SBF เผยด้านของเขาเกี่ยวกับเรื่องราว FTX, โทษ CZ, กำหนดเป้าหมายโจมตี FTX

อดีต CEO ของ FTX Sam Bankman-Fried (SBF) เปิดตัวรายงาน Substack ซึ่งเขาได้ให้รายละเอียดบัญชีของเขาเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นที่ FTX

SBF อ้างว่า “ไม่มีเงินทุนใดถูกขโมยไป” และระบุว่าการล่มสลายนี้เกิดจากการที่ Alameda ไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากความผิดพลาดของตลาดได้อย่างเพียงพอ

แผนการกู้คืน SBF สำหรับ FTX

SBF ไปที่ Twitter ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 12 มกราคมเพื่อโต้แย้งว่า FTX ยังทำได้ กู้ — กองย่อยของ SBF รายงาน สนับสนุนข้อเรียกร้องเหล่านี้

อดีต CEO ซึ่งปัจจุบันถูกกักขังอยู่ในบ้านพ่อแม่ของเขาตามรายงานของ เงื่อนไขการประกันตัวของเขา — จัดให้ความล้มเหลวของ FTX เป็น “จุดกึ่งกลางระหว่างระหว่างยานโวเอเจอร์กับเซลเซียส”

เขาให้เหตุผล 100 ประการสำหรับ “การระเบิด” โดยระบุว่า Alameda มีสินทรัพย์ XNUMX ล้านดอลลาร์ ซึ่งเราต้องเผชิญทั้งการพังทลายของตลาดและ “การพังทลายที่รุนแรง รวดเร็ว และมีเป้าหมายที่ตกตะกอนโดย CEO ของ Binance”

“ก) ในช่วงปี 2021 งบดุลของ Alameda เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 8 พันล้านดอลลาร์ของการกู้ยืมสุทธิ (เลเวอเรจ) และ 7 พันล้านดอลลาร์ของสภาพคล่องในมือ

b) Alameda ล้มเหลวในการป้องกันความเสี่ยงในตลาดอย่างเพียงพอ ในช่วงปี 2022 การล่มสลายของตลาดในวงกว้างเกิดขึ้นหลายครั้งในหุ้นและใน crypto ซึ่งนำไปสู่การลดลงของมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ประมาณ 80%

c) ในเดือนพฤศจิกายน 2022 ความผิดพลาดที่รุนแรง รวดเร็ว และตรงเป้าหมายที่ตกตะกอนโดย CEO ของ Binance ทำให้ Alameda ล้มละลาย”

ความคล้ายคลึงกันกับผลกระทบของการล่มสลายของ Three Arrows Capital (3AC) ต่อการแลกเปลี่ยนอย่างเช่น Celsius และ Voyager นั้นทำให้บทบาทของ Alameda ในการล่มสลายของ FTX

อย่างไรก็ตาม SBF ไม่ได้กล่าวถึงข้อโต้แย้งโดยตรงที่ว่า Alameda ไม่ควรเข้าถึงเงินทุนของลูกค้าตั้งแต่แรกเมื่อทำการเปรียบเทียบ

FTX.US การละลาย

SBF แถลงอย่างชัดเจนเกี่ยวกับสถานะของ FTX.US โดยอ้างว่า:

“มันไร้สาระที่ผู้ใช้ FTX US ยังไม่สมบูรณ์และได้เงินคืนแล้ว”

FTX.US ถูกกล่าวหาว่ามีเงินสดมากกว่า 350 ล้านดอลลาร์ “เกินกว่ายอดคงเหลือของลูกค้า” ตามรายงานของ SBF

ด้านล่างนี้คือสำเนาสเปรดชีตที่อดีต CEO แบ่งปันในรายงาน ตัวเลขดังกล่าวแสดงถึงสถานะของบริษัท ณ เวลาที่ SBF ถอดถอน

ศักยภาพที่ลูกค้าของ FTX.US จะเติบโตได้นั้นได้รับการสนับสนุนจาก SBF อย่างต่อเนื่อง เนื่องจากเขาอ้างว่าบริษัทในเครือของสหรัฐฯ ไม่เคยล้มละลาย

การสมรู้ร่วมคิดทางกฎหมาย

SBF เล่าเรื่องของเขาต่อไปว่า บริษัทกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการล้มละลายได้สมคบคิดที่จะบังคับผ่านกระบวนการล้มละลายเพื่อเรียกเก็บค่าธรรมเนียมทางกฎหมาย

