เทคโนโลยี

เสนอการแก้ไขคำสาปแห่งความสูญเสียที่ไม่ถาวรใหม่บน Avalanche

08/24/2022
ข่าว Bitcoin Ethereum

ฐานหิมะถล่ม การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) โปรโตคอล Trader Joe อ้างว่าอาจพบวิธีที่จะบรรเทาจุดอ่อนที่ใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่งของ DeFi - การสูญเสียที่ไม่ถาวร 

ในรูปแบบใหม่ การเผยแพร่ เอกสารไวท์เปเปอร์ในวันอังคารที่เรียกว่า JOE v2 Liquidity Book ซึ่งเขียนโดยนักพัฒนา Quant และนักวิจัย Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo และวิศวกรซอฟต์แวร์ Louis MeMyself นักพัฒนาได้สรุปการใช้ Liquidity Book (LB) พร้อมคุณสมบัติการแลกเปลี่ยนค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมเพื่อ “ให้ เทรดเดอร์ที่มีการเทรด Slippage เป็นศูนย์หรือต่ำ”

Trader Joe กล่าวว่ากลยุทธ์ใหม่นี้จะช่วยลดการสูญเสียชั่วคราว "ที่ได้รับความทุกข์ทรมานจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) จำนวนมากใน DEX อื่น ๆ ในช่วงที่ตลาดปั่นป่วน"

การสูญเสียที่ไม่แน่นอนซึ่งถูกมองว่าเป็นหนึ่งในจุดอ่อนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ DeFi เกิดขึ้นเมื่อราคาของโทเค็นเปลี่ยนแปลงหลังจากฝากเงินไว้ในผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติตามสภาพคล่องซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการทำฟาร์มผลตอบแทน ซึ่งเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่ให้ยืมโทเค็นเพื่อรับรางวัล (ไม่เหมือนการปักหลัก).

นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในเหตุผลที่นักลงทุนสถาบันระมัดระวังในพื้นที่ DeFi ตามรายงานของ Markus Thielen หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ IDEG บริษัท จัดการสินทรัพย์ดิจิทัล

Thielen พูดกับ Cointelegraph ว่าบริษัทของเขาและนักลงทุนสถาบันอื่นๆ “มีส่วนร่วมกับผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) น้อยลง เนื่องจากความเสี่ยงของการสูญเสียชั่วคราวนั้นสูงเกินไป” กล่าวเสริม:

“ฉันต้องยอมรับว่าเอกสารทางเทคนิค v2 ของ Trader Joe นำเสนอแนวคิดใหม่และผู้ให้บริการสภาพคล่องได้สร้าง 30bps สำหรับการอำนวยความสะดวกในการซื้อขาย ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่น่าดึงดูดเมื่อการเติบโตในอนาคตไม่แน่นอนสำหรับอุตสาหกรรม เราต้องการดูว่าตอนนี้ v2 มีสภาพคล่องมากแค่ไหนและ TVL ของ Trader Joe จะปรับปรุงอย่างไร”

Thielen กล่าวเสริมว่า เพื่อให้ได้เปรียบในการแข่งขันในภาคสินทรัพย์ดิจิทัล นักลงทุนจำเป็นต้องมองหาการลงทุนทางเลือกที่มีพื้นฐานที่ดี แทนที่จะพึ่งพาสินทรัพย์บลูชิพ:

“ในฐานะกองทุน crypto เราไม่สามารถพึ่งพา ETH และ BTC เพียงอย่างเดียวได้ เราต้องการเลเยอร์อื่นและเหรียญ alt ที่จะเติบโต ดังนั้นเราจึงขอชื่นชมทีม Trader Joe ที่ยังคงพัฒนาและ AMM อื่น ๆ ด้วยเท้าของพวกเขา”

ตามรายงานจากรายงาน Trader Joe's Liquidity Book (LB) เป็นประเภทของกลุ่มสภาพคล่อง (LP) ที่จัดเรียงสภาพคล่องของคู่สินทรัพย์ลงในช่องราคาซึ่งมีการแลกเปลี่ยนในราคาคงที่

LB นำเสนอค่าธรรมเนียมสวอปแบบแปรผันใหม่ ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องผู้ค้าจากการสูญเสียที่ไม่ถาวรโดยการชดเชย LPs ในกรณีที่ตลาดผันผวนอย่างรุนแรง เพื่อให้สามารถจัดการสภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาอย่างกะทันหัน

Trader Joe's LB จะเสนอการเทรดตั้งแต่ XNUMX ถึง Low ซึ่งจะทำให้ผู้ซื้อขายมีอัตราการซื้อที่ดีขึ้น 

หากดำเนินการอย่างถูกต้อง นี่อาจเป็นความก้าวหน้าครั้งสำคัญใน DeFi ผลการศึกษาล่าสุดพบว่า มากกว่า 50% ของ Uniswap v3 LPs เสียเงิน ในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนเนื่องจากการสูญเสียชั่วคราวเกินค่าธรรมเนียมสวอป

Thorchain เป็นโปรโตคอล DeFi อีกตัวหนึ่ง ให้ความคุ้มครองการสูญเสียชั่วคราว สำหรับเงินฝาก LP หลังจาก 100 วันแรก (โดยมีการคุ้มครองบางส่วนก่อนจุดนั้น) 

โปรโตคอล Trader Joe ขนานนามว่าเป็น “แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายศูนย์แบบครบวงจร” ที่สร้างขึ้นบน Avalanche แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ

ที่เกี่ยวข้อง Trader Joe (JOE) ฟื้นตัว 110% V-shape หลังจาก Rocket Joe เปิดตัว

ปัจจุบันโปรโตคอลเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ที่ใหญ่ที่สุดบน Avalanche โดยมีมูลค่ารวม 191 ล้านดอลลาร์ล็อก (TVL) บนโปรโตคอล

โปรโตคอล DeFi อนุญาตให้ผู้ใช้ทำการค้า ทำฟาร์ม ให้ยืม และเดิมพันเหนือสิ่งอื่นใด

JOE โทเค็นของ Trader Joe เห็นราคาพุ่งขึ้นชั่วครู่หลังจากการเปิดตัวเอกสารไวท์เปเปอร์และคือ การค้าขาย ที่ $0.28 ในขณะที่เขียน แม้ว่ามันจะยังคงลดลง 94.5% จากระดับสูงสุดตลอดกาล ตามข้อมูลของ CoinMarketCap