ไม่ต้องสงสัยเลยว่าเดือนพฤศจิกายนเป็นเดือนที่มืดมนที่สุดในตลาด cryptocurrency ดราม่าเกิดขึ้นระหว่าง Bitcoin (BTC) และ altcoins ไม่นานหลังจากที่ CEO ของ Binance ประกาศว่าบริษัทแลกเปลี่ยนจะขายโทเค็น FTX เอง
อย่างไรก็ตาม ปัญหาใหญ่ของเรื่องนี้คือ Alameda Research บริษัทการค้าของ Sam Bankman-Fried (SBF) เนื่องจากเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมามีการร้องเรียนว่า Alameda ประสบปัญหาล้มละลาย
Coindesk เผยแพร่รายงานที่แบ่งปันโดย Binance ซึ่งกล่าวว่า Alameda อาจมีเงินไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้คงค้าง บริษัทการค้าของ SBF มีเงินทุนส่วนใหญ่ในโทเค็นที่ไม่มีสภาพคล่องซึ่งอิงตามบล็อคเชนของ Solana และสินทรัพย์ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ใน FTT
ในสถานการณ์นี้ บริษัทจะเข้าสู่บัญชีล้มละลายพร้อมกับ Terraform Labs, Celsius Network และ Three Arrows Capital (3AC) ปัญหานี้น่าจะกระทบกับ FTX ดังนั้น FTX จึงขอความช่วยเหลือจากเว็บแลกเปลี่ยนคริปโตรายใหญ่อย่าง Binance และ CEO ของ Changpeng Zhao (CZ) กล่าวว่าจะดำเนินการด้วยความช่วยเหลือและซื้อการแลกเปลี่ยนที่อายุน้อยกว่า
หลังจากทำการตรวจสอบสถานะ FTX ได้ไม่นาน Binance ก็สร้าง การตัดสินใจ ที่จะไม่ซื้อแพลตฟอร์มการซื้อขาย crypto อีกต่อไป อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่เรื่องอื้อฉาวเพียงเรื่องเดียวที่ FTX มีส่วนเกี่ยวข้อง แม้ว่า SBF ต้องการให้ผ่านการรักษาความปลอดภัยและรายงานว่าทุกอย่างเรียบร้อยดี แต่เขาก็ต้องยืมเงินทุนใหม่มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์จากมหาเศรษฐีใน Wall Street และ Silicon Valley
ประเด็นที่น่าสนใจในเรื่องนี้คือ การกระทำนี้ของ SBF เกิดขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่ FTX จะยื่นเรื่องร้องต่อ Binance
นอกจากนี้ ปัญหาของการแลกเปลี่ยนไม่สามารถแก้ไขได้ด้วยเงินเพียง 1 พันล้านดอลลาร์ ท้ายที่สุดแล้ว มันต้องการเงินอย่างน้อย 8 พันล้านดอลลาร์เพื่อที่จะอยู่ต่อไปได้
ดังนั้นความเชื่อที่ว่า FTX ไม่ได้ประสบปัญหาสภาพคล่องนั้นไม่เป็นความจริง นอกจากนี้ Alameda Research ไม่ซื่อสัตย์อย่างที่กล่าวอ้าง มันจะถูกฟ้องล้มละลายนานก่อนที่ทุกอย่างจะพังทลายลง
การล่มสลายของระบบนิเวศของ SBF
SBF ได้รับการยกย่องจากตลาด cryptocurrency เพื่อดึงดูดความสนใจโดยการสะสมมูลค่าสุทธิที่ทะลุเครื่องหมาย 16 พันล้านเหรียญ
FTX ซึ่งเป็นบริษัทเรือธงของเขาจนถึงตอนนั้น เป็นผู้นำอุตสาหกรรมคริปโตมาระยะหนึ่งแล้ว SBF รู้สึกภูมิใจด้วยซ้ำที่กล่าวว่าเขาสามารถทำกำไรได้มากกว่า Coinbase แม้ว่าจะมีลูกค้าน้อยกว่าและเป็นญาติผู้มาใหม่ในอุตสาหกรรม
“เรามีตัวเลขที่ยอดเยี่ยม เราซื้อขายปริมาณมากกว่า Coinbase ถึง 6 เท่าในขณะที่ เรามีผู้ใช้น้อยกว่า 20 เท่า เมื่อคุณดูที่ตัวเลขเหล่านี้ คุณจะเห็นว่ามีศักยภาพมากมาย”
แม้จะเกี่ยวข้องกับการโต้เถียงเกี่ยวกับการเปิดตัวโครงการ แต่ SBF ก็ได้รับการเน้นย้ำในหลายประเด็น และล่าสุดคือโทเค็น APT
แน่นอน เราไม่สามารถพลาดที่จะพูดถึงว่า FTX ได้ช่วยเหลือ BlockFi ด้วยเงินหลายล้านดอลลาร์ และ SBF จัดการประมูลครั้งใหญ่สำหรับสินทรัพย์ของ Voyager Capital ไม่นานหลังจากการล่มสลายของระบบนิเวศ Terra (LUNA) การกระทำนี้ช่วยเสริมภาพลักษณ์ของ FTX ในฐานะบริษัทตัวทำละลายได้อย่างแน่นอน นี่ไม่ใช่โดยไม่มีเหตุผล FTX ชนะข้อพิพาทกับ Binance สำหรับทรัพย์สินของ Voyager
แต่ไม่ใช่ว่าทุกอย่างจะราบรื่นอย่างที่คิด
มีบางอย่างไม่ถูกต้องที่ Alameda Research ตัวอย่างเช่น Sam Trabucco ตัดสินใจลาออกจากตำแหน่ง CEO ของแพลตฟอร์มเมื่อสิ้นเดือนสิงหาคม
