เทคโนโลยีสะอาดและ พลังงานสีเขียว ภาคส่วนต่าง ๆ อยู่บนจุดสูงสุดของการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในระยะเวลาหลายปี นั่นคือความเห็นของ Stephen Byrd นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ Morgan Stanley ผู้ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่าเจตจำนงทางการเมืองมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนประโยชน์เชิงปฏิบัติของพลังงานสะอาดและพลังงานหมุนเวียนเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อเทคโนโลยีที่ 'สะอาดและเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม' ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
โดยสรุปมุมมองของเขา Byrd เขียนว่า: "เราเชื่อว่าการประเมินมูลค่าในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในระยะยาวและการปรับปรุงอัตรากำไรขั้นต้นที่เราเห็นว่าเป็นผลมาจาก IRA ซึ่งขับเคลื่อนมุมมองอุตสาหกรรมที่น่าดึงดูดใจของเรา... เราเน้นห้าประเด็นสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อเทคโนโลยีสะอาดในปี 2023: (1) มุ่งเน้นไปที่การเติบโตอย่างมีกำไรและเส้นทางสู่ความสามารถในการทำกำไร (2) ผลประโยชน์ของ IRA เกิดขึ้นช้ากว่าที่คาดไว้ (3) ห่วงโซ่อุปทานที่ผ่อนคลายในการจัดเก็บแบตเตอรี่ ผลักดันการเติบโตที่แข็งแกร่งและราคาที่ดีขึ้น (4) ค่าสาธารณูปโภคที่เพิ่มสูงขึ้นและการผลิตแบบกระจายเงินฝืด และ (5) ประกาศโครงการไฮโดรเจนสีเขียว”
ท่ามกลางฉากหลังนี้ เราได้ดึงสกู๊ปล่าสุดเกี่ยวกับเทคโนโลยีสะอาด XNUMX หุ้น หุ้นพลังงานสีเขียวที่รวบรวมธีมต่างๆ ของ Byrd และกำลังแสดงฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการเติบโตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า นี่คือรายละเอียดพร้อมกับความคิดเห็นจาก Morgan Stanley
สเต็ม อิงค์ (STEM)
เราจะเริ่มต้นด้วย Stem ซึ่งเป็นบริษัทที่รวมซอฟต์แวร์ AI ไฮเทคเข้ากับที่เก็บพลังงานเพื่อสร้างระบบแบตเตอรี่ที่ 'ฉลาด' แพลตฟอร์ม Athena ของบริษัทเป็นระบบที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งปรับแต่งสวิตช์ต่างๆ ระหว่างพลังงานกริด การผลิตไฟฟ้าในสถานที่ และพลังงานที่เก็บไว้ ช่วยให้ลูกค้าธุรกิจของ Stem สามารถประหยัดค่าพลังงานได้ 10% ถึง 30% Stem อวดว่า Athena เป็นแพลตฟอร์มการเพิ่มประสิทธิภาพที่ถูกใช้มากที่สุดและประสบความสำเร็จมากที่สุดในระดับเดียวกัน
การดูตัวเลขบางส่วนจะช่วยให้การจัดการพลังงาน AI ของ Stem เป็นมุมมอง แพลตฟอร์ม Athena มีการใช้งานที่ไซต์พลังงานแสงอาทิตย์มากกว่า 200,000 แห่งทั่วโลก มีสินทรัพย์พลังงานแสงอาทิตย์ภายใต้การจัดการมากกว่า 25 กิกะวัตต์ พร้อมด้วยสินทรัพย์จัดเก็บข้อมูลอีก 2.4 กิกะวัตต์ และสามารถเรียนรู้จากข้อมูลรันไทม์ที่บันทึกไว้มากกว่า 1 พันล้านชั่วโมง ทั้งหมดนี้รวมกันเป็นตลาดขนาดใหญ่ ซึ่ง Stem ประเมินว่าสามารถเติบโตได้ถึง 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2050 กล่าวคือ บริษัทนี้อยู่ในช่วงเริ่มต้น
