The Commanding Heights – การปฏิวัติเทคโนโลยีสีเขียว

ปี 2022 เป็นปีที่น่าทึ่งในตลาด เศรษฐกิจ และทั่วทั้งภูมิรัฐศาสตร์ ปี 2023 อาจนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงที่เหมือนเดิมและยิ่งใหญ่กว่าเดิม David Skilling และฉันได้เขียนว่าปีหน้าอาจมีลักษณะเฉพาะโดยคำสั่งของ Clausewitz ที่ว่าการเมืองสามารถเป็นได้ 'สงครามด้วยวิธีอื่น' ในแง่ที่ว่าการแข่งขันเชิงกลยุทธ์ระหว่างภูมิภาคขนาดใหญ่จะเป็นประเด็นหลักที่กระทำต่อเศรษฐกิจการเมืองระหว่างประเทศ ในหมายเหตุนี้ เรามุ่งเน้นไปที่องค์ประกอบสำคัญของสิ่งนี้ นั่นคือการปฏิวัตินโยบายพลังงานและเทคโนโลยีใหม่ๆ

พลังงานและเทคโนโลยีเป็นสองโดเมนหลักในการแข่งขันเชิงกลยุทธ์ข้างหน้า โดยรัฐบาลทั่วโลกมองหาการรักษาตำแหน่งผู้นำ

โดยทั่วไปคิดว่าเทคโนโลยีจะครอบงำความสูงของเศรษฐกิจโลก นโยบายเศรษฐกิจระดับชาติมักมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาความได้เปรียบด้านเทคโนโลยี ตั้งแต่สหรัฐอเมริกาและจีนไปจนถึงประเทศเศรษฐกิจขนาดเล็ก เช่น สิงคโปร์และเนเธอร์แลนด์ และจีน สหภาพยุโรป และสหรัฐอเมริกา ต่างให้ความสำคัญกับการเสริมสร้างความเป็นอิสระทางยุทธศาสตร์ในภาคส่วนเทคโนโลยีชั้นนำ การลงโทษและข้อจำกัดทางเศรษฐกิจกำลังถูกวางลงบนกระแสเทคโนโลยีและการลงทุนระหว่างกลุ่มที่แข่งขันกัน และการดำเนินการนี้จะแข็งแกร่งขึ้นจนถึงปี 2023 ซึ่งจะครอบคลุมประเทศต่างๆ ในวงกว้าง จะต้องทำการเลือก

ภายในปี 2023 เราคาดว่าจะเห็นการเร่งตัวขึ้นอย่างมากของปริมาณเงินทุนของรัฐบาลที่ไหลเข้าสู่พื้นที่เชิงกลยุทธ์ของเทคโนโลยีในสหรัฐอเมริกา จีน ยุโรป และที่อื่นๆ จำนวนมหาศาลได้รับการออกกฎหมาย (และเสนอเพิ่มเติม) ในสหรัฐอเมริกาสำหรับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและนวัตกรรมในสหรัฐอเมริกา พื้นที่ที่มีความสำคัญ ได้แก่ AI, ข้อมูลขนาดใหญ่, ควอนตัม, 5G, เซมิคอนดักเตอร์ และอื่นๆ

เอกราชเชิงกลยุทธ์

เหล่านี้เป็นมาตรการที่จีนทำมาระยะหนึ่งแล้ว และยุโรปกำลังให้ความสำคัญกับความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์มากขึ้น ซึ่งมีความหมายต่อการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในด้านนวัตกรรม ตั้งแต่เซมิคอนดักเตอร์ไปจนถึงการพัฒนาตำแหน่งผู้นำในการแข่งขันระดับโลกในเศรษฐกิจสีเขียว

การกระจายตัวของเศรษฐกิจทั่วโลกมีค่าใช้จ่ายเนื่องจากการผลักดันความเป็นอิสระทางยุทธศาสตร์ แต่เช่นเดียวกับในโดเมนอื่นๆ การแข่งขันระหว่างประเทศสามารถเป็นสิ่งที่ดี – สร้างแรงจูงใจที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับการลงทุนและนวัตกรรม แน่นอนว่าในช่วงสงครามเย็น การแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์นำไปสู่นวัตกรรมที่มากขึ้น ความมุ่งมั่นของประธานาธิบดีเคนเนดีในการส่งมนุษย์ไปเหยียบดวงจันทร์นั้นมีสาเหตุหลักมาจากการแข่งขันกับสหภาพโซเวียต

