การล่มสลายของ Sam Bankman-Fried ไม่เพียงแค่โค่นล้มการแลกเปลี่ยน cryptocurrency มูลค่า 32 พันล้านดอลลาร์ใน FTX เท่านั้น แต่ยังขู่ว่าจะยกเลิกโครงสร้างของ การเงินกระจายอำนาจ บนบล็อคเชนที่เลือกของ crypto wunderkind โซลานา.
Serum ก่อตั้งขึ้นในเดือนสิงหาคม 2020 โดยกลุ่มบริษัทที่รวมมูลนิธิ Solana Foundation และ FTX ของ Bankman-Fried และโต๊ะซื้อขาย Alameda Research เป็นแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจหลักและผู้ให้บริการสภาพคล่องสำหรับระบบนิเวศ Solana DeFi ที่กำลังเติบโต หนังสือสั่งซื้อมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ DeFi บน Solana ซึ่งรวมเข้ากับโครงการ DeFi ที่ใหญ่ที่สุดเกือบทั้งหมดบนเครือข่าย เช่น Jupiter และ Raydium
แต่คีย์ส่วนตัวนั้นอยู่ภายใน FTX ซึ่งฟังดูแย่พอๆ กัน
หลังจากการแฮ็ก FTX ที่ชัดเจนในวันที่ 11 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่บริษัทยื่นฟ้องล้มละลาย Defi โครงการใน Solana รีบตัดความสัมพันธ์กับ Serum เพราะกลัวว่ารหัสส่วนตัวที่สามารถใช้ในการอัปเดตโปรแกรมได้ถูกทำลายเช่นเดียวกัน สิ่งนี้เป็นการพลิกสวิตช์ "ปิด" บน Solana DeFi ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ตั้งแต่นั้นมา นักพัฒนาซอฟต์แวร์ นักลงทุน และผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ Solana ได้พยายามดิ้นรนเพื่อเปิดใช้งานอีกครั้ง โดยผลักดันไปข้างหน้าด้วยทางแยกของ Serum—โดยพื้นฐานแล้วเป็นสำเนาของโค้ด โดยไม่เกี่ยวข้องกับ Bankman-Fried หรือ FTX
ตอนนี้ ชุมชนที่อยู่เบื้องหลัง OpenBook ซึ่งเป็นผู้สืบทอดต่อจาก Serum ต้องต่อสู้กับคำถามเกี่ยวกับโทเคโนมิกส์ที่ยุ่งยาก หลังจากมีมูลค่ารวมสูงถึง 2.7 ล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อกไว้เนื่องจากมันถูกล็อกไว้ เพิ่มลงใน DeFi Llama อาทิตย์ที่แล้ว.
Anatoly Yakovenko ผู้ร่วมก่อตั้ง Solana กล่าวว่า "วิวัฒนาการของชุมชนจาก Serum สู่ OpenBook นั้นยอดเยี่ยมมาก ถอดรหัส. “ชุมชนระดมกำลังกันอย่างรวดเร็วและเปิดกว้างเพื่อปรับใช้ Serum ใหม่ ดังนั้นมันจึงดำเนินต่อไปในเส้นทางใหม่ที่ปลอดภัย ด้วยการตัดสินใจโดยและเพื่อสมาชิกในชุมชน” เขากล่าว “Open Book เป็นการสาธิตที่ยอดเยี่ยมของการกระจายอำนาจในการดำเนินการ”
มันเริ่มต้นอย่างไร เป็นอย่างไร
Serum สัญญาว่าจะทำธุรกรรม DeFi ได้เร็วขึ้นและถูกลง ซึ่งเป็นการโน้มน้าวใจที่มากขึ้นเมื่อราคาน้ำมันอยู่ในช่วงก่อนการควบรวมกิจการ หลักฐานของการทำงาน รุ่นของ Ethereum เครือข่ายสูงอย่างห้ามปราม—ทั้งหมดในขณะที่ “ยังคงไว้วางใจได้อย่างเต็มที่และโปร่งใส”
ชุมชนการเงินแบบกระจายศูนย์หรือ DeFi กลายเป็นสิ่งที่พบเห็นได้ทั่วไปว่าการกระจายอำนาจช่วยแก้ปัญหาที่เกิดขึ้นกับบริษัทยักษ์ใหญ่แบบรวมศูนย์อย่าง FTX ผู้สนับสนุนกล่าวว่า DeFi จะไม่ปล่อยให้ชะตากรรมของโปรโตคอลทั้งหมดอยู่ในมือของคนเพียงคนเดียว
ยกเว้นเมื่อมันไม่