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดที่รายงานโดย Stem สำหรับไตรมาส 3/22 ยังสนับสนุนประเด็นการเติบโตอีกด้วย บริษัทรายงานรายรับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งแตะระดับสูงสุดของคำแนะนำและเติบโต 150% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ แต่ในไตรมาส 3/22 ผลขาดทุนสุทธิลดลงทุกปีจาก 116 ล้านดอลลาร์เป็น 34 ล้านดอลลาร์ Stem สิ้นสุดไตรมาสด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องในมือมูลค่า 294 ล้านดอลลาร์
มองไปข้างหน้า Stem มีเหตุผลมากมายสำหรับการมองโลกในแง่ดี ไปป์ไลน์ 12 เดือนของบริษัท ณ สิ้นไตรมาส 3/22 อยู่ที่ 7.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบเป็นรายปี ไปป์ไลน์นี้เป็นลางดีสำหรับโครงการงานและรายได้ในอนาคต สิ่งที่ดูดีสำหรับงานในอนาคตคืองานในมือที่หดตัวเป็นประวัติการณ์ ซึ่งในไตรมาสที่ 3 เติบโต 162% y/y แตะที่ 817 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้บ่งบอกถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์และความเชี่ยวชาญของ Stem
เมื่อมอง STEM จากมุมการลงทุน Stephen Byrd จาก Morgan Stanley เสนอกรณีที่แข็งแกร่งในการซื้อหุ้นนี้ เขาเขียนว่า “เราเชื่อว่าการปรับปรุงการจัดหาแบตเตอรี่ทั่วโลก IRA สนับสนุนผ่าน ITC สตอเรจแบบสแตนด์อโลน และการมุ่งเน้นของ STEM ในการผลักดันยอดขายซอฟต์แวร์ที่มีกำไรสูงขึ้นทำให้ STEM เป็นแหล่งกักเก็บพลังงานที่น่าดึงดูดใจในปี 2023 เราชอบแนวทางการสร้างผลกำไรของ STEM โดยมุ่งเน้นที่ รายได้จากซอฟต์แวร์ที่เกิดซ้ำแทนที่จะเป็นฮาร์ดแวร์สตอเรจ ซึ่งเราเชื่อว่ากำลังกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์มากขึ้นเรื่อยๆ”
ท่าทางที่สดใสเช่นนั้นควรมาพร้อมกับการคาดการณ์ที่สดใส Piggott ให้คะแนนหุ้น STEM ซื้อด้วยราคาเป้าหมาย $15 ซึ่งหมายถึงอัพไซด์ 46% ในปีหน้า (หากต้องการดูประวัติของเบิร์ด คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว STEM ได้รับคะแนนซื้อทันทีจากฉันทามติของนักวิเคราะห์ Wall Street โดยพิจารณาจากบทวิจารณ์เชิงบวกล่าสุด 4 รายการที่เป็นเอกฉันท์ หุ้นขายในราคา $10.27 และเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $16.25 บ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับหัวกลับหางในหนึ่งปีประมาณ 58% (ดู การคาดการณ์หุ้น STEM)
อัลทัส พาวเวอร์ อิงค์ (แอมป์)
หุ้นพลังงานสีเขียวตัวต่อไปที่เรากำลังดูคือ Altus Power นี่คือผู้เล่นในระบบนิเวศพลังงานแสงอาทิตย์ ซึ่งตั้งตัวเป็นบริษัทพลังงานแสงอาทิตย์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบ โดยนำเสนอโซลูชันพลังงานแสงอาทิตย์สำหรับตลาดชุมชน เชิงพาณิชย์ และอุตสาหกรรมในทุกขนาด โซลูชันของ Altus รวมถึงการติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์สำหรับการผลิตไฟฟ้า การจัดเก็บพลังงาน และการชาร์จ EV ซึ่งรวมเอาประโยชน์ของพลังงานหมุนเวียนเข้ากับราคาที่เหมาะสม Altus ผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ได้มากกว่า 2.9 พันล้านกิโลวัตต์นับตั้งแต่เริ่มต้นในปี 2009
