การล้มละลายของ Silicon Valley Bank

เมื่อวันศุกร์ ธนาคารแห่งซิลิคอนแวลลีย์ประกาศล้มละลายและถูกปิดโดยหน่วยงานของรัฐบาลกลาง เรากำลังพูดถึงความล้มเหลวของธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ของสหรัฐฯ ในปี 2008

บทความนี้จะลงรายละเอียดเกี่ยวกับสาเหตุที่ธนาคารที่มีมูลค่ามหาศาลต้องปิดตัวลง

Silicon Valley Bank คืออะไร และเหตุใดจึงประกาศล้มละลาย

ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ (SVB) เป็นธนาคารเฉพาะที่ให้บริการทางการเงินและการธนาคารแก่บริษัทเทคโนโลยีและนวัตกรรม

SVB ก่อตั้งขึ้นในปี 1983 ในเมืองซานตาคลารา รัฐแคลิฟอร์เนีย และเติบโตเป็นสถาบันการเงินระดับโลกโดยมีสำนักงานในหลายประเทศ รวมถึงสหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร จีน และอิสราเอล

ภารกิจส่วนใหญ่คือการช่วยให้บริษัทที่มีนวัตกรรมเติบโตและประสบความสำเร็จโดยการจัดหาโซลูชันทางการเงินที่ปรับให้เหมาะกับพวกเขาและคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ

SVB มีความโดดเด่นตรงที่มุ่งเน้นเฉพาะความต้องการของเทคโนโลยีและบริษัทนวัตกรรม ลูกค้าของบริษัท ได้แก่ บริษัทร่วมลงทุน บริษัทเอกชน บริษัทสตาร์ทอัพ และบริษัทมหาชนในภาคส่วนต่าง ๆ เช่น ซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ เทคโนโลยีสะอาด วิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต และการดูแลสุขภาพ

บริการทางการเงินของ Silicon Valley Bank ได้แก่ การธนาคารพาณิชย์ วาณิชธนกิจ การจัดการสินทรัพย์ และการธนาคารเอกชน

ความมุ่งมั่นของ SVB ในการสนับสนุนภาคเทคโนโลยีและนวัตกรรมทำให้ SVB เป็นพันธมิตรที่เชื่อถือได้สำหรับบริษัทที่มีนวัตกรรมมากที่สุดในโลกหลายแห่ง

ธนาคาร Silicon Valley เป็นพื้นฐานสำหรับบริษัทเทคโนโลยี

SVB มีบทบาทสำคัญในการเติบโตและความสำเร็จของบริษัทต่างๆ เช่น Google, ยาฮู! และ LinkedIn และยังคงเป็นผู้ให้บริการทางการเงินชั้นนำสำหรับภาคเทคโนโลยีและนวัตกรรม

ธนาคารแห่งซิลิคอนแวลลีย์ซึ่งอุดมไปด้วยเงินทุนจากบริษัทสตาร์ทอัพ ดำเนินตามกลยุทธ์ของคู่แข่งส่วนใหญ่ โดยจัดสรรเงินฝากส่วนน้อยให้เป็นเงินสด และใช้ส่วนที่เหลือเพื่อซื้อหนี้ระยะยาว เช่น พันธบัตรรัฐบาล ซึ่งสัญญาว่าจะมีความมั่นคง และผลตอบแทนที่พอประมาณในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ

อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้กลับกลายเป็นการมองในระยะสั้น เนื่องจากธนาคารไม่ได้คำนึงถึงผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจโดยทั่วไป ซึ่งร้อนเกินไปจากการกระตุ้นการแพร่ระบาดที่มีมาเป็นเวลากว่าหนึ่งปี

ปัญหาเบื้องต้น

เมื่อธนาคารกลางสหรัฐเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบโต้ภาวะเงินเฟ้ออย่างรวดเร็ว ธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์พบว่าตัวเองกำลังมีปัญหา การลงทุนซึ่งครั้งหนึ่งเคยถือว่าปลอดภัย กลับมีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อเปรียบเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลใหม่ที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่า

นอกจากนี้ เงินทุนสำหรับสตาร์ทอัพก็ลดลง ทำให้ลูกค้าของธนาคารซึ่งประกอบด้วยสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีและผู้บริหารถอนเงินออกไป

สิ่งนี้จะทำให้เกิดปัญหากับธนาคารซึ่งจะต้องขายเงินลงทุนบางส่วนด้วยส่วนลดที่สูงลิ่วเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า

ไม่ใช่ทุกปัญหาที่นำไปสู่การล่มสลายอย่างรวดเร็วของธนาคาร Silicon Valley นั้นเกิดจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารแตกต่างจากธนาคารอื่น ๆ ในลักษณะที่มีส่วนทำให้เกิดความหายนะ

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ให้ประกันสูงถึง $250,000 เท่านั้น ดังนั้นเงินฝากที่สูงกว่าจำนวนนี้จึงไม่ได้รับความคุ้มครองจากรัฐบาลเช่นเดียวกัน ธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์มีผู้ฝากเงินจำนวนมากที่ไม่มีประกัน ซึ่งเคยถอนเงินในช่วงที่เกิดความวุ่นวายทางการเงิน

หลังจากการเปิดเผยความสูญเสียครั้งใหญ่ที่ธนาคาร Silicon Valley ประสบเมื่อวันพุธที่ผ่านมา อุตสาหกรรมเทคโนโลยีทั้งหมดก็สั่นคลอนด้วยความตื่นตระหนก และบริษัทสตาร์ทอัพพยายามถอนเงินออก

ความล้มเหลวของธนาคารมีความหมายอย่างไรต่อภาคการเงิน?

