คำแถลงของจอห์น เรย์ ซีอีโอคนใหม่ของ FTX เกี่ยวกับคดีล้มละลาย บอกเล่าเรื่องราวของหายนะที่ไม่อาจบรรเทาได้

การล่มสลายของ FTX ในสัปดาห์นี้สิ้นสุดลงด้วยการยื่นฟ้องของบริษัท บทที่ 11 ล้มละลาย ในวันที่ 11 พ.ย. การยื่นประกอบด้วย ทั้งหมด 130 บริษัท ภายใต้ร่มเช่นเดียวกับ บริษัท การค้า Alameda

ในการประกาศข่าว แซม แบงค์แมน-ฟรีดลาออกจากตำแหน่งซีอีโอ John Ray ผู้ดูแล Enron หลังจากเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีในปี 2007 เข้ารับตำแหน่งหลังจาก SBF ลาออก

เรย์ให้ความเห็นเกี่ยวกับการล้มละลายว่า การยื่นบทที่ 11 จะช่วยบรรเทาและอนุญาตให้มีการประเมินสถานการณ์อย่างละเอียดเพื่อเพิ่มการฟื้นตัวสูงสุดสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมด

11 บท การยื่นเอกสารช่วยให้บริษัทสามารถซื้อขายต่อได้ และมักจะนำไปใช้ในกรณีปรับโครงสร้างธุรกิจ

A 'ล้มเหลวโดยสิ้นเชิง'

เรย์ยื่น บทที่ 11 คำร้องและคำคู่ความวันแรก กับศาลล้มละลายแห่งเดลาแวร์ในวันที่ 17 พฤศจิกายน

หลังจากอ่านหนังสือของ FTX แล้ว เรย์ก็ตำหนิผู้บริหารบริษัทคนก่อน โดยบอกว่าเขาไม่เคยเจอ “ความล้มเหลวโดยสิ้นเชิงขององค์กร การควบคุมและการไม่มีครีบที่น่าเชื่อถืออย่างสมบูรณ์ข้อมูลข่าวสาร”

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเขาชี้ให้เห็น ความสมบูรณ์ของระบบที่ถูกบุกรุก การกำกับดูแลที่ผิดพลาดในต่างประเทศ และการกระจุกตัวของ การควบคุมอยู่ในมือของกลุ่มเล็กๆ ซึ่งทั้งหมดไม่มีประสบการณ์และไม่สามารถดำเนินการในระดับ FTX ได้

เรย์กล่าวว่า:

“กลุ่ม FTX ไม่ได้รักษาการควบคุมเงินสดจากส่วนกลาง ความล้มเหลวของขั้นตอนการจัดการเงินสดรวมถึงการไม่มีรายชื่อบัญชีธนาคารและผู้ลงนามในบัญชีที่ถูกต้อง รวมถึงการให้ความสนใจไม่เพียงพอต่อความน่าเชื่อถือของพันธมิตรธนาคารทั่วโลก ภายใต้คำสั่งของฉัน ลูกหนี้กำลังสร้างระบบการจัดการเงินสดแบบรวมศูนย์พร้อมการควบคุมและกลไกการรายงานที่เหมาะสม”

ผลพวง

ธุรกิจถูกแบ่งออกเป็นสี่กลุ่มหรือไซโลเพื่อจัดการกระบวนการล้มละลาย สำหรับแต่ละไซโล Ray ได้รวมงบดุลที่ยังไม่ผ่านการตรวจสอบ ณ วันที่ 30 กันยายน 2022 สรุปได้ดังนี้:

West Realm Shires Inc. ไซโล (ว.ส.) รวมถึง FTX US, LedgerX, FTX ตราสารอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกา FTX ตลาดทุนสหรัฐและ การหักบัญชีแบบฝัง รวมถึงเอนทิตีอื่นๆ

• งบดุลแสดงสินทรัพย์รวม 1.36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง 929.2 ล้านดอลลาร์เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หมุนเวียน หนี้สินรวมอยู่ที่ 316 ล้านดอลลาร์ โดยมีหนี้สินหมุนเวียน 235.9 ล้านดอลลาร์