“คีย์การอัปเดตโปรแกรม Serum ไม่ได้ถูกควบคุมโดย SRM DAO แต่โดยคีย์ส่วนตัวที่เชื่อมต่อกับ FTX” Mango Max ผู้พัฒนานามแฝงเขียนไว้ในเธรด บน Twitter เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน โดยกล่าวว่าเขาได้ติดต่อกับ John Ray ซีอีโอคนใหม่ของ FTX “ในขณะนี้ยังไม่มีใครสามารถยืนยันได้ว่าใครเป็นผู้ควบคุมคีย์นี้ และด้วยเหตุนี้จึงมีอำนาจในการอัปเดตโปรแกรม Serum ซึ่งอาจนำโค้ดที่เป็นอันตรายไปใช้ได้”
คีย์ส่วนตัวของ Serum ถูกบุกรุกก็แย่พอแล้ว การเปิดเผยว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ไม่ใช่ชุมชน Serum เข้าถึงได้โดยฝ่ายเดียวนั้นเลวร้ายยิ่งกว่า เพื่อให้เกิดความตกใจในมุมมอง: ราวกับว่าชุมชน Ethereum DeFi พบว่า Coinbase ควบคุมคีย์ส่วนตัวของ Maker หรือ Uniswap
ในเดือนที่ผ่านมา ปริมาณ DeFi บน Solana ลดลงต่ำกว่า 20 ล้านดอลลาร์ ลดลง 75% ตามข้อมูลของ DeFi Llama แต่ยังคงมีมูลค่ารวม 293 ล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อกไว้ใน DeFi บนเครือข่าย และนักพัฒนาเช่น Mert Mumtaz อดีตวิศวกรของ Coinbase กำลังพยายามระดมผู้คนเพื่อรักษาระบบนิเวศให้คงอยู่
“DeFi บน Solana ได้รับผลกระทบ แต่มันกลับมาแข็งแกร่งกว่าที่เคย” เขา กล่าวว่า บน Twitter ในบ่ายวันจันทร์ ในทวีต เขากล่าวว่า Helius ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการพัฒนาที่เขาเป็นซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง จะให้บริการสมัครสมาชิกฟรีแก่นักพัฒนา Solana
แต่ความช่วยเหลือฟรีก็มีขีดจำกัด และ OpenBook ยังต้องการวิธีที่ยั่งยืนเพื่อชดเชยนักพัฒนาที่ทำงานในโครงการ
คุณสมบัติอย่างหนึ่งของเซรั่มคือประโยชน์ใช้สอย โทเค็น, SRM ซึ่งให้ส่วนลด 50% สำหรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายแก่ผู้ถือและการเข้าถึงกระบวนการกำกับดูแล ตอนนี้เอกสารในศาลจากการดำเนินคดีล้มละลายของ FTX แสดงให้เห็นว่าบริษัทซึ่งช่วยสร้าง Serum นับรวมโทเค็น SRM มูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์ในทุนสำรอง คลังของ FTX ซึ่งเกือบจะแน่นอนว่าจะต้องถูกชำระบัญชีเพื่อให้เป็นไปตามข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้ ซึ่งคิดเป็น 97% ของอุปทานของโทเค็น
การนำ SRM ออกจากสมการสำหรับ OpenBook เป็นการตัดสินใจที่ง่ายดายสำหรับชุมชน “OpenBook มีเป้าหมายที่จะไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับ SRM” Soju หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจของ Solana Lender Solend เขียนไว้ใน Discord ของโครงการเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
Soju ดำเนินการเรียกร้องชุมชนของโครงการในเช้าวันจันทร์ ซึ่งระหว่างนั้นมีการถกเถียงกันมากมายว่า OpenBook ต้องการโทเค็นหรือไม่ คนสองสามคนที่อยู่ในสายสงสัยดังๆ ว่าพวกเขาสามารถไว้วางใจมูลนิธิ Solana สำหรับเงินช่วยเหลือที่จะทำให้นักพัฒนาซอฟต์แวร์ทำงานในโครงการต่อไปได้อย่างคุ้มค่าหรือไม่
