การแยกความเสี่ยงจากการให้กู้ยืมช่วย DeFi จากความผิดพลาดของตลาด

Sid Powell ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Maple Finance กล่าวว่าความโปร่งใสเป็นการช่วยเหลือทางการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ท่ามกลางความตกต่ำของตลาด crypto ที่ยืดเยื้อ

Powell กล่าวถึง Cointelegraph นอกรอบการประชุม Converge22 ในซานฟรานซิสโกว่าตลอดช่วงฤดูหนาวของ crypto DeFi ยังคงดำเนินการตามที่ตั้งใจไว้ในขณะที่การเงินแบบรวมศูนย์ (CeFi) กลายเป็น "ไม่ได้ใช้งานเลย"

พาวเวลล์แนะนำว่าในช่วงที่ตลาดตก ผู้ให้กู้ CeFi ไม่ได้ "ทดสอบการต่อสู้" อย่างถูกต้อง และไม่ได้ "เตรียมพร้อมที่จะชำระบัญชีลูกค้า" เนื่องจากพวกเขามุ่งเน้นที่การรักษาความสัมพันธ์กับลูกค้า

“ในขณะที่ราคาของ Bitcoin ร่วงลง พวกเขาไม่ต้องการส่งจดหมายเรียกหลักประกันหรือส่งอีเมลถึงลูกค้าหลายร้อยคนเพราะพวกเขาต้องการรักษาความสัมพันธ์กับลูกค้า” Powell อธิบายเพิ่ม:

“ดังนั้น คุณให้เวลาพวกเขานานขึ้นอีกนิด นานขึ้นอีกนิด ทันใดนั้น เงินกู้จำนวนมากเหล่านี้ก็อยู่ใต้น้ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินกู้ที่เริ่มต้นหรือ [ถูก] ไม่ได้รับหลักประกัน”

เขาตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่บริษัท CeFi ยังคงให้กู้ยืม "พวกเขากำลังทำประกันแบบ 1:1" ซึ่งเป็นตลาดที่แคบกว่ามาก 

ในทางกลับกัน “DeFi มีความโปร่งใสมากกว่ามาก” เขาอธิบาย ในรูปแบบ DeFi ที่มีหลักประกันมากเกินไป “ผู้คนเพิ่งถูกชำระบัญชีในฐานะ BTC และ ETH ลดลง ที่เกิดขึ้นโดยอัตโนมัติ”

“ใน DeFi คุณไม่สามารถหลีกหนีจากการปล่อยให้ผู้กู้เพียงคนเดียวเป็นครึ่งหนึ่งของกลุ่มเงินกู้ได้ เพราะผู้คนเห็นและตั้งคำถามกับการบริหารความเสี่ยงที่นั่น” พาวเวลล์กล่าว “เงินกู้ทั้งหมดสามารถมองเห็นได้ ดังนั้นคุณจึงต้องระมัดระวังให้มากขึ้นว่าใครที่คุณรับประกันการรับประกันและวิธีที่คุณรับประกันการกู้ยืม”

Powell ยังเสริมด้วยว่าธุรกิจ CeFi นั้นมีความหลากหลายด้วยการซื้อขายและการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำ ซึ่งพวกเขาคิดว่าเป็นจุดแข็ง แต่สายธุรกิจทั้งหมดของพวกเขาส่งผลกระทบซึ่งกันและกัน:

“แต่ถ้าผู้ให้กู้ CeFi ดำเนินการกลุ่มบน Maple กลุ่มนั้นจะไม่ได้รับผลกระทบจากสิ่งที่เกิดขึ้นในส่วนการค้าของธุรกิจนั้น […] มันถูก จำกัด และ จำกัด เฉพาะกิจกรรมการให้ยืม”

ที่เกี่ยวข้อง การกระจายอำนาจทางการเงินเผชิญกับอุปสรรคหลายประการในการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมกระแสหลัก

Maple เป็นแพลตฟอร์มสินเชื่อการเงินแบบกระจายอำนาจที่ การเรียกร้อง เพื่อถือครอง 50% ของตลาดการให้กู้ยืม crypto ของสถาบันโดยวัดจากยอดสินเชื่อคงค้างทั้งหมด และได้ออกเงินกู้มูลค่าเกือบ 1.8 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในเดือนพฤษภาคม 2021

หนังสือเงินกู้ของ Maple “มีประสิทธิภาพเหนือกว่า CeFi อย่างจริงจัง” พาวเวลล์กล่าว “โดยมีการผิดนัดชำระหนี้เพียง 10 ล้านดอลลาร์จากเงินกู้ 1.8 พันล้านดอลลาร์ที่เกิดขึ้นและ 900 [เงินกู้] ค้างชำระในขณะนั้น”

Powell อธิบายว่า Maple Finance เป็น “สถานที่สำหรับให้ผู้คนใช้แหล่งเงินกู้” แต่กล่าวว่ามีความอยากอาหารลดลงตั้งแต่เดือนมิถุนายน ทำให้ราคาสินเชื่อเพิ่มขึ้นจาก 8-9% เป็น 10-13% และทำให้คริปโต ปลาวาฬและผู้รวบรวมผลตอบแทนได้เริ่มจัดสรรอีกครั้งให้กับแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมเช่นเมเปิ้ล