การผสมผสานที่ลงตัวระหว่างการขาดทุน เลเวอเรจที่ไม่มีหลักประกัน และพอร์ตสินเชื่อที่มากขึ้น รวมถึงปัจจัยอื่นๆ ส่งผลให้ธนาคาร Silicon Valley (SVB) ร่วงลง เมื่อเปรียบเทียบสถานการณ์ของ SVB กับผู้เล่นรายอื่นพบว่าธนาคารเกือบ 190 แห่งที่ดำเนินงานในสหรัฐอเมริกามีความเสี่ยงที่จะถูกปิดกิจการ
ในขณะที่การล่มสลายของ SVB เป็นเครื่องเตือนใจถึงความเปราะบางของระบบการเงินแบบดั้งเดิม แต่การวิเคราะห์ล่าสุดโดยนักเศรษฐศาสตร์แสดงให้เห็นว่าธนาคารจำนวนมากเป็นเพียงการถอนเงินฝากที่ไม่มีหลักประกันจากการล่มสลายที่ร้ายแรง มันอ่าน:
“แม้ว่าจะมีผู้ฝากเงินที่ไม่มีประกันเพียงครึ่งหนึ่งเท่านั้นที่ตัดสินใจถอนเงิน ธนาคารเกือบ 190 แห่งมีความเสี่ยงที่จะด้อยค่าต่อผู้ฝากเงินที่มีประกัน โดยอาจมีเงินฝากประกันถึง 300 พันล้านดอลลาร์”
นโยบายการเงินที่ธนาคารกลางกำหนดขึ้นอาจส่งผลเสียต่อสินทรัพย์ระยะยาว เช่น พันธบัตรรัฐบาลและการจำนอง ซึ่งอาจสร้างผลขาดทุนให้กับธนาคารได้ รายงานอธิบายว่าธนาคารจะถือว่าล้มละลายหากมูลค่าสินทรัพย์ที่มีมูลค่าตามราคาตลาด (Mark-to-Market Value) หลังจากจ่ายเงินให้กับผู้ฝากเงินที่ไม่มีประกันทั้งหมดแล้ว ไม่เพียงพอที่จะชำระคืนเงินฝากที่มีประกันทั้งหมด
ข้อมูลในกราฟด้านบนแสดงสินทรัพย์ตามรายงานการโทรผ่านธนาคาร ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2022 ธนาคารที่มุมบนขวา ข้าง SVB (มีสินทรัพย์ 218 พันล้านดอลลาร์) มีการขาดทุนของสินทรัพย์ที่รุนแรงที่สุดและมีเงินฝากที่ไม่มีประกันที่ดำเนินการได้มากที่สุด - สินทรัพย์สู่ตลาด
การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งทำให้มูลค่าตลาดของสินทรัพย์ในระบบธนาคารของสหรัฐฯ ลดลง 2 ล้านล้านดอลลาร์ รวมกับเงินฝากจำนวนมากที่ไม่มีประกันของธนาคารสหรัฐฯ บางแห่ง คุกคามเสถียรภาพของธนาคาร
“การลดลงของมูลค่าสินทรัพย์ธนาคารเมื่อเร็ว ๆ นี้เพิ่มความเปราะบางของระบบธนาคารสหรัฐอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้ฝากเงินที่ไม่มีประกัน” การศึกษาสรุป
ที่เกี่ยวข้อง ทำลาย: SVB Financial Group ยื่นขอล้มละลายในบทที่ 11
ในขณะที่รัฐบาลกลางเข้ามาปกป้องผู้ฝากเงินของ SVB และ Signature Bank ประธาน Joe Biden รับรองว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อประชาชนผู้เสียภาษี
ด้วยการดำเนินการในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาเพื่อปกป้องผู้ฝากเงินจาก Silicon Valley และ Signature Banks ชาวอเมริกันสามารถมั่นใจได้ว่าระบบของเราปลอดภัย
เงินฝากของประชาชนจะอยู่ที่นั่นเมื่อพวกเขาต้องการ - ผู้เสียภาษีไม่ต้องเสียค่าใช้จ่าย
– ประธานาธิบดีไบเดน (@POTUS) March 13, 2023
อย่างไรก็ตาม หลายคนชี้ไปที่ Biden บน Twitter ที่ “ทุกสิ่งที่คุณทำหรือสัมผัสต้องเสียเงินภาษี!”
ที่มา: https://cointelegraph.com/news/more-186-us-banks-well-positioned-for-collapse-svb-analysis-reveals