เนื่องจากการตัดสินใจดูสุ่มเสี่ยงในตอนนั้น บางมุมของตลาดไม่ได้ให้ความสนใจอีกต่อไป
หลังจากนั้นไม่นาน Brett Harrison อดีตประธานาธิบดีของ FTX ตัดสินใจว่าถึงเวลาต้องออกจากตำแหน่งแล้ว เป็นอีกหนึ่งสัญญาณเตือนขนาดใหญ่ เพราะเหตุใดผู้บริหารที่ยิ่งใหญ่สองคนจึงออกจากบริษัทที่ดำเนินไปได้ด้วยดี? นั่นยิ่งฟังดูน่าสงสัย
หลังจากออกเหล่านี้ แรงกดดันจาก ก.ล.ต. ลดลงต่อ FTX หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของเท็กซัสเริ่มการสอบสวน FTX และ SBF
ตามที่ผู้อำนวยการบริหารของ Texas State Securities Board Joe Rotunda รายงานในเดือนตุลาคม บัญชี FTX ที่เสนอให้จ่ายรายได้แก่นักลงทุนเพื่อแลกเปลี่ยนกับการฝาก cryptocurrencies กับบริษัทนั้นอยู่ภายใต้การสอบสวน
การล้มละลายของ Alameda Research
ข้อเท็จจริงทั้งหมดเหล่านี้บ่งชี้แล้วว่ามีบางอย่างผิดปกติ แต่การล้มละลายที่แท้จริงของ Alameda น่าจะเกิดขึ้นก่อนหน้านั้นอย่างแน่นอน
ตามทวีตที่แบ่งปันโดย Lucas Nuzzi หัวหน้าฝ่าย R&D ของ CoinMetrics บริษัทซื้อขายล้มละลายในไตรมาสที่สองของปี 2022 Nuzzi แจ้งให้ทุกคนทราบว่า Alameda รอดมาได้เพราะมีรายงานว่า FTX เสนอเงินทุนให้กับพวกเขา นักวิจัยของ Coinmetrics กล่าวในโปรไฟล์ Twitter ของเขาว่าการหลอกลวงสิ้นสุดลงเมื่อ 40 วันก่อน เมื่อ 173 ล้าน FTT ซึ่งมีมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ จู่ๆ ก็เปิดใช้งานบนเครือข่าย
ในวันเดียวกันนั้น FTT มูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์ถูกย้ายบนเครือข่าย นั่นเป็นการเคลื่อนไหวรายวันที่ใหญ่ที่สุดสำหรับโทเค็น FTX ที่มีอยู่
แต่นั่นไม่ใช่จุดสิ้นสุดของเรื่องราว Nuzzi พบธุรกรรมที่โต้ตอบกับสัญญา ICO โทเค็น FTT ในปี 2019 ตามที่นักวิจัยระบุ ผู้รับเพียงรายเดียวที่มีมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์คือ Alameda Research
ในความคิดของ Nuzzi การล้มละลายของ Alameda เกิดขึ้นพร้อมๆ กับ Three Arrows Capital นั่นคือในไตรมาสที่สองของปีนี้
โดยไม่ต้องสงสัย FTX ตัดสินใจที่จะปกป้องบริษัทการค้าเพื่อไม่ให้ FTT เลวร้ายไปกว่านี้
หากในเดือนพฤษภาคม Alameda เสียชีวิต สัญญา FTT ICO จะถูกดำเนินการและทำให้การขายโทเค็นทั้งหมดที่ซื้อในเดือนกันยายนลดลงอย่างมาก
เมื่อรู้แล้ว ตอนนี้เราเข้าใจแล้วว่าเมื่อ FTX บอกว่ามันช่วยได้ รอบโลกดิจิตอลมันมุ่งมั่นที่จะช่วย Alameda จริงๆ
FTX อาจสร้างผลกระทบด้านลบให้กับสกุลเงินดิจิตอล
Bitcoin และ altcoins ได้รับผลกระทบอย่างมากจากการแก้ปัญหา Big Money ระหว่าง Binance และ FTX
สิ่งที่ไม่ดีอยู่แล้วเนื่องจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคแย่ลงด้วยฉากที่วุ่นวายของบริษัทซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลรายใหญ่
ในความเป็นจริง FUD มี ทวีความรุนแรงมาก ในหมู่นักลงทุน FTX ที่แสดงความกังวลเกี่ยวกับจำนวนเงินที่ลงทุน
ในทางกลับกัน นักลงทุนร่วมทุนกลัวว่าการลงทุนของพวกเขาจะถูกกำจัดออกไปโดยสิ้นเชิง
นอกจากนี้ BlockFi บริษัทผู้ให้สินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจาก FTX ประกาศ มันจะปิดการถอนเงินจากลูกค้า
Genesis Block ซึ่งได้รับผลกระทบจากดราม่า FTX จะยุติการซื้อขายและปิดเว็บไซต์ในวันที่ 10 ธันวาคม
แต่นี่ไม่ได้หมายความว่าโครงการเหล่านี้เป็นเพียงโครงการเดียวที่ได้รับผลกระทบจากการล่มสลายของยักษ์ใหญ่ในตลาดเก่า Solana เป็นหนึ่งใน altcoins ที่พิสูจน์สิ่งนี้
ไม่ต้องสงสัยเลยว่าในวันที่ 8 พฤศจิกายน 2022 จะกลายเป็นตลาดที่บ้าคลั่งที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดคริปโต
ที่มา: https://u.today/sad-story-behind-bankruptcy-of-alameda-research-and-ftx