เป็นมากกว่าแอร์ดรอป? Arbitrum สร้างป้อมปราการ DeFi ที่ยืดหยุ่นได้ด้วยสิ่งดั้งเดิมที่ไม่เหมือนใคร

มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ในแอปพลิเคชัน DeFi บน Arbitrum ซึ่งเป็นบล็อกเชนเครือข่าย Ethereum เลเยอร์ 2 เพิ่มขึ้นสองเท่าตั้งแต่เริ่มต้นปี 2023

ในขณะที่ความหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการทิ้งโทเค็น ARBI เป็นปัจจัยหลักที่ดึงดูดกิจกรรมไปยังเครือข่าย Ethereum layer-1 การเติบโตของระบบนิเวศ DeFi ก็แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งเช่นกัน 

Arbitrum ได้กลายเป็นศูนย์กลางหลักสำหรับการซื้อขายตราสารอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจและให้ผลตอบแทนสูงสำหรับนักล่าผลตอบแทน crypto ซึ่งชวนให้นึกถึง วัน DeFi ตะวันตกป่า จาก 2020

GMX และ Gains Network ครอบครองการซื้อขายอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ

GMX เป็น DApp ชั้นนำบน Aribitrum ซึ่งประกอบด้วย 25% ของ TVL ทั้งหมดของเครือข่าย แพลตฟอร์มซื้อขายสวอปแบบถาวรเปิดโอกาสให้ผู้ค้าและผู้ให้บริการสภาพคล่องแข่งขันกัน ผู้ให้บริการสภาพคล่องเป็นเจ้าของโทเค็น GLP ซึ่งเป็นดัชนีของสกุลเงินดิจิตอลและเหรียญ Stablecoin ที่ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาของเทรดเดอร์ ในขณะเดียวกัน staker ของโทเค็น GMX จะได้รับ 30% ของค่าธรรมเนียมของโปรโตคอล แพลตฟอร์มนี้ให้ผลตอบแทนที่แท้จริงโดยไม่ทำให้อุปทานของโทเค็นลดลง

แม้ว่าปริมาณการซื้อขายของ GMX จะน้อยกว่าการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ชั้นนำอย่าง dYdX เกือบห้าเท่า แต่ก็เริ่มคุกคามความเป็นผู้นำของ dYdX ที่น่าสนใจคือ แม้จะมีปริมาณการซื้อขายที่มากขึ้น แต่ TVL ของ dYdX ก็เท่ากับครึ่งหนึ่งของ GMX ซึ่งอาจเป็นเพราะ dYdX กระตุ้นการซื้อขายแบบล้างโดยไม่ได้ตั้งใจผ่านการปล่อยโทเค็น DYDX

ปัจจุบัน แพลตฟอร์ม GMX ถูกจำกัดด้วยจำนวนโทเค็นที่ซื้อขายบนแพลตฟอร์ม ซึ่งรวมถึง BTC, ETH, UNI และ LINK เท่านั้น ในขณะที่ dYdX เสนอการแลกเปลี่ยนแบบถาวรใน 36 สกุลเงินดิจิทัล สิ่งนี้จะเปลี่ยนแปลงหลังจากเปิดตัวโทเค็นสังเคราะห์บน GMX ซึ่งจะเปิดใช้เหรียญกษาปณ์สังเคราะห์สำหรับโทเค็นจำนวนมาก

GMX ยังนำเสนอการซื้อขายเฉพาะจุดสำหรับคู่เงินเฉพาะ ทำให้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการรวมข้ามแพลตฟอร์มอื่นๆ ที่ต้องการใช้การซื้อขายด้วยเลเวอเรจหรือการแลกเปลี่ยนสภาพคล่อง ตัวอย่างเช่น เมื่อเร็วๆ นี้ JonesDAO ได้ปรับใช้ห้องนิรภัยของผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยใช้ประโยชน์จากการออกแบบของ GMX

Gains Network ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายกระดาษสังเคราะห์ที่เดิมอยู่บน Polygon ได้เพิ่มแพลตฟอร์มใน Arbitrum เมื่อวันที่ 31 มกราคม 2022 ตั้งแต่นั้นมา กิจกรรมการซื้อขายบน Gains ก็พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก อาจเป็นเพราะมีสินทรัพย์มากมายสำหรับการซื้อขาย รวมถึงสกุลเงินดิจิทัลต่างๆ ดัชนีตลาดหุ้นและทองคำ

บริษัทวิเคราะห์ Crypto Delphi Digital เพิ่งพบว่า Gains Network ใกล้เคียงกับ GMX ในแง่ของปริมาณการซื้อขาย ความสำเร็จนี้น่ายกย่องเพราะ Gains Network ไม่จูงใจกิจกรรมการซื้อขายผ่านการปล่อยโทเค็น เช่นเดียวกับ GMX แพลตฟอร์มดังกล่าวใช้แนวคิดผลตอบแทนจริงแทน