Altus มองหาการขยายกำลังการผลิตไฟฟ้าอยู่เสมอ และยิ่งไปกว่านั้น บริษัทมีประวัติการเข้าซื้อกิจการที่ชาญฉลาด เมื่อเดือนธันวาคมที่ผ่านมา Altus ได้ประกาศข้อตกลงมูลค่า 293 ล้านดอลลาร์ ซึ่งได้เข้าซื้อสินทรัพย์พลังงานแสงอาทิตย์ขนาด 220 เมกะวัตต์ ทั้งที่มีอยู่แล้วและอยู่ระหว่างการก่อสร้าง จาก True Green Capital Management และเมื่อต้นเดือนนี้ Altus ได้ประกาศข้อตกลงทางการเงินฉบับใหม่ซึ่งได้เพิ่มวงเงินสินเชื่อเป็น 141.3 ล้านดอลลาร์ เครดิตที่เพิ่มขึ้นนี้จะใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์พอร์ตการลงทุนที่เพิ่งได้รับจาก DE Shaw Renewable Investments
ในรายงานประจำไตรมาสล่าสุดประจำไตรมาส 3/22 Altus แสดงกำลังการผลิตพลังงานที่เพิ่มขึ้นรายไตรมาสที่ 100 เมกะวัตต์ บริษัทมีรายได้ 30.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51% ผลขาดทุนสุทธิประจำไตรมาสของ Altus ตามมาตรการ GAAP อยู่ที่ 96.6 ล้านดอลลาร์ แต่เงินสดในมือของบริษัท 290 ล้านดอลลาร์ก็เพียงพอสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อกิจการ True Green
Stephen Byrd แสดงมุมมองของ Morgan Stanley เกี่ยวกับ Altus โดยมีหลายประเด็นที่บ่งชี้ว่าเหตุใดหุ้นนี้จึงน่าดึงดูดสำหรับนักลงทุน Byrd กล่าวถึงประเด็นเหล่านั้นว่า "เราเชื่อว่า AMPS จะยังคงทำหน้าที่เป็นผู้นำตลาดในการพัฒนาพลังงานแสงอาทิตย์แบบกระจาย C&I ซึ่งคาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยได้รับการสนับสนุนโดย (i) ค่าสาธารณูปโภคที่เพิ่มขึ้น (ii) ความไม่เสถียรของกริดที่เพิ่มขึ้น ( iii) ความต้องการของลูกค้าในด้านความแน่นอนของราคา (เช่น ไม่ได้รับผลกระทบจากราคาพลังงานที่ผันผวน) และ (iv) เป้าหมายการลดคาร์บอนขององค์กร”
เมื่อมองไปข้างหน้าสำหรับหุ้น Byrd ประเมินว่ามีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 12 ดอลลาร์เพื่อบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่จะเพิ่มขึ้น 47% ในปีนี้
โดยรวมแล้ว ตลาดกระทิงกำลังวิ่งไปหา AMPS อย่างแน่นอน; หุ้นมีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 6 รายการล่าสุด และทั้งหมดเป็นบวก – สำหรับคะแนนเป็นเอกฉันท์ซื้อที่แข็งแกร่ง ราคาหุ้นอยู่ที่ 8.14 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาเฉลี่ย 12 ดอลลาร์สอดคล้องกับมุมมองของมอร์แกน สแตนลีย์ (ดู การคาดการณ์หุ้น AMPS)
บลูมพลังงาน (BE)
สุดท้าย แต่ไม่ท้ายสุดคือ Bloom Energy บริษัทพลังงานเทคโนโลยีสะอาดที่มุ่งเน้นไปที่จุดตัดของการจัดเก็บพลังงานและการผลิตพลังงาน Bloom นำเสนอแพลตฟอร์มชั้นนำของอุตสาหกรรมสำหรับการผลิตและจัดเก็บพลังงานไฟฟ้าผ่านเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็ง เทคโนโลยีเหล่านี้เป็นเทคโนโลยีทางเลือกแทนระบบแบตเตอรี่หรือเชื้อเพลิงฟอสซิลที่มีอยู่ และผลิตพลังงานผ่านการแปลงไฟฟ้าเคมี เซลล์เชื้อเพลิงแบบออกไซด์แข็งมีข้อดีสองประการคือการผลิตไฟฟ้าที่ปล่อยมลพิษต่ำและมีประสิทธิภาพค่อนข้างสูง
