Sub-$ 1,000 หรือการกู้คืนเต็มเป่า?

ขณะนี้เรากำลังปิดในสามเดือนตั้งแต่กลางเดือนกันยายน Ethereum ผสาน. และในระยะสั้น เทรดเดอร์ไม่รู้ว่าจะทำอย่างไรกับสินทรัพย์ crypto ที่ใหญ่เป็นอันดับสองตามราคาตลาด

ในแง่หนึ่ง Ethereum กำลังเห็นสัญญาณที่มีแนวโน้มว่าจะมีการสะสมวาฬที่สำคัญ แต่ในทางกลับกัน ความจริงแล้ว กิจกรรมในเครือ และยูทิลิตี้ยังคงดูไม่น่าประทับใจ ดังนั้นมาดูกันว่าราคา ETH อยู่ในช่วงฟื้นตัวหรือไม่… หรือว่า ETH ที่ต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์อาจเป็นไปได้อีกครั้ง

กิจกรรมฉลามและวาฬ

เพื่อเริ่มต้นสิ่งต่างๆ ที่อยู่ฉลามและวาฬที่สำคัญของ Ethereum กำลังวาดภาพที่น่าสนใจ ปีที่ผ่านมาก็เช่น Bitcoinที่อยู่ของเศรษฐีได้สูญเสียอุปทานส่วนใหญ่ในขณะที่สภาพดูไม่ดี

แต่หนึ่งเดือนที่ผ่านมา เราได้เห็นที่อยู่ ETH ขนาดใหญ่เหล่านี้เริ่มเปลี่ยนการปรับแต่งเป็นครั้งแรกในรอบนาน

ตั้งแต่วันที่ 7 พฤศจิกายน ที่อยู่ Ethereum ที่ถือครอง 100 ถึง 1,000,000 ETH ได้สะสมคืน 1.36% ของอุปทานโดยรวม และเพิ่ม ETH โดยรวม 2.09% (มากกว่าที่เคยมีมา) เข้ากระเป๋า

เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของความสนใจที่อยู่จำนวนมากในราคา ETH อีกครั้ง เราสามารถพิจารณาเมตริกนี้เป็นอาร์กิวเมนต์รั้น.

ปริมาณทางสังคมและการครอบงำ

จำนวนการสนทนาที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum เช่นเดียวกับสินทรัพย์ส่วนใหญ่ยังคงลดน้อยลงเรื่อย ๆ เมื่อหลายเดือนผ่านไปตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 สูงสุดตลอดกาล สิ่งนี้ไม่จำเป็นต้องเป็นเรื่องเลวร้ายเสมอไป เนื่องจากเป็นความก้าวหน้าตามธรรมชาติของมือที่อ่อนแอที่ละทิ้ง crypto โดยทั่วไป

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าสนใจคือการได้เห็น Ethereum พูดถึงน้อยเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ชั้นนำอื่น ๆ

ตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม ETH ได้รับการพูดถึงในเปอร์เซ็นต์ที่ต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ 100 อันดับแรกในสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ซึ่งบ่งชี้ว่าสินทรัพย์อันดับ 2 ในสกุลเงินดิจิทัลนั้นอยู่ภายใต้เรดาร์เล็กน้อย ณ จุดนี้

การขาดความสนใจตั้งแต่ การควบรวมกิจการ เป็นตัวบ่งชี้ว่าวาฬดังที่กล่าวไว้ข้างต้นสามารถดันราคาขึ้นได้โดยมีแนวต้านเพียงเล็กน้อย ทำให้เป็นตัวชี้วัดรั้น.

MVRV (ผลตอบแทนการแลกเปลี่ยนที่อยู่เฉลี่ย)

ผลตอบแทนเฉลี่ยของที่อยู่ระยะยาว (365 วัน) ที่มีการใช้งานในปีที่ผ่านมาชี้ให้เห็นถึงความเจ็บปวดอย่างมาก เมื่อประมาณ 13 เดือนที่แล้ว ราคา Ethereum อยู่ที่ 5,000 ดอลลาร์ ก่อนที่มันจะตกลงจากหน้าผาอย่างรวดเร็ว หลายคนยังคงมีเปอร์เซ็นต์การขาดทุน -50% หรือมากกว่าในการลงทุน ETH

ตราบใดที่ผลตอบแทนการซื้อขาย 365 วันอยู่ที่ -25% หรือมากกว่านั้น (และปัจจุบันอยู่ที่ -30%) ก็จะมีขีดจำกัดว่าจะมีข้อเสียได้อีกมากน้อยเพียงใด ขึ้นอยู่กับประวัติ ETH เจ็ดปี

ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ระยะกลางยังคงเห็นราคาเคลื่อนไหวไม่ว่าจะทางใดทางหนึ่ง ช่วงปลายเดือนพฤศจิกายนเป็นช่วงที่ราคาถึงจุดต่ำสุด และสินทรัพย์จริง ๆ แล้วอยู่ที่ +17% ตั้งแต่วันที่ 22 พฤศจิกายน สำหรับหลายๆ คน มันไม่ได้รู้สึกแบบนี้อย่างแน่นอน เนื่องจาก MVRV มี upside ในระยะยาว เมตริกนี้ชี้ให้เห็นถึงความรั้น.