“[ซัลลิแวน & โครเวลล์] และ [สภาสามัญ] เป็นพรรคหลักที่มีอาวุธที่แข็งแกร่งและขู่ให้ฉันเสนอชื่อผู้สมัครที่พวกเขาเลือกให้เป็น CEO ของ FTX”

ขณะที่บริษัทกฎหมาย Sullivan & Crowell การบำรุงรักษา SBF เปิดเผยว่า “มีความสัมพันธ์ทางธุรกรรมที่จำกัดและส่วนใหญ่กับ FTX” SBF เปิดเผยว่าเขาสนิทกับบริษัทมากพอที่จะทำงานนอกสำนักงานได้เมื่อเขาอยู่ในนิวยอร์ก

วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ รวมทั้ง ส.ว. เอลิซาเบธ วอร์เรน ได้เผยแพร่ข้อกังวลเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของซัลลิแวนและโครเวลล์ในคดีนี้

จดหมายที่เผยแพร่โดยวุฒิสมาชิกกลุ่มหนึ่งระบุว่ามี “ข้อกังวลเกี่ยวกับความเป็นกลาง” ของบริษัท

“กล่าวตามตรง บริษัทไม่ได้อยู่ในฐานะที่จะเปิดเผยข้อมูลที่จำเป็นเพื่อสร้างความมั่นใจในการสืบสวนหรือข้อค้นพบใดๆ”

SBF ปฏิเสธการขโมยจากลูกค้า

ในรายงาน SBF สนับสนุนคำร้องที่ 'ไม่ผิด' ของเขาโดยระบุต่อสาธารณะว่าเขาไม่ได้ขโมยเงินของผู้ใช้และยินดีที่จะใช้หุ้นของ Robinhood เพื่อทำให้ลูกค้ามีความสมบูรณ์

“ฉันไม่ได้ขโมยเงิน และแน่นอนว่าฉันก็ไม่ได้ซ่อนเงินไว้หลายพันล้าน ทรัพย์สินเกือบทั้งหมดของฉันมีอยู่และยังสามารถใช้ประโยชน์ได้เพื่อสนับสนุนลูกค้า FTX”

ตรงกันข้ามกับคำกล่าวอ้างที่ว่า SBF จัดสรรเงินฝากของผู้ใช้เพื่อเป็นทุนในการเดิมพันที่มีความเสี่ยงโดย Alameda Research อดีต CEO ชี้ว่าสภาวะตลาดโลกเป็นสาเหตุของการล่มสลาย

ตารางด้านล่างแสดงงบดุลของ Alameda เป็นพันล้าน อ้างอิงจาก SBF

จากข้อมูลดังกล่าว SBF อ้างว่าการถือครอง “SOL เพียงอย่างเดียวก็เพียงพอที่จะครอบคลุมการกู้ยืมสุทธิ”

SBF แย้งว่า “สถานะที่ไม่มีสภาพคล่องประมาณ $8b ของ Alameda… ดูสมเหตุสมผลและไม่เสี่ยงมาก” อย่างไรก็ตาม หลังจากที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลง 94% ในช่วงปี 2022 “ทรัพย์สินนับแสนล้านมีการป้องกันความเสี่ยงเพียงไม่กี่พันล้านดอลลาร์” ซึ่งไม่เพียงพอต่อความต้องการ

แทนที่จะเป็นเจ้าของงานจริง SBF เล่าถึงรายการปัจจัยมหภาคที่ส่งผลต่อตำแหน่งของ Alameda ซึ่งรวมถึงการกล่าวโทษ Sam Trabucco อดีตซีอีโอร่วมของ Alameda

“–BTC พัง 30%
–BTC พังอีก 30%
–BTC พังอีก 30%
– อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สภาพคล่องทางการเงินทั่วโลกลดลง
– ลูน่าไปที่ $0
–3AC ระเบิดออก
– CEO ร่วมของ Alameda ลาออก
- ยานโวเอเจอร์ระเบิดออก
–BlockFi แทบระเบิด
-Celsius ระเบิดออกมา
– Genesis เริ่มปิดตัวลง
–สภาพคล่องในการยืม/ให้ยืมของ Alameda เพิ่มขึ้นจาก ~$20b ในปลายปี 2021 เป็น ~$2b ในปลายปี 2022”

ควบคู่ไปกับเหตุการณ์เหล่านี้ SBF อ้างถึงปัญหาสภาพคล่องในตลาด crypto ว่าเป็นผู้รับผิดชอบต่อปัญหาของ Alameda