สำหรับผู้ใช้พลังงานที่คำนึงถึงสิ่งแวดล้อม เทคโนโลยีของ Bloom มีข้อดีหลายประการเช่นกัน เซลล์เชื้อเพลิงของบริษัทพร้อมเสมอสำหรับการผลิตกระแสไฟฟ้า ทำให้สามารถสำรองไฟฟ้าไปยังกริดได้อย่างยืดหยุ่นสูง ผลพลอยได้หลักจากการทำงานของเซลล์เชื้อเพลิงคือไฮโดรเจน ซึ่งตัวมันเองจะถูกดักจับเพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิง ฐานลูกค้าของบริษัทมีชื่อหลักๆ เช่น FedEx, Honda, Google และ Comcast
ผลประกอบการรายไตรมาสของ Bloom ค่อนข้างผันผวน โดยจุดสูงสุดจะมาในไตรมาสที่ 4 ในรายงานผลประกอบการล่าสุดสำหรับไตรมาส 3/22 Bloom แสดงรายได้สูงสุดที่ 292.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 41% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเป็นสถิติของบริษัทสำหรับรายได้รวมประจำไตรมาส ที่บรรทัดล่างสุด GAAP EPS ขาดทุน 31 เซนต์ ซึ่งค่อนข้างทรงตัว y/y
เมื่อดูที่ประสิทธิภาพของหุ้น เราจะเห็นว่าหุ้นของ Bloom Energy เพิ่มขึ้นประมาณ 47% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
Byrd จาก Morgan Stanley กล่าวถึงประเด็นสำคัญหลายประการที่สามารถหนุนหุ้นของ Bloom ต่อไปในปี 2023 เขาเขียนว่า “เราเชื่อว่า BE จะได้รับประโยชน์อย่างมากจากแนวโน้มสำคัญหลายประการในปี 2023 รวมถึง: (i) 'ลิ่มเศรษฐกิจ' ที่เพิ่มขึ้นหรือคุณค่าที่นำเสนอของพลังงานแบบกระจาย ( เช่น เซลล์เชื้อเพลิงสำหรับลูกค้า C&I), (ii) ความไม่เสถียรของกริดที่เพิ่มขึ้น, (iii) ข้อจำกัดด้านความจุของกริด และ (iv) เครดิตภาษีไฮโดรเจน $3/กก. ที่รวมอยู่ใน IRA”
“เราเห็นการจัดตั้งที่แข็งแกร่งในปี 2023 เนื่องจากบริษัทได้รับประโยชน์จากการดำเนินงานจากโรงงานผลิตในฟรีมอนต์ และค่าสาธารณูปโภคที่เพิ่มขึ้นและความไม่เสถียรของกริด ซึ่งผลักดันความต้องการอย่างต่อเนื่องสำหรับการใช้งานเซลล์เชื้อเพลิง” นักวิเคราะห์กล่าวเสริม
ในมุมมองของ Byrd นี่เป็นการให้คะแนน Overweight (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายของเขาที่ 35 ดอลลาร์ บ่งบอกเป็นนัยว่าหุ้นจะได้รับ 47% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า
โดยรวมแล้ว Bloom Energy ได้รับคะแนนฉันทามติในการซื้อจากนักวิเคราะห์ของ Street โดยอ้างอิงจากบทวิจารณ์ล่าสุด 9 บท ซึ่งรวมถึง 7 ให้ซื้อและ 2 ให้ถือ หุ้นมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 30.22 ดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะได้รับกำไรประมาณ 27% จากราคาหุ้นปัจจุบันที่ 20.22 ดอลลาร์ (ดู การคาดการณ์หุ้นบลูม)
สมัครสมาชิกวันนี้ที่ จดหมายข่าวนักลงทุนอัจฉริยะ และไม่พลาด Top Analyst Pick อีกต่อไป
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนตัดสินใจลงทุน
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/ looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html