Proof-of-Reserve ไม่ดีพอ อุตสาหกรรมกล่าว

พื้นที่ crypto นั้นเต็มไปด้วยการแลกเปลี่ยนที่ถูกแฮ็ก สูญเสียเงินของลูกค้า หรือแม้แต่จบลงด้วยความซับซ้อน หลอกลวง. การล่มสลายของ FTX เนื่องจากวิกฤตสภาพคล่องในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาถือเป็นหายนะที่โด่งดังที่สุดจนถึงปัจจุบัน

เพื่อตอบสนองต่อข้อบกพร่องที่ชัดเจนเหล่านี้ การแลกเปลี่ยนจำนวนมากได้ดำเนินการเพื่อเพิ่มความโปร่งใสและความไว้วางใจในหมู่ผู้ใช้ หลักฐานการสงวน เป็นมาตรการหนึ่งที่มีการแลกเปลี่ยนชั้นนำหลายแห่งใช้กระบวนการนี้ พูดง่ายๆ การพิสูจน์การสำรองคือกระบวนการที่การแลกเปลี่ยนยืนยันว่ามีเงินสำรองเพียงพอ (ในกรณีนี้คือ fiat และ cryptocurrency) เพื่อสำรองยอดคงเหลือของลูกค้า 

Proof of Reserve เป็นข่าวพาดหัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาหลังจากการล่มสลายของ FTX ในทวีตเมื่อวันที่ 8 พ.ย. ก่อนที่การแลกเปลี่ยนจะฟ้องล้มละลาย CZ ให้คำมั่นว่าจะใช้หลักฐานการสำรองเพื่อมอบ “ความโปร่งใสอย่างเต็มที่” ในวันศุกร์ที่ 25 พฤศจิกายน Binance ได้เผยแพร่เว็บไซต์ใหม่เพื่ออธิบายระบบพิสูจน์การจอง ปัจจุบัน Binance มีอัตราส่วนการสำรองอยู่ที่ 101% ตามทฤษฎีแล้ว สิ่งนี้น่าจะหมายความว่า Binance มีเพียงพอที่จะครอบคลุมเงินฝากของผู้ใช้

Proof of Reserve คืออะไร?

การพิสูจน์สำรองไม่ใช่แนวคิดใหม่ในโลกการเงิน ธนาคารทั่วโลกใช้วิธีเดียวกันนี้อยู่แล้วเพื่อพิสูจน์ให้ลูกค้าเห็นว่าตนมีเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมเงินฝากของตน 

ในบริบทของ crypto การพิสูจน์การสำรองเป็นวิธีที่ใช้ในการตรวจสอบว่าทรัพย์สิน fiat และ cryptocurrency ที่ถือโดยการแลกเปลี่ยนนั้นเพียงพอที่จะครอบคลุมเงินที่เป็นหนี้ของลูกค้า สิ่งนี้ทำได้โดยการสร้างแฮชการเข้ารหัสของจำนวนเงินที่ถือครอง ซึ่งจะเผยแพร่บนเว็บไซต์ของการแลกเปลี่ยนควบคู่ไปกับก ลิงค์ ไปยังรายงานการตรวจสอบของบุคคลที่สามที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว นอกเหนือจากการมอบความโปร่งใสแล้ว ยังมอบการป้องกันในระดับหนึ่งจากพนักงานแลกเปลี่ยนที่ยักยอกเงิน เนื่องจากรายงานการตรวจสอบยืนยันว่าข้อมูลที่เผยแพร่นั้นถูกต้องและแฮชตรงกับเงินที่ถือครอง ความน่าจะเป็นของการฉ้อโกงการแลกเปลี่ยนจึงลดลง 

Proof-of-Reserve ทำงานอย่างไร?

ขั้นตอนแรกคือให้บริษัทแลกเปลี่ยนสร้างแฮชการเข้ารหัสตามจำนวนเงินทุนที่มีอยู่ในมือ จากนั้นพวกเขาเผยแพร่แฮชนั้นควบคู่ไปกับจำนวนกองทุนที่ถือครองบนเว็บไซต์ของพวกเขา ลิงก์ที่แนบมาจะนำไปสู่รายงานการตรวจสอบของบุคคลที่สาม ซึ่งจะตรวจสอบว่าแฮชที่เผยแพร่นั้นตรงกับเงินที่ถือโดยการแลกเปลี่ยน แฮชถูกสร้างขึ้นโดยใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่สุ่มเลือกตัวเลขระหว่าง 0 ถึง 100,000,000 