“มูลนิธิมีความกระตือรือร้นอย่างมากในการระดมทุน อย่างน้อยก็ในอนาคตอันใกล้ สำหรับการพัฒนา OpenBook เพื่อให้เราสามารถรักษาโครงสร้างพื้นฐานด้านสภาพคล่องส่วนหลักนี้สำหรับ DeFi ได้ อย่างไรก็ตาม นั่นยังไม่สิ้นสุด” Ben Sparango หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจที่ Solana Labs กล่าวในระหว่างการโทร “ทุนเหล่านี้แต่ละทุนจะได้รับการประเมินเป็นกรณีไป ดังนั้นมันจะไม่ใช่เงินฟรีตลอดไป”
เขาชี้ให้เห็นในภายหลังว่างานแฮ็กกาธอนของมูลนิธิ Solana ที่กำลังจะมีขึ้นในเดือนมกราคมจะมุ่งเน้นไปที่ DeFi และสนับสนุนให้ OpenBook ส่งคำขอข้อเสนอ ซึ่งจะผลักดันงานบางส่วนไปยังผู้เข้าร่วมแฮ็กกาธอน
แต่เงินช่วยเหลือและแฮ็กกาธอนไม่ได้รวมอยู่ในโครงการ DeFi ที่ยั่งยืน ตามที่นักพัฒนานามแฝง Jimthereaper กล่าวไว้ในระหว่างการโทร: "การให้สิทธิ์ไม่ได้ผล"
นักพัฒนา Mango Max ชี้ให้เห็นว่ามีความกังวลใจเกี่ยวกับ DeFi บน Solana อยู่เสมอเนื่องจากการมีส่วนร่วมของ Alameda กับ Serum
” มีองค์ประกอบนี้เสมอเมื่อคุณมีผู้มีส่วนได้ส่วนเสียรายใหญ่ เช่น Alameda ในระบบนิเวศ ซึ่งบางคนจะพูดว่า 'โอ้ ไม่มีอะไรให้ฉันทำที่นี่' และสำหรับด้านสภาพคล่อง เทรดเดอร์จำนวนมากระมัดระวังที่จะมาที่ Solana เพราะพวกเขาคิดว่า 'โอ้ มันก็เหมือนกับการซื้อขายบน FTX' ในขณะเดียวกันก็มีคนที่ระมัดระวังที่จะเปิดคำสั่งซื้อขายเพราะนั่นคือดินแดนอาลาเมดา” เขากล่าวระหว่างการโทร “ตอนนี้มีสัญญาณที่ชัดเจนว่าผู้คนสามารถเริ่มทำสิ่งต่างๆ ได้ และพวกเขาต้องการทำมันในฐานะส่วนหนึ่งของความพยายามของชุมชน”
ในบางแง่มุม ระบบนิเวศของ Solana DeFi ดูเหมือนจะแออัดเสมอ โดยมี Bankman-Fried's Serum เป็นโครงสร้างพื้นฐานหลัก และ Alameda Research อาศัยการทำฟาร์มผลผลิตเป็นหลัก—แนวปฏิบัติในการให้สภาพคล่องแก่ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติเพื่อแลกกับรางวัลโทเค็น อดีต CEO ของ FTX เป็นที่ทราบกันดีว่าหลงใหลในกลยุทธ์นี้มากจนเขาอธิบายการทำฟาร์มผลผลิตอย่างน่าอับอายว่าเป็น “กล่อง" บน บลูมเบิร์กพอดคาสต์ Odd Lots กล่าวว่านักลงทุนใส่เงินลงในโปรโตคอล DeFi แล้วขายทำกำไรออกไป
เป็นการเปรียบเทียบที่เรียกเสียงวิจารณ์มากมายว่าฟังดูคล้ายกับโครงการ Ponzi ซึ่งดึงดูดนักลงทุนรายใหม่และใช้เงินของพวกเขาเพื่อจ่ายผลกำไรให้กับนักลงทุนรายก่อนหน้าตราบเท่าที่ผู้ริเริ่มสามารถเก็บอุบายไว้ได้
ข้อมูลออนไลน์แสดงว่ามีอย่างน้อย 18 โทเค็นที่แตกต่างกันAlameda Research จะสะสมสินทรัพย์ รับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ จากนั้นขายหุ้นในตลาดทันทีหลังจากที่ราคาพุ่งสูงขึ้นหลังจากรายการของพวกเขาบน FTXตามการปฏิบัติตามของบริษัท Argus
แต่ตอนนี้โปรโตคอล Serum ดั้งเดิมได้หยุดลงแล้ว แม้ว่าจะยังมีหนทางอีกยาวไกล แต่ OpenBook ก็สามารถรวมเข้าด้วยกันได้แล้ว ดาวพฤหัสบดี, เรย์เดียม และ ปริซึม ตั้งแต่เปิดตัวและทำเงินได้ 1.8 ล้านดอลลาร์ในช่วงวันที่ผ่านมา
“ช่วงเวลาเบ้าหลอม” ของ Solana
ในช่วงไตรมาสที่สาม มีสัญญาณว่าระบบนิเวศ DeFi ของ Solana เริ่มเติบโตและมีเสถียรภาพ แม้ว่าตลาดหมีจะโหดร้ายกับราคาที่แสดงในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐก็ตาม James Trautman นักวิเคราะห์ของ Messari กล่าวในช่วงล่าสุด รายงานสถานะของ Solana.
