การอัปเดต Bancor ใหม่ช่วยให้นักลงทุน DeFi 'ป้องกันการสูญเสียอย่างถาวร 100%'

Bancor, การเงินกระจายอำนาจต้น (Defi) protocol ประกาศว่าการอัปเดตโปรโตคอล Bancor 3 ที่รอคอยกันมานาน ออกจากรุ่นเบต้าและเปิดตัวบน mainnet แล้ว มาพร้อมฟีเจอร์และการปรับปรุงใหม่ๆ มากมาย

ทีมงานกล่าวว่าเป้าหมายหลักของ Bancor 3 คือการสร้างสภาพคล่องแบบ on-chain ที่ยั่งยืนสำหรับโครงการโทเค็น แนวคิดคือการให้สิ่งจูงใจที่เพียงพอแก่ผู้เข้าร่วมในการใช้โปรโตคอล ซึ่งรวมถึงรายได้แบบทบต้นอัตโนมัติ รางวัลคู่ และ—คุณสมบัติที่สำคัญที่สุด—ความสามารถในการรับการป้องกันการสูญเสียอย่างถาวร 100% ในทันที

ในโลกของ DeFi การสูญเสียที่ไม่ถาวรเกิดขึ้นเมื่อผู้ใช้มอบสภาพคล่องให้กับa สระว่ายน้ำสภาพคล่องและอัตราส่วนของสินทรัพย์ที่ฝากไว้จะเปลี่ยนแปลงไปในภายหลัง อาจทำให้นักลงทุนได้รับโทเค็นมูลค่าที่ต่ำกว่ามากขึ้น นี่อาจเป็นประสบการณ์ที่ค่อนข้างเจ็บปวด เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนี้ยิ่งใหญ่ขึ้น ผู้ใช้จำนวนมากขึ้นจะพบกับการสูญเสียที่ไม่ถาวร

ปัญหาตามที่ Bancor กล่าวคือโครงการ DeFi จำนวนมากดูเหมือนจะเพิกเฉยต่อปัญหา "แค่แปรงมันไว้ใต้พรม" ในท้ายที่สุด ส่งผลให้ตัวเลข APR ไม่ถูกต้อง (อัตราผลตอบแทนรายปีแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์) ที่รายงานโดยโปรโตคอลบางตัว

“ผู้ถือโทเค็นหลายคนได้เรียนรู้บทเรียนที่หนักแน่นว่าตัวเลข APR ที่พวกเขาเห็นไม่รวมการสูญเสียที่ไม่ถาวร ค่อนข้างเห็นค่าธรรมเนียมมากกว่าสภาพคล่อง แต่นั่นถือว่าสภาพคล่องยังคงเท่าเดิมเมื่อเวลาผ่านไป” Mark Richardson สถาปนิกผลิตภัณฑ์ของ Bancor กล่าว ถอดรหัส.

ในการรับ APR ที่แท้จริง Richardson อธิบายว่าคุณต้องเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ลบการขาดทุนอย่างถาวรเหนือสภาพคล่อง

“เนื่องจากผู้ถือโทเค็นจำนวนมากขึ้นเริ่มตระหนักว่า APR ที่พวกเขาเห็นว่าเข้าไปไม่ใช่สิ่งที่พวกเขาจะได้รับในที่สุด พวกเขาก็เริ่มที่จะถอนตัวจากการปักหลักในกลุ่มสภาพคล่อง สิ่งนี้ไม่ดีต่อความไว้วางใจ ไม่ดีต่อสภาพคล่อง และไม่ดีต่อการพัฒนา DeFi” เขากล่าวเสริม

ตามที่ Richardson กล่าวในการสร้างตลาดสภาพคล่องแบบกระจายอำนาจที่ยั่งยืนอย่างแท้จริง "การมีส่วนร่วมในวงกว้างและยั่งยืนในแหล่งรวมสภาพคล่องด้วยความหลากหลายของผู้เข้าร่วม (ไม่ใช่แค่บริษัทที่ทำการตลาดที่มีความซับซ้อน)"

การป้องกันการสูญเสียอย่างถาวรทำงานอย่างไร

ตามที่ริชาร์ดสันอธิบายให้ ถอดรหัส, ฟีเจอร์การป้องกันการสูญหาย (ILP) ของ Bancor กำหนดต้นทุนในโปรโตคอล คล้ายกับค่าประกันที่เกิดขึ้นโดยบริษัทประกันภัย ค่าใช้จ่ายนี้ถูกชดเชยในสองวิธี

ประการแรก ILP ได้รับทุนจากสภาพคล่องที่เป็นเจ้าของโปรโตคอลของ Bancor: โปรโตคอลเดิมพันโทเค็น BNT ดั้งเดิมในพูลของตน และใช้ค่าธรรมเนียมที่ได้รับเพื่อชดเชยผู้ใช้สำหรับการสูญเสียที่ไม่ถาวร เมื่อค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ได้มานั้นสูงกว่าต้นทุนของการสูญเสียอย่างไม่ถาวรของเงินเดิมพันที่กำหนด โปรโตคอลจะเผาผลาญ BNT ส่วนเกินได้อย่างมีประสิทธิภาพ