“สภาพคล่องแห้งเหือดในตลาดยืม-ให้ยืม ตลาดสาธารณะ เครดิต ไพรเวทอิควิตี้ กิจการร่วมค้า และอื่นๆ อีกมากมาย แหล่งที่มาของสภาพคล่องเกือบทั้งหมดใน crypto – รวมถึงโต๊ะยืม-ให้ยืมเกือบทั้งหมด – ระเบิดออกมาตลอดทั้งปี”

ด้วยฉากที่แสดงให้เห็นถึงสถานะที่แข็งแกร่งของ Alameda ที่มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิประมาณ 10 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2022 ในตลาดหมีที่ปั่นป่วน SBF ดำเนินบทความต่อเพื่อโจมตี Binance CEO CZ

พฤศจิกายน 2022

SBF เริ่มหัวข้อ 'The November Crash' โดยแยกทวีตของ CZ และรณรงค์ประชาสัมพันธ์ต่อต้าน FTX

“จากนั้นทวีตที่เป็นเวรเป็นกรรมของ CZ ก็เกิดขึ้น หลังจากการรณรงค์ประชาสัมพันธ์เพื่อต่อต้าน FTX เป็นเวลาหลายเดือนอย่างได้ผลอย่างมาก และความล้มเหลว”

จนถึงเดือนพฤศจิกายน 2022 SBF อ้างว่าการป้องกันความเสี่ยงของ Alameda “เท่าที่มีอยู่ได้ผล” อย่างไรก็ตาม สิ่งที่เกิดขึ้นต่อไปนั้นถูกกล่าวหาว่ามีเป้าหมายโดยตรงที่ FTX และ Alameda

“ความผิดพลาดในเดือนพฤศจิกายนเป็นการโจมตีเป้าหมายต่อสินทรัพย์ที่ถือครองโดย Alameda ไม่ใช่ความเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้าง”

เมื่อวันที่ 7 พ.ย. 2022 และ 8 พ.ย. 2022 SBF เชื่อว่า Alameda กลายเป็น "คนล้มละลายอย่างเห็นได้ชัด" ตารางด้านล่างแสดงรายละเอียดงบดุลของ Alameda ณ เวลาที่ยื่นบทที่ 11 ตามข้อมูลของ SBF

เมื่อ Alameda หมดตัว SBF โต้แย้งว่าการดำเนินการของธนาคารที่ดำเนินการอยู่ทำให้ยอดคงเหลือลดลงทำให้กลุ่มต้องล่มสลาย ณ จุดนี้ในรายงาน ในที่สุด SBF ก็รับทราบถึงการเชื่อมโยงโดยตรงระหว่าง Alameda และ FTX เนื่องจากเขายืนยันว่า “Alameda มีตำแหน่งมาร์จิ้นเปิดอยู่บน FTX; และการดำเนินการในธนาคารได้เปลี่ยนสภาพคล่องให้กลายเป็นการล้มละลาย”

อย่างไรก็ตาม SBF ไม่สามารถระบุได้ว่าตำแหน่งมาร์จิ้นของ Alameda นั้นเกี่ยวข้องกับเงินทุนของลูกค้าหรือสินทรัพย์ที่ FTX เป็นเจ้าของหรือไม่ ในความเป็นจริง SBF ดูเหมือนจะวางตำแหน่งเหตุการณ์เพื่อทำการเปรียบเทียบกับ 3AC ซึ่งไม่มีการฟ้องคดีอาญา SBF กำลังเผชิญโทษจำคุกสูงสุด 100 ปีจากการมีส่วนรู้เห็นในการล่มสลาย

“ไม่มีการขโมยเงิน Alameda สูญเสียเงินเนื่องจากความผิดพลาดของตลาด ซึ่งไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงอย่างเพียงพอ เช่นเดียวกับที่ Three Arrows และบริษัทอื่นๆ มีในปีนี้ และ FTX ก็ได้รับผลกระทบ เช่นเดียวกับที่ยานโวเอเจอร์และยานอื่นๆ ได้รับผลกระทบก่อนหน้านี้”

SBF จบรายงานโดยระบุว่าเขาตั้งใจจะให้รายละเอียดเนื้อหาของรายงานต่อคณะกรรมการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรแห่งสหรัฐอเมริกาในวันที่ 13 ธันวาคม 2022 แต่ไม่สามารถทำได้เนื่องจากถูกจับกุม

SBF ได้สัญญาว่าจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมในอนาคต นอกจากนี้ อาจมีการอัปเดตในบัญชี substack ใหม่ ซึ่งสามารถพบได้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.