อลาเมด้าไซโล หมายถึงหน่วยงานที่เชี่ยวชาญใน กองทุนซื้อขายเชิงปริมาณ มันรวมถึง อลาเมดา รีเสิร์ช แอลแอลซี และลูกหนี้ตามดเอลาแวร์ เกาหลี ญี่ปุ่น หมู่เกาะบริติชเวอร์จิน แอนติกา ฮ่องกง สิงคโปร์ เซเชลส์ หมู่เกาะเคย์แมน บาฮามาส ออสเตรเลีย ปานามา ตุรกี และไนจีเรีย

• งบดุลแสดงสินทรัพย์รวม 13.5 พันล้านดอลลาร์ โดย 13.2 พันล้านดอลลาร์เป็นสินทรัพย์หมุนเวียน หนี้สินรวมอยู่ที่ 5.09 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งหมดเป็นปัจจุบัน

เวนเจอร์ไซโล บริษัทที่เกี่ยวข้องกับหน่วยงานการลงทุนภาคเอกชน ได้แก่ คลิฟตันเบย์อินเวสเมนท์ส, LLC, คลิฟตันเบย์อินเวสต์เมนท์ส บริษัท เอฟทีเอ็กซ์ วี จำกัดentures Ltd. และ Island Bay Ventures Inc รวมถึงหน่วยงานอื่นๆ

• งบดุลรวมของ Clifton Bay Investments LLC และ FTX Ventures Ltd แสดงสินทรัพย์รวม 2.014 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งหมดเป็นปัจจุบัน ในทำนองเดียวกัน หนี้สินรวมอยู่ที่ 2.012 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นปัจจุบัน

ดอตคอมไซโล ถือใบอนุญาตตลาดซื้อขายเฉพาะและการลงทะเบียน และรวมถึงแพลตฟอร์มการซื้อขายดิจิทัล FTX และการแลกเปลี่ยน

• งบดุลแสดงสินทรัพย์รวม 2.259 พันล้านดอลลาร์ โดย 1.98 พันล้านดอลลาร์เป็นสินทรัพย์หมุนเวียน หนี้สินรวมอยู่ที่ 466 ล้านดอลลาร์ และทั้งหมดยกเว้น 46,000 ดอลลาร์เป็นปัจจุบัน

ในแต่ละกรณี สินทรัพย์หมุนเวียนจะเกินหนี้สินทั้งหมด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการควบคุมขององค์กรที่ไม่เหมาะสมก่อนที่เขาจะมาถึง เรย์กล่าวว่าเขามีความมั่นใจ” ใน งบการเงินใด ๆ

Ray กล่าวว่ากลุ่มบริษัท FTX ล้มเหลวในการควบคุมเงินสดแบบรวมศูนย์ ซึ่งหมายความว่าไม่มีรายการบัญชีธนาคารสำหรับตรวจสอบยอดเงินสด ในทำนองเดียวกัน การควบคุมของบริษัทไม่ดี โดยไม่มีระบบการจัดการเงินสดหรือการใช้กลไกการรายงานที่เหมาะสม

Ray กล่าวว่าสำนักงานตรวจสอบบัญชีสำหรับ WRS Silo คือ Armanino LLP โดยสังเกตว่าเขา "คุ้นเคยกับบริษัทอย่างมืออาชีพ อย่างไรก็ตาม เขาสังเกตว่าเขาไม่คุ้นเคยกับบริษัทตรวจสอบบัญชีของ Dotcom Silo, Prager Metis ซึ่งอ้างว่าตัวเองเป็น “บริษัท CPA แห่งแรกที่เปิดสำนักงานใหญ่อย่างเป็นทางการของ Metaverse ในแพลตฟอร์ม metaverse Decentraland”

CEO กล่าวว่า:

“ฉันมีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับข้อมูลที่นำเสนอในงบการเงินที่ตรวจสอบแล้วเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวข้องกับ Dotcom Silo ในทางปฏิบัติ ฉันไม่เชื่อว่าเป็นการเหมาะสมสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียหรือศาลที่จะใช้งบการเงินที่ตรวจสอบแล้วเป็นข้อบ่งชี้ที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของไซโลเหล่านี้”