จากนั้นการแลกเปลี่ยนจะนำตัวเลขนี้ไปบวกเข้ากับจำนวนกองทุนที่ถืออยู่ สร้างแฮชใหม่ที่สามารถเผยแพร่บนเว็บไซต์ของพวกเขา ตอนนี้ หากพนักงานแลกเปลี่ยนต้องการยักยอกเงิน พวกเขาจะต้องคาดเดาจำนวนที่จะเพิ่มเข้าไปในกองทุนที่ถืออยู่ สิ่งนี้จะทำได้ยากอย่างเหลือเชื่อและจะยกธงแดงที่รุนแรงในหมู่พนักงานของการแลกเปลี่ยน เนื่องจากการแฮชนั้นเปิดเผยต่อสาธารณะ ความแตกต่างใดๆ ระหว่างแฮชที่เผยแพร่และเงินที่เก็บไว้จึงน่าสงสัยอย่างมาก

หลักฐานปริมาณสำรองไม่เพียงพอ อุตสาหกรรมกล่าว

อย่างไรก็ตาม มีข้อกังขาเกี่ยวกับการใช้หลักฐานการสงวนเงินสำรองเพื่อปกป้องเงินของผู้ใช้ Jesse Powell ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้งการแลกเปลี่ยนในสหรัฐฯ คราเคน เรียกว่าการปฏิบัติ "ไร้จุดหมาย" โดยไม่มีการแลกเปลี่ยนรวมถึงหนี้สิน - หรือจำนวนเงินที่เป็นหนี้การแลกเปลี่ยน เขากล่าวว่า: "การใส่แฮชในรหัสแถวนั้นไร้ค่าหากไม่มีอย่างอื่น"

และเขาไม่ใช่คนเดียวที่เตือนเกี่ยวกับการปกป้องเงินทุน สำหรับหลาย ๆ คน วิธีแก้ปัญหาสามารถพบได้โดยการกลับไปสู่หลักการพื้นฐานของการเข้ารหัสลับ นั่นคือคุณไม่สามารถเชื่อถือเอนทิตีแบบรวมศูนย์ได้ “การพิสูจน์ปริมาณสำรองไม่จำเป็นต้องเป็นวิธีแก้ปัญหาที่ไม่ดี แต่ก็ยังไม่ได้วาดภาพที่สมบูรณ์ของความสามารถในการละลายของการแลกเปลี่ยนหรือเปลี่ยนความจริงพื้นฐานที่ซ่อนอยู่” Omer Sadika ผู้ร่วมก่อตั้ง Odsy Network กล่าว “การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สามารถพยายามบิดเบือนหลักฐานการสงวนเงินสำรองของตน และจนถึงวันนี้ การแลกเปลี่ยนได้ปกปิดข้อมูลสำคัญอื่นๆ เช่น หนี้สินรวมไว้อย่างมากมาย หากไม่มีรายละเอียดหนี้สิน หลักฐานสำรองของการแลกเปลี่ยนเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ”

จำเป็นต้องมีการตรวจสอบที่เป็นอิสระและดีกว่า

ในการสนทนาหลายครั้งกับอุตสาหกรรม BeInCrypto ได้รับแจ้งว่า Proof-of-Reserves นั้นไม่เพียงพอ การแลกเปลี่ยนจากส่วนกลาง - โดยเฉพาะอย่างยิ่ง - จำเป็นต้องทำมากกว่านี้ ในบางกรณี เราได้รับแจ้งว่าแม้การรวมหนี้สินจะไม่เพียงพอ Mark Lurie ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Shipyard Software กล่าวว่า "การแลกเปลี่ยนอาจมีสินทรัพย์จำนวนมาก แต่ใช้เป็นหลักประกันเงินกู้ที่ให้ผู้ให้ยืมใช้สิทธิ์ก่อน"

“การพิสูจน์หนี้สินจะช่วยได้ แต่หนี้สินไม่ได้อยู่บนเครือข่าย ซึ่งหมายความว่าการพิสูจน์หนี้สินจะต้องมาจากผู้สอบบัญชีอิสระ เมื่อถึงจุดนั้น จะกลายเป็นข้อพิสูจน์เดียวกันว่าบริษัทมหาชนและบริษัทที่อยู่ภายใต้การควบคุมทั้งหมดต้องจัดทำงบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว บางทีเรากำลังเรียนรู้บทเรียนของ TradFi ใหม่ ซึ่งก็คือว่าสถาบันการเงินแบบรวมศูนย์ควรรายงานงบดุลของตนให้ใครบางคนทราบ ทั้งประชาชนหรือหน่วยงานกำกับดูแล”

