ความโปร่งใสของ Tether: บทเรียนในการโกหก

Tether ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin ตัวแรกและอาจเป็นที่ถกเถียงกันมากที่สุด ได้ใช้เวลาเจ็ดปีในการสัญญาว่าจะโปร่งใสและตรวจสอบได้ แต่ก คำมั่นสัญญา ความโปร่งใสไม่โปร่งใส สิ่งที่ Tether พิสูจน์ให้เห็นแล้วก็คือ บางครั้ง คำสัญญาอาจเพียงพอ.

คำสัญญาแรก

ครั้งแรกที่ Tether บอกกับผู้ชมแบบสด ๆ ว่ากำลังจะมีการตรวจสอบในวันที่ 9 มีนาคม 2015 คุณยังสามารถค้นหา tweetซึ่ง Tether อ้างว่าได้ร่วมมือกับบริษัทบล็อกเชน Factom

ในขณะที่ลิงค์ตายอินเทอร์เน็ต เก็บ แสดงให้เราเห็นว่า Factom blockchain กำลังเตรียมพร้อมที่จะใช้สำหรับ "เส้นทางการตรวจสอบที่ไม่สามารถคาดเดาได้"

แท้จริงแล้ว เส้นทางการตรวจสอบไม่สามารถคาดเดาได้— เพราะมันไม่เคยมีอยู่. ในความเป็นจริง Factom และ Tether ไม่ได้ทำงานร่วมกันเลย

คำสัญญาที่สอง

ในช่วงปลายปี 2016 และต้นปี 2017 หลังจาก Bitfinex บริษัทน้องสาวของ Tether hacked และต่อมาก็สูญเสีย 119,756 bitcoin, Tether หมั้น กับ Topsun ผู้สอบบัญชีชาวไต้หวัน การตรวจสอบไม่เหมือนกับการตรวจสอบจริง ๆ แต่เป็นการรับรองรายการเดินบัญชีธนาคารที่ผู้บริหาร Tether แบ่งปันกับ Topsun — สิ่งที่ Tether จะคุ้นเคยกับการแสร้งทำเป็นการตรวจสอบ

อ่านเพิ่มเติม: Tether เป็นศูนย์กลางของอาณาจักรของ Sam Bankman-Fried หรือไม่?

ในช่วงปลายปี 2017 ประมาณสองเดือนก่อนที่ Tether จะเป็นตัวมันเอง hacked for 30 ล้าน Tether (ซึ่งต่อมาถูกแช่แข็งผ่านก ส้อมยาก ของ Omni Network) บริษัทได้ว่าจ้าง Friedman LLP เพื่อตรวจสอบการเงินของบริษัท

แต่แทนที่จะได้รับการตรวจสอบ Tether กลับเลือกที่จะปล่อย บันทึก สำหรับการจัดการที่ระบุไว้อย่างชัดเจนว่า "ไม่ตั้งใจให้เป็น และไม่ควรใช้ หรือพึ่งพาโดยบุคคลอื่น" Tether เสนอคำแถลงของ Friedman ต่อสาธารณชนเพื่อเป็นหลักฐานว่ามันกำลังจะถูกตรวจสอบ

หลังจากนั้นไม่นาน Friedman ก็เลิกจ้างหรือถูกไล่ออกเพราะตามที่โฆษกของ Tether กล่าว มันใช้ประโยชน์จาก “ขั้นตอนโดยละเอียดอย่างมาก” นี่คือสิ่งที่ต้องมีในการตรวจสอบอย่างแท้จริง ดังนั้นจึงเป็นเรื่องน่าอึดอัดใจที่จะคิดว่าการขอรายละเอียดทางการเงินเป็นเหตุผลเพียงพอที่ Tether จะหยุดการตรวจสอบไม่ให้เกิดขึ้น

คำสัญญาที่สาม

ความพยายามครั้งที่สามในการบรรเทาความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัยของสาธารณชนโดยรวม ทำให้ Tether แสวงหาสำนักงานกฎหมายชื่อ Freeh, Sporkin และ Sullivan (ศอส). บริษัทได้ออกเอกสารการมีส่วนร่วมที่ประกาศว่าเงินทั้งหมดของ Tether ได้รับการเปิดเผยต่อสาธารณะ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้จะไม่ถือเป็นการรับรองหรือการรับรองจากสำนักงานสอบบัญชี เป็นเพียงจดหมายจากทนายความสามคนเมื่อกลางปี ​​2018

ในช่วงปลายปี 2018 Tether ได้หยุดทำงานกับ FSS และย้ายไปที่พันธมิตรด้านการธนาคารในปัจจุบันคือ Deltec Bank & Trust ซึ่งออก "พอร์ตโฟลิโอ การยืนยัน” นี่ไม่ใช่ประเด็นเลยด้วยซ้ำ และการขอให้พาร์ทเนอร์ธนาคารของคุณลงนามในจดหมายเพื่อยืนยันพอร์ตโฟลิโอของคุณ (ซึ่ง Tether อ้างว่าไม่มีในตอนนั้น แต่ยังคงแสร้งทำเป็นว่าสนับสนุน 1-1 ด้วยดอลลาร์สหรัฐ) นั้นไม่ใช่ทั้งหมด บุคคลที่สามที่มีวัตถุประสงค์ มันถูกเซ็นชื่ออย่างรวดเร็วและอ่านไม่ออกโดยฌอง ชาโลแปง.

ไม่มีคำสัญญาอีกต่อไปบังคับให้ปฏิบัติตามกฎหมาย

หลังจากตกลงกับอัยการสูงสุดของนิวยอร์กแล้ว Tether ก็ถูกบังคับให้เริ่มออกหนังสือรับรองรายไตรมาสเพื่อพิสูจน์ว่าทุนสำรองของมันได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่และไม่ได้จุ่มลงในกองทุนผ่าน Bitfinex อย่างที่เคยทำมาก่อนหน้านี้

ในปี 2021 Tether ทรงตัว กับสำนักงานอัยการสูงสุดของนิวยอร์ก โดยตกลงที่จะจ่ายค่าปรับ 18.5 ล้านดอลลาร์เพื่อยุติการสอบสวนว่า ครอบคลุมการสูญเสีย 850 ล้านดอลลาร์ในบัญชีลูกค้าและกองทุนรวมของบริษัท.

มันเริ่มต้นนี้ กระบวนการ ในปี 2021 กับ Moore Cayman ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Moore Accountancy Corporation ในหมู่เกาะเคย์แมน และ ผลลัพธ์แรกค่อนข้างน่ากังวล. ดูเหมือนว่า Tether เต็มไปด้วยกระดาษเชิงพาณิชย์ — กระดาษเชิงพาณิชย์ที่ไม่ทราบแหล่งที่มาของชาติ ไม่ทราบคุณภาพ และไม่ทราบสภาพคล่อง มันปฏิเสธที่จะแบ่งปันข้อมูลเพิ่มเติมใด ๆ

อย่างไรก็ตาม Paolo Ardoino ซึ่งเป็น CTO ของ Tether และ Stuart Hoegner ที่ปรึกษาทั่วไปของ Bitfinex ได้ตัดสินใจเข้าร่วม Deirdre Bosa จาก CNBC เพื่อ สนทนา การรับรอง การสัมภาษณ์เป็นไปอย่างน่ากลัวสำหรับทั้งคู่ด้วยการปฏิเสธที่ไม่ปฏิเสธซึ่งครอบงำคนส่วนใหญ่ วาทกรรม และ Hoegner สัญญาว่าจะตรวจสอบทุนสำรองของ Tether อย่างเต็มรูปแบบภายในเวลาไม่กี่ “เดือน ไม่ใช่ปี”

เป็นเวลากว่าหนึ่งปีครึ่งแล้วที่ Hoegner ให้คำมั่นสัญญานั้น

อ่านเพิ่มเติม: Tether ละทิ้งกระดาษเชิงพาณิชย์เพื่อสนับสนุนกระทรวงการคลังสหรัฐ

ผู้สอบบัญชีใหม่ ไม่มีความโปร่งใสใหม่

ในช่วงปลายปี 2021 Moore Cayman ถูกซื้อโดย MHA และผู้สอบบัญชีคนใหม่ตกลงที่จะรับบทบาทในการให้การรับรอง Tether สิ่งนี้กินเวลาสองไตรมาสก่อนหน้านี้ Tether เปลี่ยนไปใช้ BDO Italia ซึ่งอ้างว่าเป็นผู้สอบบัญชีระดับท็อปไฟว์ (BDO เป็นผู้สอบบัญชี "ห้าอันดับแรก" อะไรก็ตามที่ควรแนะนำ แต่ BDO Italia ซึ่งเป็นบริษัทในเครือไม่ใช่อย่างแน่นอน)

หลังจากนั้นไม่นาน เปาโล อาร์โดอิโนก็ย้ายไปอยู่กับเดียร์เดร โบซาอีกราย สัมภาษณ์ บน CNBC อีกครั้งมันไปได้ไม่ดี.

ส่วนผสมลับโกหก

ดังนั้น บทเรียนที่นี่คือ Tether มีเวลากว่าเจ็ดปีในการตรวจสอบและเลือกที่จะไม่ทำ แต่บางทีที่สำคัญกว่านั้น มันก็ชัดเจนว่ามันไม่สำคัญเลย ในขณะที่ Tether โกหกซ้ำแล้วซ้ำเล่าเกี่ยวกับการสนับสนุน ความสามารถในการรับการตรวจสอบทางการเงินของ GAAP และแม้กระทั่งโครงสร้างความเป็นเจ้าของ แต่ก็ยังคงรักษาตำแหน่งในฐานะ Market Cap ที่ใหญ่ที่สุดและ Stablecoin ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล

บางทีการโกหกและการหลอกลวงก็เป็นสิ่งที่จำเป็นในการทำให้เป็นผู้ดำเนินการ Stablecoin ในอุตสาหกรรม หรืออาจจะ, ผู้คนไม่สนใจรายละเอียดเกี่ยวกับการเงินของบริษัทเหล่านี้ จนกว่าจะสายเกินไป

ติดตามข่าวสารเพิ่มเติมได้ที่ Twitter และ  Google News หรือฟังพอดคาสต์เชิงสืบสวนของเรา นวัตกรรม: Blockchain เมือง.