เงินกู้ที่ไม่ได้ตรวจสอบ; เงินของบริษัทที่ใช้ซื้อบ้าน

การยื่นฟ้องล้มละลายยังเปิดเผยว่า Sam Bankman-Fried ได้รับสินเชื่อส่วนบุคคลมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ จากการวิจัยของอลาเมด้า

นอกจากนี้ Alameda ยังให้เงินกู้ 543 ล้านดอลลาร์แก่ Nishad Singh ผู้อำนวยการฝ่ายวิศวกรรมของ FTX บริษัทยังให้ Ryan Salame ซีอีโอร่วมของ FTX เป็นเงินกู้ 55 ล้านดอลลาร์

เห็นได้ชัดว่าไม่สนใจกระบวนการขององค์กร เรย์อ้างว่า

“เงินทุนขององค์กรของกลุ่ม FTX ถูกใช้เพื่อซื้อบ้านและของใช้ส่วนตัวอื่นๆ สำหรับพนักงานและที่ปรึกษา”

อสังหาริมทรัพย์ตั้งอยู่ในบาฮามาส และ CEO คนใหม่ระบุว่า “ไม่มีเอกสาร” เพื่อระบุว่าการซื้อเป็นการกู้ยืม พร้อมกันนี้ได้จดทะเบียนอสังหาริมทรัพย์ในนามส่วนตัวของพนักงานและที่ปรึกษา

สินทรัพย์ดิจิทัลและการลงทุนอื่น ๆ อยู่ที่ไหน

เรย์ยังอธิบายวิธีการที่ยุ่งเหยิงในการทำบัญชีและความปลอดภัยอีกด้วย SBF และผู้ร่วมก่อตั้ง Gary Wang “ควบคุมการเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลของธุรกิจหลักในกลุ่ม FTX Group” การปฏิบัติภายในได้รับการอธิบายว่า "ไม่เป็นที่ยอมรับ" โดย Ray บัญชีอีเมลกลุ่มถูกใช้เป็น "ผู้ใช้รูทเพื่อเข้าถึงคีย์ส่วนตัวที่เป็นความลับ" ในตัวอย่างที่น่าทึ่งของการรักษาความปลอดภัยที่ไม่เหมาะสม

ไม่มีจังหวะปกติในการ "กระทบยอดตำแหน่งบนบล็อกเชน" ในขณะที่ซอฟต์แวร์ถูกใช้เพื่อ "ปกปิดการใช้เงินของลูกค้าในทางที่ผิด" Ray เน้นย้ำเป็นพิเศษถึง "การยกเว้นความลับของ Alameda" จากเอกสารเฉพาะเพื่อป้องกันไม่ให้กองทุนถูกชำระบัญชีโดยไม่มีการแทรกแซงด้วยตนเอง

กระเป๋าเงินใหม่ถูกกล่าวหาว่ายังคงถูกค้นพบ กระเป๋าเงินเย็นหนึ่งใบมีเงินประมาณ 740 ล้านดอลลาร์ แต่กลุ่มบริษัท FTX ยังไม่แน่ใจที่มาของเงิน นอกจากนี้ ยังไม่มีความชัดเจนว่าควรแบ่งกองทุนระหว่างหลายหน่วยงานภายในกลุ่ม FTX หรือไม่

ในปัจจุบัน Ray ยืนยันว่าเงิน 372 ล้านดอลลาร์ถูกโอนโดยไม่ได้รับอนุญาตหลังจากยื่นคำร้องขอล้มละลาย ในขณะที่โทเค็น FTT มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ก็ถูกสร้างหลังจากเส้นตายเช่นกัน นอกจากนี้ บริษัท FTX เชื่อว่ามีกระเป๋าเงินดิจิทัลอื่น ๆ ที่ SBF และอดีตผู้นำทีมยังไม่ได้เปิดเผย