เป็นที่น่าสังเกตว่าก่อนที่จะล่มสลาย FTX ได้รับการตรวจสอบโดยสองบริษัทที่แยกจากกัน อาร์มานิโน และปราเกอร์ เมทิส. อย่างไรก็ตาม ทั้งสองไม่ได้เป็นสมาชิกของบริษัทบัญชีบิ๊กโฟร์ นอกจากนี้ ยังไม่มีบริษัทตรวจสอบขนาดและความซับซ้อนเท่า FTX เนื่องจากขนาดของพวกเขา ผู้ควบคุมการตรวจสอบซึ่งเป็นคณะกรรมการกำกับดูแลการบัญชีของบริษัทมหาชน (PCAOB) จึงตรวจสอบพวกเขาเพียงครั้งเดียวทุก ๆ สามปี 

แน่นอนว่าสถาบันยักษ์ใหญ่เช่นการแลกเปลี่ยน crypto แบบรวมศูนย์มักไม่ค่อยเลือกความโปร่งใสโดยไม่ถูกบังคับ แม้จะทำงานในระบบนิเวศที่ควรจะเปิดกว้าง แต่ผู้ใช้ก็ยังไม่พอใจอย่างเต็มที่ มาร์คกล่าวเสริม: “ทำไมต้องเพิ่มภาระการรายงานหากไม่จำเป็นตามกฎหมายและหากผู้ใช้ไม่ได้ออกไป”

ผู้ใช้ต้องการความน่าเชื่อถือกลับคืนมา

เหตุใดผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมจึงใช้เวลานานขนาดนี้ในการให้ความสำคัญกับความโปร่งใส “สำหรับการเริ่มต้น cryptocurrencies ยังคงประสบกับอัตราการยอมรับที่ไม่เคยมีมาก่อน สำหรับเรา นั่นเป็นเหตุผลหลักที่ความโปร่งใสได้รับการพูดถึงอย่างมาก ความต้องการเป็นจริงหากพื้นที่ต้องก้าวไปข้างหน้า” Antoni Trenchev หุ้นส่วนผู้จัดการร่วมของ Nexo. “เมื่อตลาดกำลังเติบโตและเศรษฐกิจโลกกำลังเฟื่องฟู เป็นเรื่องง่ายที่จะจมอยู่กับภาพลวงตาที่ว่ามีเพียงช่วงเวลาดีๆ รออยู่ข้างหน้า และไร้เดียงสาต่อการพลิกกลับของเทรนด์”

ในขณะที่พื้นที่ crypto เติบโตอย่างต่อเนื่อง การปกป้องนักลงทุนจากการแลกเปลี่ยนที่ฉ้อฉลมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ การพิสูจน์การจองเป็นขั้นตอนในทิศทางที่ถูกต้องอย่างแน่นอน แต่ก็ยังมีการปรับปรุงหลายอย่างที่สามารถทำได้เพื่อเพิ่มความโปร่งใสและความไว้วางใจ เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในการเข้าถึงข้อมูลเกี่ยวกับการเงินของการแลกเปลี่ยน ซึ่งรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับโครงสร้างธุรกิจและวิธีการสร้างรายได้ ตลอดจนรายละเอียดเกี่ยวกับพนักงานและผู้ถือหุ้น 

Don Gossen ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Nevermined กล่าวว่า “เหตุผลส่วนหนึ่งที่ผู้เล่นรายใหญ่ใช้เวลานานมากในการยอมรับความโปร่งใสโดยปริยาย เนื่องจากพวกเขาเป็นเพียงแบบจำลองของระบบการเงินกระแสหลักร่วมสมัย” “ข้อโต้แย้งง่ายๆ ของ CEX คือการแข่งขันของพวกเขาไม่โปร่งใส ดังนั้นทำไมพวกเขาถึงเป็นเช่นนั้น”

อาจถึงเวลาที่จะเริ่มคาดหวังมากขึ้น

สำหรับ BeInCrypto ล่าสุด Bitcoin การวิเคราะห์ (BTC) คลิกที่นี่

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ในเว็บไซต์ของเราเผยแพร่โดยสุจริตและเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การดำเนินการใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการกับข้อมูลที่พบในเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของตนเอง