ดูเหมือนว่าเซลเซียสเน็ตเวิร์กจะวางขาย — แต่คุ้มไหม?

วันที่ 13 มิถุนายน หนึ่งสัปดาห์หลังจากที่ Bitcoin ลดลงจาก 30,000 ดอลลาร์เหลือประมาณ 22,000 ดอลลาร์ โบรกเกอร์คริปโตและแพลตฟอร์มสินเชื่อเซลเซียส หยุด การถอนเงินของลูกค้า

สิบเอ็ดวันต่อมา a เล่าลือ เริ่มแพร่ขยายออกไปว่านักลงทุนที่กองทุนบริหารโดยโกลด์แมน แซคส์ สนใจซื้อสินทรัพย์ของเซลเซียสด้วยราคา 2 พันล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน Wall Street Journal (WSJ) รายงาน เซลเซียสกำลังเตรียมยื่นฟ้องล้มละลาย และในวันที่ 13 กรกฎาคม ก็ทำแค่นั้น โดยเฉพาะบริษัท ยื่น สำหรับบทที่ 11 กระบวนการล้มละลายโดยสมัครใจซึ่งลูกหนี้ยังคงควบคุมทรัพย์สินของตนเอง แต่ต้องได้รับอนุญาตจากศาลในการตัดสินใจทางการเงิน

อาทิตย์ที่แล้วก็ยัง รายงาน Ripple Labs ซึ่งเป็นผู้ออกโทเค็น XRP ก็สนใจที่จะซื้อหุ้นของเซลเซียสด้วยเช่นกัน อย่างแท้จริง, เซลเซียสดูเหมือนจะมองหาผู้ซื้อ ขณะที่มันอัปโหลด a การเสนอ ออนไลน์มีไว้สำหรับคู่ครองที่คาดหวัง การนำเสนอนี้เป็นบทสรุปแบบกราฟิกของการยื่นและแสดงรายการเซลเซียสว่ามีหนี้สินรวม 5.5 พันล้านดอลลาร์และสินทรัพย์ 4.3 พันล้านดอลลาร์

เซลเซียสอ้างว่ามีผู้ใช้มากกว่า 1.7 ล้านคนและหนี้สูงถึง 4.72 พันล้านดอลลาร์ประกอบด้วยสินทรัพย์ที่เป็นหนี้ลูกค้าเหล่านี้ซึ่งทุกคนมีเงินทุนถูกล็อค ช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างการถือครอง crypto และการถือครองของลูกค้านั้นชัดเจน

ปัจจุบัน Celsius ถือครองทรัพย์สิน crypto เพียง 1.75 พันล้านดอลลาร์ ไม่รวมการถือครองโทเค็น CEL ซึ่งมีมูลค่า 600 ล้านดอลลาร์ ณ เวลาที่ยื่น สินทรัพย์การขุดของมันมีมูลค่าประมาณ 720 ล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์อื่นๆ ได้แก่ เงินกู้ที่เป็นหนี้ เงินสด และทรัพย์สินในการดูแล

เซลเซียสต้องชำระหนี้กับเจ้าหนี้ก่อน

ข้อความที่ตัดตอนมาจาก ตัวอักษร โดยลูกค้าของเซลเซียสที่ส่งไปยังผู้พิพากษาซึ่งเป็นประธานในการดำเนินคดีล้มละลายนั้นเป็นเรื่องที่น่าปวดหัว คนธรรมดาบางคนถึงกับเอาเงินเก็บออมไปเซลเซียสก็โดนหลอก ดอกเบี้ยที่น่าสนใจสูงสุด 17% และ CEO Alex Masinsky อ้างว่าเซลเซียสดีกว่าธนาคารมาก

เซลเซียสมี ที่ยอมรับ ว่าลูกค้าจะสูญเสียเงินทุนบางส่วนในผลสรุปใดๆ แต่เจ้าหนี้สถาบันหลักอาจจะได้รับเงินก่อน ตามกระบวนการล้มละลาย เซลเซียสมีหน้าที่ต้องจ่ายเงินให้กับเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุด 50 ราย ซึ่งบริษัทเป็นหนี้อยู่อย่างน้อย 570 ล้านดอลลาร์ เจ้าหนี้สถาบันที่ใหญ่ที่สุดคือกองทุน Pharos USD ซึ่งเป็นหนี้สูงถึง 81 ล้านดอลลาร์

ดังนั้น ทั้งหมดจะไม่สูญหายสำหรับลูกค้าของเซลเซียส เนื่องจากหลังจากจ่ายเงินให้ผู้ให้กู้สถาบันแล้ว บริษัทยังคงมีทรัพย์สินเพียงพอที่จะไถ่ถอนเงินทุนบางส่วน โอกาสที่ผู้ซื้อจะซื้อหุ้นของเซลเซียสอาจเป็นเงิน แต่สิ่งนี้ไม่ได้รับประกันว่าลูกค้าจะได้รับเงินคืน

ใครก็ตามที่ซื้อหุ้นของเซลเซียสอาจจะทำเช่นนั้นสำหรับฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่ ซึ่งส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา เซลเซียสยังพยายามขายกิจการขุดแต่ถูก หยุด จากการที่เจ้าหนี้กระทำการดังกล่าว บริษัท ย่อยของเซลเซียส Celsius Mining LLC มีแท่นขุดเจาะมากกว่า 43,000 แท่น และอ้างว่ามีแผนที่จะเปิดดำเนินการ 112,000 แท่นภายในไตรมาสที่ 2 ปี 2023

เซลเซียสทำ ทั้งหมด of กำไรสุทธิ 3,937,273 ดอลลาร์ในปี 2021 และ 8,523,849 ดอลลาร์ในปี 2020 โมเดลธุรกิจของบริษัทอิงจากการเพิ่มผู้ใช้ใหม่ๆ ผ่านแรงผลักดันทางการตลาดที่กว้างขวาง ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเกินผลกำไรรวมเป็นค่าใช้จ่ายมากกว่าครึ่งหนึ่ง บริษัทจึงใช้เงินทุนของลูกค้าเพื่อ เสี่ยง และการเดิมพันที่มีเลเวอเรจมากเกินไปมักจะให้เงินกับหน่วยงานอื่น

อ่านเพิ่มเติม: ผู้มีอิทธิพลของเซลเซียสผลักดันกลยุทธ์ 'CEL short squeeze' ที่น่าสงสัย

การสูญเสียเซลเซียสในปี 2022 คาดว่าจะสูงกว่าระดับหนึ่งพันล้านดอลลาร์ โดยต้องชำระบัญชีการถือครอง crypto อย่างน้อย 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง 900 ล้านดอลลาร์เป็นเงินกู้จาก Tether ล่าสุดแฟนเซลเซียส ผลักดัน แนวคิดที่ว่าบริษัทสามารถประหยัดได้ด้วยราคาโทเค็น Cel ที่พุ่งสูงขึ้นผ่านการบีบสั้นๆ อย่างไรก็ตาม แม้แต่การทำเครื่องหมายมูลค่า 600 ล้านดอลลาร์ของการถือครอง CEL ก็ยังน่าสงสัยมากที่สุด เนื่องจากแรงจูงใจก่อนหน้านี้ทั้งหมดสำหรับผู้ซื้อรายใหม่ที่จะซื้อโทเค็นนั้นไม่มีอยู่แล้ว

กับ EU . ที่เสนอใหม่ กฎระเบียบ, กิจกรรมเสี่ยงภัยที่การแลกเปลี่ยนเล่นกับเงินของลูกค้าจะไม่ได้รับอนุญาตในยุโรป ใน USทั้งทำเนียบขาวและ สมาชิกสภานิติบัญญัติ ในประเทศก็เช่นกัน ให้ความสำคัญกับสิทธิผู้บริโภค ในการอภิปรายทางกฎหมายในปัจจุบันเกี่ยวกับ crypto

ความล้มเหลวของเซลเซียสอาจทำให้หน่วยงานกำกับดูแลมีหนังสือเรียนเกี่ยวกับสิ่งที่ควรหลีกเลี่ยงในอนาคต ในขณะที่ลูกค้ารายย่อยของเซลเซียสกำลังเผชิญกับความประมาทและความรับผิดชอบของเจ้าของ

ติดตามข่าวสารเพิ่มเติมได้ที่ Twitter และ  Google News หรือฟังพอดคาสต์เชิงสืบสวนของเรา นวัตกรรม: เมือง Blockchain.