นักวิเคราะห์ทางนิติวิทยาศาสตร์ได้รับการว่าจ้างเพื่อค้นหาเงินที่หายไปและพยายามติดตามการทำธุรกรรมเพื่อเชื่อมโยงสินทรัพย์ crypto Ray แสดงความคิดเห็นว่านักวิเคราะห์อาจค้นพบ "สิ่งที่อาจเป็นการโอนทรัพย์สินของบริษัทจำนวนมาก ความช่วยเหลือจากศาลได้รับการกล่าวถึงเป็นแนวทางที่เป็นไปได้ในการแก้ไขปัญหา

เรย์ระบุภาพรวมของการสอบสวนในสถานะปัจจุบัน

“ตามความเห็นของฉันจากข้อมูลที่ได้รับในปัจจุบัน พนักงานจำนวนมากของ FTX Group รวมถึงผู้บริหารระดับสูงบางคนไม่ทราบถึงข้อบกพร่องหรือศักยภาพ
การผสมผสานสินทรัพย์ดิจิทัล”

CEO คนใหม่เชื่อว่า “พนักงานปัจจุบันและอดีต” อาจจะ “เจ็บปวดที่สุด” จากความล้มเหลวของการกระทำที่ถูกกล่าวหาของ FTX และ SBF

น่าประหลาดใจที่ Ray อ้างว่าบริษัทชั้นนำที่เกี่ยวข้องกับ Alameda และ FTX Ventures “ไม่ได้เก็บหนังสือและบันทึกการลงทุนและกิจกรรมของพวกเขาไว้อย่างสมบูรณ์” งบดุลกำลังได้รับการสรุปสำหรับบริษัทที่ได้รับผลกระทบจาก "จากล่างขึ้นบน" ผ่านบันทึกเงินสด

ไม่มีรอยกระดาษ

การขาดข้อมูลสำหรับการตัดสินใจที่สำคัญของ SBF ได้รับการอธิบายว่าเป็นหนึ่งใน "ความล้มเหลวที่แพร่หลายมากที่สุด" โดยรักษาการซีอีโอ แอปพลิเคชันการสื่อสารที่ใช้โดย SBF ได้รับการตั้งค่าให้ "ลบข้อความอัตโนมัติ" และพนักงานควรดำเนินการเช่นเดียวกัน

ในงานที่ดูเหมือนธรรมดา Ray ให้รายละเอียดว่าตอนนี้บริษัทต่างๆ

ทีมงานที่เกี่ยวข้องในกระบวนการล้มละลายประกอบด้วยอดีตผู้อำนวยการของ SEC และ CFTC พร้อมด้วยสมาชิกของ Cybercrime Unit ของสำนักงานอัยการสหรัฐฯ Ray และพนักงานของเขาได้รับการติดต่อจาก “หน่วยงานกำกับดูแลหลายสิบแห่ง” เนื่องจากเขาต้องการความโปร่งใส

บทบาทปัจจุบันของ SBF

เรย์ถือโอกาสนี้กล่าวว่า SBF “ไม่ได้พูดแทนพวกเขา” เกี่ยวกับบริษัท FTX ที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการล้มละลาย เขายืนยันเพิ่มเติมว่าขณะนี้ SBF อยู่ในบาฮามาสและอธิบายถึงการสื่อสารของเขาว่า “ไม่แน่นอนและทำให้เข้าใจผิด”

การฟื้นตัว

Ray ตั้งข้อสังเกตว่าเนื่องจากความล้มเหลวในการจัดการเงินสดเหล่านี้ จึงยังไม่ทราบสถานะเงินสดที่แน่นอนในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทต่างๆ กำลังทำงานร่วมกับที่ปรึกษาด้านการพลิกฟื้น Alvarez & Marsal เพื่อแก้ไขสถานการณ์นี้

กองทุนใด ๆ ที่ตั้งโดยกลุ่มบริษัท FTX จะถูก "ฝากเข้าสถาบันการเงินในสหรัฐอเมริกา" กองทุนแต่ละ "ไซโล" จะถูกแบ่งส่วนเพื่อให้ทีมของ Ray สามารถจัดสรร "ต้นทุนในไซโลและลูกหนี้ต่างๆ"

จะมีการยื่นคำร้องการจัดการเงินสด "ทันที" เพื่อระบุรายละเอียดว่าเงินสดจะถูกจัดการอย่างไรในอนาคต