อันที่จริงแล้ว มันคือการกระจายของมูลค่ารวมที่ล็อคไว้—ตัววัด DeFi ที่ปกติจะเรียกโดยย่อว่า TVL—ทั่วทั้งโปรโตคอล DeFi ที่ช่วยลดความเสี่ยงของโครงการใดโครงการหนึ่งที่ทำให้ทุกอย่างพังทลายลง
“บางเครือข่ายชั้นนำของ TVL เปิดรับแอปพลิเคชันเดี่ยวโดยที่ใดก็ได้จาก 50-60% ของ TVL ของระบบนิเวศ” Trautman เขียน “ในทางตรงกันข้าม ไม่มีแอปพลิเคชันใดของ Solana ที่ดูเหมือนว่า 'ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว' ด้วยโปรโตคอล DeFi ที่ใหญ่ที่สุดของ Solana นั่นคือ Solend ซึ่งบันทึก TVL เพียง 14% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3”
ณ วันพุธ ปริมาณ DeFi บน Solana ในวันที่ผ่านมาอยู่ที่ 27 ล้านดอลลาร์ ซึ่งน้อยกว่า 2% ของปริมาณในระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมด ตามข้อมูลของ DeFi Llama ซึ่งติดตามกิจกรรมบนบล็อกเชน 78 แห่ง
ปริมาณของ Solana DeFi แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 568 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นวันที่โทเค็น SOL มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ที่ถือโดยผู้ตรวจสอบถูกตั้งค่าให้ปลดล็อก หากโทเค็นเข้าสู่ตลาดอย่างกระทันหัน มันอาจทำให้ราคาของ SOL ล้าหลังไปแล้ว เพื่อขจัดความหายนะ มูลนิธิโซลานา ลดจำนวนโทเค็นการปลดล็อกลงครึ่งหนึ่งและคืนเสบียงของตัวเองซึ่งหมายความว่าได้แนะนำโทเค็น SOL บางส่วนใหม่ให้กับเครือข่ายและป้องกันไม่ให้เข้าสู่ตลาด
ก่อนหน้านั้น Raj Gokal ผู้ร่วมก่อตั้ง Solana ได้บรรยายว่า เหตุการณ์ที่นำไปสู่ทั้งหมดนี้เป็น "ช่วงเวลาเบ้าหลอม" ของเครือข่าย
แต่ทิศทางที่ผู้สืบทอดของ Serum ดูเหมือนจะดำเนินไปในท้ายที่สุดอาจเป็นประโยชน์สำหรับ SOL เนื่องจากเป็นการหลบหนีจากเงาของ FTX มีการเรียกร้องให้ SOL เป็นโทเค็นที่ให้ส่วนลดและใช้เพื่อจ่ายเงินให้นักพัฒนาที่ทำงานบน OpenBook ทวีตเกี่ยวกับเรื่องนี้จากนักสะสม NFT ที่ใช้นามแฝง R89Capital ได้รับแรงฉุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจาก Yakovenko ผู้ร่วมก่อตั้ง Solana, Mango Max และ Mumtaz ของ Helius ต่างก็เข้ามามีส่วนร่วม
Yakovenko กล่าวว่าเขาไม่เห็นด้วยเพราะ OpenBook เสนอโอกาสในการเปิดตัวโทเค็นใหม่ทั้งหมด “โดยไม่มีการทำเหมืองล่วงหน้าหรือเรื่องไร้สาระและดูว่าเกิดอะไรขึ้น” Mumtaz ดูเหมือนจะสนใจ แต่ไม่ได้บอกว่าเขาจะสนับสนุนหรือไม่ Mango Max กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและย้ำอีกครั้งในช่วงเช้าวันจันทร์ว่าเขาไม่ต้องการแนะนำโทเค็นให้กับ OpenBook
John Kramer ผู้ร่วมก่อตั้ง Dual Finance กล่าวในระหว่างการโทรเมื่อวันจันทร์ว่าเขากลัวว่าโทเค็นจะเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และชุมชน Solana DeFi ที่แยก Serum เพื่อเปิดตัว OpenBook ควรใช้โอกาสนี้เพื่อสร้างแนวทางเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้น
”ฉันคิดว่ามันหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่จะมีโทเค็น ดังนั้นทำไมไม่ลองใช้เวลาคิดดูว่ามันจะเป็นอย่างไร จริงๆ แล้วเราไม่ต้องดำเนินการใดๆ เลย แต่ถ้าเราจะได้รับการสนับสนุนจากชุมชน เราก็ควรมีคำพูดในลักษณะนี้” เขากล่าว “เพราะธรรมชาติของมนุษย์ต้องการให้มัน จะเกิดขึ้นในที่สุด ผู้คนจะต้องการได้รับแรงจูงใจในการทำงาน”
ติดตามข่าวสาร crypto รับการอัปเดตทุกวันในกล่องจดหมายของคุณ
