสำรองอาจแตกต่างกันมาก และหนึ่งในนั้นอาจมีการตรวจสอบ PoR ที่แข็งแกร่ง ในขณะที่อีกอันอยู่ในภาวะซบเซา

Takeaway

การอภิปรายเกี่ยวกับ PoR อาจมาในเวลาที่เหมาะสม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อได้รับการคาดการณ์ในอนาคต ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสาเหตุของปัญหาการเข้ารหัสลับ Binance ได้พัฒนาเครื่องมือเพื่อช่วยตรวจสอบ PoR ที่ช่วยผู้ใช้ในการสร้าง Merkle tree ให้ผลรวมของความสมดุลและมีเป้าหมายในการเพิ่มความโปร่งใส

มีการตั้งคำถามเกี่ยวกับการตรวจสอบที่สร้างขึ้นเองมากกว่าการตรวจสอบโดยผู้ตรวจสอบภายนอกเพื่ออุดกรณีของการเล่นที่ผิดกติกา นั่นคือสิ่งที่บทความเห็นด้วย ซึ่ง CEO ของ Binance ก็ทำเช่นกัน และได้บอกเป็นนัยถึงผู้ตรวจสอบบัญชีในภายหลัง จนกว่าจะถึงตอนนั้น มันเป็นกระบวนการที่เสร็จสิ้นเพียงครึ่งเดียว จึงไม่ใช่ PoR ที่สมบูรณ์

ติดตามเราบน Google News