Silicon Valley Bank มีขนาดเล็กกว่าธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของประเทศมาก: สินทรัพย์มูลค่า 209 พันล้านดอลลาร์นั้นน้อยกว่าของ JPMorgan Chase ที่มีมากกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม การดำเนินการของธนาคารอาจเกิดขึ้นเมื่อลูกค้าหรือนักลงทุนเริ่มถอนเงินฝากเนื่องจากความตื่นตระหนก ความกังวลที่สุดในช่วงปลายสัปดาห์นี้คือความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank อาจทำให้ลูกค้าของธนาคารอื่นแตกตื่น

ในขณะนี้ ยังไม่มีการสร้างโดมิโนเอฟเฟกต์ระหว่างธนาคาร แต่หุ้นของธนาคารรายใหญ่เช่น First Republic Bank (ซานฟรานซิสโก) และ Signature Bank (นิวยอร์ก) ลดลงมากกว่า 20% ในขณะที่ธนาคารรายใหญ่อื่น ๆ บันทึกเพิ่มขึ้นด้วยซ้ำ

ความล้มเหลวของ SVB เกิดจากสถานการณ์เฉพาะของธนาคารนั้นๆ และอาจไม่ใช่สาเหตุจากความล้มเหลวอื่นๆ

ธนาคารอื่นๆ มีความหลากหลายมากขึ้นในหลายภาคส่วน ฐานลูกค้า และพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ 'การทดสอบความเครียด' รอบล่าสุดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ของธนาคารและสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุด แสดงให้เห็นว่าทั้งหมดจะรอดพ้นจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่รุนแรงและการว่างงานลดลงอย่างมาก
อย่างไรก็ตาม การปิดตัวของธนาคารกำลังสร้างความเครียดอย่างมากให้กับบริษัทที่มีเงินฝากกับธนาคาร

การทำความเข้าใจผลที่ตามมาของความล้มเหลวของ SVB และการบรรเทาความเครียดและการหยุดชะงักของบริษัทอื่นๆ ที่มีเงินทุนฝากไว้อาจเป็นสิ่งสำคัญที่สุดของสถานการณ์นี้

การล่มสลายของธนาคาร SVB จะส่งผลกระทบต่อระบบนิเวศของ crypto อย่างไร?

ความล้มเหลวล่าสุดของ Silicon Valley Bank ทำให้เกิดความสั่นสะเทือนไปทั่วโลกการเงิน การล่มสลายนี้อาจส่งผลกระทบที่กว้างไกลสำหรับโลกของสกุลเงินดิจิทัลที่เกิดขึ้นใหม่

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความล้มเหลวของธนาคารคือการควบคุมที่เข้มงวดมากขึ้น ภาคสกุลเงินดิจิตอล โดยหน่วยงานกำกับดูแล

SVB เป็นผู้มีบทบาทสำคัญในแวดวงฟินเทค และจุดจบของมันอาจเกิดขึ้นทันที หน่วยงานกำกับดูแล เพื่อดูโลกของ cryptocurrencies ที่ไม่ได้รับการควบคุมอย่างใกล้ชิด

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการล่มสลายของ SVB คือการสูญเสียความเชื่อมั่นของนักลงทุนในภาคสกุลเงินดิจิทัล cryptocurrency หลายบริษัทที่เริ่มต้นพึ่งพา SVB ในการระดมทุน และความล้มเหลวของธนาคารอาจทำให้นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการลงทุนในภาคส่วนนี้

สิ่งนี้อาจนำไปสู่การชะลอตัวของการเติบโตของภาค cryptocurrency เนื่องจากสตาร์ทอัพต้องดิ้นรนเพื่อให้ได้มาซึ่งเงินทุน

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าความล้มเหลวของ SVB อาจส่งผลดีต่อภาคสกุลเงินดิจิทัลในที่สุด

การล่มสลายของผู้เล่นฟินเทครายใหญ่อย่าง SVB อาจถูกมองว่าเป็นการปลุกให้นักลงทุนและสตาร์ทอัพในภาคส่วนนี้ตื่นตัว ซึ่งอาจรู้สึกพึงพอใจเมื่อต้องเผชิญกับการเติบโตและการมองโลกในแง่ดีเป็นเวลานาน

ความล้มเหลวอาจนำไปสู่การมุ่งเน้นไปที่การจัดการความเสี่ยงและแนวปฏิบัติด้านการลงทุนที่มีความรับผิดชอบ ซึ่งท้ายที่สุดอาจนำไปสู่ระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัลที่ยั่งยืนและมีเสถียรภาพมากขึ้น