“ตั้งแต่เดือนมิถุนายนที่ผ่านมา BNT มีแนวโน้มภาวะเงินฝืดอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งหมายความว่าโปรโตคอลสามารถลดอุปทาน BNT ในขณะที่ปกป้อง LPs อย่างเต็มที่ผ่านค่าธรรมเนียมที่ได้รับจากโปรโตคอล” Richardson กล่าว

กลไกอื่นในการระดมทุน ILP ของ Bancor คือค่าธรรมเนียมทั่วทั้งโปรโตคอลที่ “ยึด” 15% ของรายได้จากการค้าทั้งหมดในเครือข่าย และใช้ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บเพื่อซื้อและเผา vBNT, Bancor's โทเค็นการกำกับดูแลซึ่งสร้างขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ผู้ใช้ฝาก BNT เข้าสู่ระบบ

Bancor เปิดตัว ILP รุ่นแรกในปี 2020 และอ้างว่าเป็นโปรโตคอลเดียวจนถึงปัจจุบันที่ปกป้องผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) จากการสูญเสียเหล่านี้ กลไกได้รับการปรับปรุงเพิ่มเติมใน Bancor V2 (ทางเทคนิค v2.1) แต่ V3 ได้แนะนำการปรับแต่งเพิ่มเติม

“ในขณะที่ Bancor เวอร์ชัน 2.1 ยังเสนอการป้องกันการสูญเสียอย่างไม่ถาวร แต่ก็ได้รับการคุ้มครองในช่วง 100 วัน ซึ่งหมายความว่า LP จำเป็นต้องอยู่ในสระเป็นเวลา 100 วันจึงจะได้รับการคุ้มครอง 100%” Richardson กล่าว ถอดรหัส. “ใน Bancor 3 LP จะได้รับการคุ้มครองการสูญเสียอย่างถาวร 100% ทันที นับตั้งแต่วินาทีที่พวกเขาฝากโทเค็น”

สิทธิพิเศษเพิ่มเติมสำหรับผู้ใช้ Bancor 3

สิ่งจูงใจอื่น ๆ สำหรับผู้ใช้ Bancor 3 ได้แก่ โมเดลการผสมอัตโนมัติด้านเดียวและด้านเดียวไม่จำกัด ปักหลัก.

การทบต้นอัตโนมัติแบบด้านเดียวนั้นแตกต่างกับโปรแกรมการเก็บเกี่ยวผลผลิตแบบดั้งเดิม โดยจะต้องวางรางวัลในสัญญารางวัลแยกต่างหากและเดิมพันใหม่ด้วยตนเองโดยผู้ผสมอัตโนมัติบุคคลที่สาม (ซึ่งแยกค่าธรรมเนียม) หรือโดย LP ส่วนบุคคล (ซึ่ง จ่ายน้ำมันทุกครั้ง)

ในขณะเดียวกัน การ Stake ด้านเดียวหมายความว่าผู้ใช้สามารถจัดหาสภาพคล่องและรับผลตอบแทนในโทเค็นเดียว โดยไม่ต้องจับคู่ 50/50 หรือซื้อสินทรัพย์อื่น

“Bancor ใช้เวลาหลายปีที่ผ่านมาในการสร้างบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสำหรับ DeFi: ฝากสินทรัพย์ของคุณ นั่งลงและรับ ด้วยการช่วยเหลือโครงการโทเค็นและผู้ใช้ของพวกเขาอย่างปลอดภัยและเพียงแค่ใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนของ DeFi Bancor 3 จะสร้างตลาดสภาพคล่องบนเครือข่ายที่แข็งแกร่งและยืดหยุ่นได้ ซึ่งขับเคลื่อนเศรษฐกิจโทเค็นที่ดี” Richardson กล่าว

ตามที่ทีมงานกล่าวว่าการเปิดตัว Bancor 3 ได้ดึงดูดโครงการโทเค็นและ DAO มากกว่า 30 โครงการแล้ว รวมถึง รูปหลายเหลี่ยม (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) และ Nexus Mutual (wNXM)

แต่ละโครงการจะจัดหาสภาพคล่องเริ่มต้นในเครือข่ายหรือเสนอสิ่งจูงใจด้านสภาพคล่องผ่านระบบการให้รางวัลแบบทบต้นอัตโนมัติแบบใหม่ของ Bancor

ที่สุดของการถอดรหัสตรงไปยังกล่องจดหมายของคุณ

รับเรื่องเด่นที่รวบรวมรายวัน รายสัปดาห์ และการดำน้ำลึกตรงไปยังกล่องจดหมายของคุณ