อนาคตของผู้รวบรวมสภาพคล่องของ DeFi

ผู้รวบรวมสภาพคล่องไม่ใช่เรื่องใหม่ในโลกการเงิน อันที่จริง โซลูชันนี้ถูกนำมาใช้เป็นเวลาหลายปีในเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมเพื่อแก้ปัญหาสภาพคล่องที่กระจัดกระจาย ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจเลยที่ความต้องการ (และการใช้งาน) สำหรับผู้รวบรวมสภาพคล่องทั่วทั้งระบบนิเวศของ crypto โดยเฉพาะใน DeFi นั้นพุ่งสูงขึ้น

เพื่อให้เข้าใจถึงบทบาทของผู้รวบรวมสภาพคล่องในเศรษฐกิจคริปโตที่กำลังขยายตัว อันดับแรกต้องเข้าใจความหมายของสภาพคล่องก่อน ในบริบทที่กว้างขึ้น สภาพคล่องหมายถึงความง่ายของนักลงทุนในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด ตลาดที่มีสภาพคล่องสูงสามารถอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมขนาดใหญ่ได้โดยไม่มีการลื่นไถลของราคา ทำให้นักลงทุนสามารถซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผล

ตลาด crypto มักมีปัญหาด้านสภาพคล่องอยู่เสมอ เนื่องจากระบบนิเวศมีการแยกส่วนอย่างมาก โดยผู้ให้บริการสภาพคล่อง กลุ่ม และแพลตฟอร์มที่จัดไว้ให้กับกลุ่มผู้ใช้เฉพาะบนบล็อกเชนแบบสแตนด์อโลน เครือข่ายบล็อคเชนที่ทำงานอยู่ในแต่ละไซโลและไม่ค่อยสื่อสารกัน ทำให้เกิดความไม่แน่ใจ

ถัดไป มีการแลกเปลี่ยนการเข้ารหัสลับที่แตกต่างกันหลายร้อยรายการ, DeFi dApps, แพลตฟอร์ม และโปรโตคอล – แต่ละแห่งให้บริการผู้ใช้กลุ่มต่างๆ ยิ่งไปกว่านั้น โอกาสการลงทุนที่กว้างขวาง (และเติบโตอย่างต่อเนื่อง) ที่กระจายไปทั่วแพลตฟอร์มเหล่านี้ทำให้ผู้ใช้จับความเคลื่อนไหวของราคาทั้งหมดได้อย่างมีประสิทธิภาพเป็นเรื่องยากมาก หากผู้ใช้ต้องการเข้าถึงราคาที่ดีที่สุด พวกเขาต้องสมัครใช้งานผ่านแพลตฟอร์มนับร้อยและติดตามดูทั้งหมดพร้อมๆ กัน ซึ่งเป็นงานที่ไม่สามารถทำได้ด้วยตนเอง

นี่คือจุดที่ผู้รวบรวมสภาพคล่องเข้ามาช่วยเหลือ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) และผู้รวบรวมสภาพคล่องแบบไฮบริดได้เกิดขึ้น ซึ่งช่วยขจัดอุปสรรคในการเข้าสู่สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดบางส่วนได้อย่างมีประสิทธิภาพ 

ผู้รวบรวมสภาพคล่องลดเกณฑ์การมีส่วนร่วม

ผู้รวบรวมสภาพคล่องจะรวมคำสั่งซื้อจากการแลกเปลี่ยนแบบบูรณาการและเชื่อมต่อสถาบันและนักลงทุนรายย่อยผ่านโครงสร้างพื้นฐานแบบรวมซึ่งคำสั่งเหล่านี้สามารถกำหนดเส้นทางและดำเนินการได้ 

เพื่ออำนวยความสะดวกในกิจกรรมนี้ ผู้รวบรวมสภาพคล่องจะดึงสภาพคล่องจากแหล่งที่หลากหลาย ผู้รวบรวมบางรายรวบรวมสภาพคล่องจาก CEX, DEX หรือสว็อปพูล และอีกสองสามรายทำตามรูปแบบไฮบริด ซึ่งรวบรวมสภาพคล่องจากทั้ง CEX และ DEX ข้อมูลนี้จะถูกนำเสนอต่อนักลงทุนและผู้ค้าผ่านอินเทอร์เฟซแบบรวมศูนย์ เป็นผลให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงราคาและค่าธรรมเนียมที่ดีที่สุดได้โดยตรงในตลาดที่กว้างขึ้นโดยไม่ต้องตรวจสอบทุกอย่างด้วยตนเอง

ยกตัวอย่างเช่น ยูนิเซน ระบบนิเวศการแลกเปลี่ยนอัจฉริยะที่นักลงทุนสามารถเข้าถึงสภาพคล่องแบบไฮบริดที่รวบรวมจาก CEX และ DEX และเครื่องมือการตัดสินใจขั้นสูงจากแดชบอร์ดเดียว เป็นผลให้ผู้ใช้ Unizen สามารถตรวจสอบจุดราคาที่ดีที่สุดสำหรับสินทรัพย์ใด ๆ และแลกเปลี่ยนและแลกเปลี่ยนโดยไม่ต้องออกจากแพลตฟอร์มหรือโอนเงินระหว่างการแลกเปลี่ยนหลายครั้ง

สถาปัตยกรรม CeDeFi (การเงินกระจายอำนาจแบบรวมศูนย์) ของ Unizen ช่วยให้ผู้ค้าสามารถค้นหาโอกาสที่ดีที่สุดที่มีอยู่โดยพิจารณาจากความลึกของสภาพคล่อง KYC ข้อกำหนด AML และค่าธรรมเนียม แพลตฟอร์มนี้ยังอำนวยความสะดวกในการซื้อขายด้วย Slippage ที่ต่ำกว่า ความพร้อมใช้งานที่สูงขึ้น และความปลอดภัยที่ดีขึ้น 