Ethereum อุปทานในการแลกเปลี่ยน

อุปทานของ Ethereum ที่อยู่ในการแลกเปลี่ยนได้ลดลงอย่างมากในเดือนที่ผ่านมา และที่น่าประทับใจยิ่งกว่านั้น 12.1% ของ ETH จากการแลกเปลี่ยนนั้นอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี สิ่งสุดท้ายที่เราอยากเห็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากลดลง 75%+ ใน 13 เดือน คืออุปทานที่จะย้ายไปยังการแลกเปลี่ยน ซึ่งหมายความว่าอาจมีการขายออกมากขึ้น

ไม่ได้หมายความว่าการขายออกในอนาคตจะไม่เกิดขึ้น แต่ยิ่งอุปทานของ ETH ในการแลกเปลี่ยนลดลงมากเท่าไร ก็ยิ่งดีเท่านั้นที่สามารถทำให้เราเข้าใกล้ ก้น.

ด้วยเหตุผลดังกล่าว แน่นอนว่าเราต้องพิจารณาเมตริกนี้เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีสำหรับ Ethereum

อัตราเงินทุน (สัญญาถาวร)

เราเห็นบางวิชาเอก ลัดวงจร จากผู้ค้าในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายนหลังจากการระเบิดของ FTX ซึ่งโดยทั่วไปนำไปสู่การชำระบัญชีสั้น ๆ และราคาที่สูงขึ้น และนั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับการเพิ่มขึ้น +17% ในสามสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม อัตราการระดมทุนค่อนข้างคงที่สำหรับ ETH ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

เราจะต้องเห็นสัญญาณของความโลภเล็กน้อยหรือความกลัวเล็กน้อยเพื่อที่จะสรุปว่าการชำระบัญชีการแลกเปลี่ยนครั้งต่อไปจะส่งผลต่อการผลักดันราคา ETH อย่างไร

ด้วยเหตุผลดังกล่าว เนื่องจาก ณ ตอนนี้ อัตราการระดมทุนไม่ได้ลดลงแต่อย่างใด นี่เป็นตัวชี้วัดที่เป็นกลางในขณะนี้

กำไร/ขาดทุนที่รับรู้โดยเครือข่าย

เนื่องจากการเพิ่มขึ้นสามสัปดาห์ของราคา Ethereum เราจึงเห็นการทำกำไรระยะสั้นมากกว่าการขาดทุนระยะสั้นเล็กน้อยในตอนนี้ มันสมเหตุสมผล ผลกำไรที่พุ่งสูงขึ้นอย่างที่คุณเห็นจากเมื่อวานนั้นแท้จริงแล้วเป็นการพุ่งขึ้นรายวันที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสามเดือน

ไม่ได้บอกว่าประวัติศาสตร์จะซ้ำรอย แต่หลังจากกำไรหลักที่รับรู้ได้เพิ่มขึ้นทันทีหลังจาก การรวม ETHราคาลดลง 19% ในสี่วัน

ด้วยเหตุผลดังกล่าว เราต้องดูสิ่งนี้ อย่างน้อยจากมุมมองระยะสั้น ในฐานะที่เป็นตัวบ่งชี้ที่เป็นขาลง

สรุป

โดยรวมแล้ว ตัวชี้วัดบนเครือข่ายและโซเชียลของ Ethereum นั้นมีความหลากหลายพอๆ กับมุมมองของฝูงชน ปัจจุบันเป็นการลงทุนที่มีแนวโน้มดีหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับกรอบเวลา

ระยะยาว? ใช่ มันปลอดภัยที่จะบอกว่า Ethereum มีแนวโน้มที่ใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีที่กำลังจะมาถึง เทียบกับระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี แต่เราเจ็บปวดถึงขีดสุดหรือไม่? อาจจะยังไม่ใช่

แต่อย่างที่เราเห็นเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายนเมื่อข่าวการระเบิดของ FTX เกิดขึ้น ข้อโต้แย้งอาจเกิดขึ้นได้ว่า FUD ที่จำเป็นสำหรับภาวะกระทิงระยะกลางก็มีอยู่แล้วเช่นกัน