คำนิยาม
ความผันผวนโดยนัยคือความคาดหวังของตลาดต่อความผันผวน ด้วยราคาของออปชัน เราสามารถแก้ปัญหาความผันผวนที่คาดไว้ของสินทรัพย์อ้างอิงได้
การดู At-The-Money (ATM) IV ในช่วงเวลาหนึ่งจะให้มุมมองปกติของการคาดการณ์ความผันผวน ซึ่งมักจะเพิ่มขึ้นและลดลงพร้อมกับความผันผวนที่รับรู้และอารมณ์ของตลาด เมตริกนี้แสดงความผันผวนโดยนัยของ ATM สำหรับสัญญาออปชันที่หมดอายุหนึ่งสัปดาห์นับจากวันนี้
ความผันผวนที่เกิดขึ้นคือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนจากผลตอบแทนเฉลี่ยของตลาด ค่าที่สูงในความผันผวนที่รับรู้ได้บ่งชี้ถึงช่วงของความเสี่ยงสูงในหน้าต่างการหมุนของตลาดในช่วง 1 สัปดาห์
ใช้ด่วน
- ความผันผวนที่เกิดขึ้นได้เกิดขึ้นเหนือความผันผวนของตัวเลือกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ FTX ทรุดตัวลงเมื่อเดือนพฤศจิกายน
- ทุกครั้งที่สิ่งนี้เกิดขึ้น Bitcoin มีแนวโน้มที่จะร่วงลงในราคา
- ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงเกิน 60% ในขณะที่ความผันผวนของออปชั่นอยู่ที่ 59%
- ในช่วงต้นปี 2023 ความผันผวนนั้นอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายปีสำหรับ Bitcoin ก่อนที่ Bitcoin จะพุ่งขึ้นเป็น 21 ดอลลาร์
โพสต์ ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงพุ่งขึ้นเหนือความผันผวนของตัวเลือกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การล่มสลายของ FTX ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ CryptoSlate.
ที่มา: https://cryptoslate.com/insights/realized-volatility-surges-above-options-volatility-for-the-first-time-since-ftx-collapse/