อิสราเอลเป็นอีกตัวอย่างหนึ่งที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ได้สนับสนุนประสิทธิภาพของนวัตกรรมที่แข็งแกร่ง โดยมีการล้นออกจากศูนย์นวัตกรรมการป้องกันประเทศ การใช้จ่ายด้าน R&D ของอิสราเอลนั้นสูงที่สุดในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว การลงทุนด้านนวัตกรรมและเทคโนโลยีที่สูงขึ้นสามารถช่วยเพิ่มผลผลิตได้

แต่ประสบการณ์ในช่วง XNUMX ปีที่ผ่านมา ซึ่งเสริมด้วยผลกระทบจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย แสดงให้เห็นว่าโลกไม่ได้สูญเสียวัตถุ พลังงานยังคงเป็นองค์ประกอบหลักของความได้เปรียบในการแข่งขัน สหรัฐฯ ได้เปรียบในด้านความเป็นอิสระด้านพลังงานที่สูงเมื่อเทียบกับยุโรป ซึ่งขณะนี้กำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านการแข่งขัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนที่ใช้พลังงานมาก

การลงทุนด้านพลังงานจะถูกเร่งด้วยเหตุผลหลายประการ: เพื่อตอบสนองต่อราคาที่สูงในปัจจุบันและความกังวลด้านอุปทาน; เป็นเรื่องของนโยบายอุตสาหกรรม เพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมายสุทธิเป็นศูนย์ และเป็นเรื่องของความเป็นอิสระทางยุทธศาสตร์ เศรษฐกิจที่สามารถเปลี่ยนไปใช้พลังงานหมุนเวียนอย่างรวดเร็ว (ไฟฟ้า ไฮโดรเจนสีเขียว) จะได้รับการพิจารณาเป็นพิเศษ ในปี 2023 การเปลี่ยนแปลงนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น

ประเทศและบริษัทเหล่านั้นที่สามารถรวมความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยี/นวัตกรรม ตลอดจนความมั่นคงในการจัดหากระแสวิกฤตของสินค้าโภคภัณฑ์และพลังงานจะมีประสิทธิภาพดีกว่า ในมุมมองของเรา ขั้วของการลงทุนที่เน้นด้านเทคโนโลยีจะอยู่ในเทคโนโลยีที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ตั้งแต่เซมิคอนดักเตอร์และ AI/ข้อมูล ไปจนถึงเทคโนโลยีการป้องกัน (โดรน โปรแกรมเครื่องบินรบ) และเทคโนโลยีสีเขียว (แบตเตอรี่ ไฮโดรเจน)

เนื่องจากเทคโนโลยีและพลังงานถูกตีกรอบในเชิงกลยุทธ์มากขึ้น ก้าวของการเปลี่ยนแปลงจะเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ปี 2023 น่าจะเป็นจุดเปลี่ยนในแง่ของการลงทุนเชิงกลยุทธ์

ผลกระทบ

ลงทุนเบื้องหลังด้านที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์โดยพิจารณาจากผลรวมของเงินทุนของรัฐบาลที่จะไหลเข้ามา รวมถึงการสนับสนุนด้านนโยบายและกฎระเบียบอื่นๆ

ข้ามประเทศที่เป็นศูนย์กลางของการปฏิวัติเทคโนโลยีและพลังงาน สหรัฐฯ ได้เปรียบในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาจากการมีสถานะที่แข็งแกร่งในทั้งสองอย่าง

การเชื่อมโยงระหว่างองค์กรและรัฐบาลจะเข้มข้นขึ้น บริษัทเหล่านั้นที่สามารถเป็นส่วนหนึ่งของภูมิทัศน์นวัตกรรมเชิงกลยุทธ์จะเติบโต