พิธีสาร Orion เป็นอีกหนึ่งตัวรวบรวมสภาพคล่องที่มีแนวโน้มและ AMM (Automated Market Maker) ที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงสภาพคล่องจาก DEX, CEX และกลุ่มแลกเปลี่ยนจากอินเทอร์เฟซเดียว แพลตฟอร์มได้รับการออกแบบมาเพื่อกำหนดเส้นทางคำสั่งสวอปทั้งหมดไปยังอุปทานสภาพคล่องด้วยมูลค่าที่ดีที่สุด

นอกจากนี้ แพลตฟอร์มการรวมสภาพคล่องของ Orion จะช่วยขจัดขั้นตอนการลงทะเบียนที่เหนื่อยล้า และผู้ใช้ต้องผ่านการตรวจสอบยืนยันเมื่อสมัครบัญชี CEX นอกจากนี้ยังช่วยลดความจำเป็นในกระเป๋าหลายใบ KYC จะตรวจสอบกระเป๋าเงินแต่ละใบ และความจำเป็นในการตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาในการแลกเปลี่ยนหลายครั้งอย่างต่อเนื่อง ผู้ใช้สามารถลงทะเบียนบน Orion Protocol จัดการการตรวจสอบ และเริ่มซื้อขายแลกเปลี่ยนหลายร้อยรายการจากบัญชีเดียว 

อนาคตคือการรวมสภาพคล่องข้ามสายโซ่

ปัจจุบันผู้รวบรวมสภาพคล่องของสินทรัพย์เสมือนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดมุ่งเน้นไปที่การรวมสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนและใช้วิธีการเชิงปริมาณเพื่อให้นักลงทุนได้รับจุดราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ทั่วทั้งตลาด 

ความสามารถของการแลกเปลี่ยนและโหนดสภาพคล่องในการจัดหาสภาพคล่องผ่านบล็อคเชนอย่างมีประสิทธิภาพ เป็นไปตามข้อกำหนด และโปร่งใสยังคงเป็นปัญหาหลักแม้ว่าสินทรัพย์เสมือนและการเติบโตของอุตสาหกรรมโทเค็นจะเป็นอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ การแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่พันล้านดอลลาร์ยังคงใช้ผู้ให้บริการสภาพคล่องที่ไม่มีประสิทธิภาพ ราคาแพง และช้า ซึ่งมีความเสี่ยงสูงจากคู่สัญญา

ในขณะที่ตัวรวบรวม DEX และ AMM มีอยู่ พวกเขามักจะถูกจำกัดให้รวมสภาพคล่องและคำสั่งการกำหนดเส้นทางบนเครือข่ายเฉพาะ – Ethereum ส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่า Ethereum จะเป็นผู้บังคับบัญชาในแนว DeFi โซลูชันเลเยอร์ 2 อื่น ๆ และบล็อคเชนรุ่นที่สามก็ปรากฏขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยค่อย ๆ วางตำแหน่งตัวเองเป็นฮอตสปอตสภาพคล่องใหม่ อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการทำงานร่วมกันอย่างจำกัดของบล็อคเชน จับคู่กับการมุ่งเน้นที่บล็อคเชนเป็นศูนย์กลางของผู้รวบรวมที่มีอยู่ ได้สร้างอุปสรรคใหม่

ความต้องการของชั่วโมงคือผู้รวบรวมสภาพคล่องข้ามสายโซ่ซึ่ง ของเหลว ข้อเสนอ เปิดตัวเมื่อไม่ถึงหนึ่งปีที่ผ่านมา FLUID นำเสนอโซลูชันที่ใช้บล็อกเชนแบบไม่มีแรงเสียดทาน ซึ่งจำลองการรวมสภาพคล่องระดับสถาบันในตลาด FX ทั่วโลก โดยใช้กระเป๋าเงิน MPC ที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน FLUID รวมสภาพคล่องในตลาดสปอต ฟิวเจอร์ส อนุพันธ์ STO และ SCO เพื่อให้ผู้ใช้อัปเดตราคาแบบเรียลไทม์ กลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI Quant และเวลาแฝงที่เกือบเป็นศูนย์และค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

วัตถุประสงค์หลักของ FLUID คือการจัดหาสภาพคล่องข้ามสายโซ่และปริมาณงานสูง ขจัดปัญหาการทำธุรกรรมระหว่างแพลตฟอร์มการกระจายอำนาจต่างๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ การทำเช่นนี้ทำให้ FLUID ปลดล็อกโอกาสใหม่ๆ ที่จะส่งผลให้ประสิทธิภาพในการดำเนินงานสูงขึ้น ต้นทุนที่ต่ำลง ประสบการณ์ของผู้ใช้ปลายทางที่ดีขึ้น และขอบเขตการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่สำหรับการแลกเปลี่ยน โหนดสภาพคล่อง และกลุ่มสภาพคล่องข้ามสายโซ่

ในขณะที่สินทรัพย์ได้รับการโทเค็นมากขึ้นเรื่อยๆ ในอนาคต สภาพคล่องแบบข้ามสายจะมีบทบาทสำคัญในการขยายตัวต่อไปของเศรษฐกิจการเข้ารหัสลับ FLUID และผู้รวบรวม cross-chain ที่เกิดขึ้นใหม่อื่น ๆ จะอยู่ตรงกลางซึ่งมีส่วนสำคัญต่อ DeFi 2.0

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้นำเสนอหรือมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมายภาษีการลงทุนการเงินหรืออื่น ๆ