รายงานเสริมว่า Gains Network มีรายได้โปรโตคอลสูงสุดเป็นอันดับ 4 นับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะเห็นว่าแพลตฟอร์มเหล่านี้แข่งขันกันอย่างไรหลังจากเปิดตัวการซื้อขายโทเค็นสังเคราะห์บน GMX

สิ่งที่น่าสังเกตคือทั้งสองแพลตฟอร์มกำลังสร้างสภาพแวดล้อมการแข่งขันสำหรับการซื้อขายอนุพันธ์บน Arbitrum Ethereum Layer-2 กำลังวางตำแหน่งตัวเองอย่างช้าๆในฐานะแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อขายกระดาษแบบกระจายอำนาจ ผู้นำคนปัจจุบัน dYdX ได้รับประโยชน์จากผู้เสนอญัตติรายแรกในพื้นที่นี้ แต่เวลาที่ใช้ไป การพัฒนาเวอร์ชันที่ใช้ V2 Cosmos SDK เห็นได้ชัดว่าเป็นโอกาสสำหรับระบบนิเวศที่อุดมด้วยสภาพคล่องเช่น Arbitrum ที่จะประสบความสำเร็จ

Arbitrum มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง

นอกจากการซื้อขายอนุพันธ์แล้ว ราคา TVL และโทเค็นของ dApps อื่นๆ ในระบบนิเวศของ Arbitrum ก็พุ่งสูงขึ้นตั้งแต่เริ่มต้นปี 2023

Camelot การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่มีกลไกโทเค็นการแบ่งรายได้ที่มีประสิทธิภาพ เป็นหนึ่งในผู้ได้รับผลประโยชน์สูงสุดในตลาดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ราคาของ GRAIL โทเค็นดั้งเดิมของ Camelot พุ่งขึ้น 15 เท่านับตั้งแต่ต้นปี โดย TVL ของโปรโตคอลนั้นพุ่งขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 50 ล้านดอลลาร์

แท่นวางโทเค็นของ Camelot สำหรับการระดมทุนสาธารณะสำหรับโครงการระบบนิเวศของ Arbitrum ประสบความสำเร็จอย่างน่าประหลาดใจ ห้าโครงการในระบบนิเวศระดมทุนได้มากกว่า 20 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาสั้น ๆ เนื่องจากผู้แสวงหาผลตอบแทนสูงแห่กันไปที่แพลตฟอร์มเพื่อรับผลกำไรอย่างรวดเร็ว

Radiant Network ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมข้ามสายโซ่ที่ TVL เพิ่มขึ้นจาก 20 ล้านดอลลาร์เป็น 120 ล้านดอลลาร์ต่อปีเช่นกัน เล่น มีบทบาทสำคัญในการขยาย Arbitrum TVL ความสำเร็จของ Radiant เป็นผลมาจากการอัปเกรดแพลตฟอร์มและโทเคโนมิกที่ได้รับการปรับปรุง

ที่เกี่ยวข้อง ผู้ใช้ 1inch บน Optimism เพื่อรับโทเค็น OP 300K

ชุมชน Radiant ปรับตารางการให้สิทธิ์โทเค็นให้ราบรื่นขึ้น และเพิ่มข้อกำหนดการจัดหาสภาพคล่อง 5% ให้กับคู่ซื้อขาย RDNT ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของสภาพคล่องทั้งหมดของผู้ใช้เพื่อรับการปล่อย RDNT นอกเหนือจากนั้น Radiant ยังจะทำให้สิ่งอำนวยความสะดวกในตลาดเงินข้ามเครือข่ายมีชีวิตขึ้นมาด้วยการขยายไปยังอีกห้าเครือข่าย

นอกจากนี้ยังมีหลักฐานของเงินทุนที่สะสมโทเค็นระบบนิเวศของ Arbitrum มีรายงานว่า Arca Investments บริษัทด้านสินทรัพย์ดิจิทัล การเก็บสะสม โทเค็นระบบนิเวศ Arbitrum เช่น GMX, Dopex (DPX) และ Radiant Capital (RDNT) ข้อมูลจาก Nansen ยังแสดงให้เห็นยอดคงเหลือที่เพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับโทเค็น RDNT ในกระเป๋าเงินอัจฉริยะที่ระบุโดยบริษัทวิเคราะห์

การพัฒนาระบบนิเวศ DeFi บน Arbitrum แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่ยั่งยืน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่การซื้อขายตราสารอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ มีความเป็นไปได้สูงที่ผู้ใช้บางรายอาจใช้ Arbitrum เฉพาะกับ ARBI token airdrop อย่างไรก็ตาม การมองโลกในแง่ดีล่าสุดและ โทเค็นเบลอ airdrops ได้แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมของผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องลดลงหลังจากการออกอากาศ แต่เป็นการเปิดโอกาสให้แพลตฟอร์มสร้างแรงจูงใจในการใช้งานเพิ่มเติมแทน