นักลงทุนเผชิญกับปัญหาความน่าเชื่อถือด้วย GBTC ระดับสีเทา

- โฆษณา -

ปัญหาเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือ GBTC ของ Grayscale ได้รับการเน้นย้ำจากรายงานล่าสุดเกี่ยวกับส่วนลดเป็นประวัติการณ์

Grayscale Investments ซึ่งเป็นผู้นำด้านการจัดการสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล มีรายงานว่ากำลังเผชิญกับปัญหาเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทอย่าง Greyscale Bitcoin Trust (GBTC) เนื่องจากนักลงทุนต่างคร่ำครวญถึงความกังวลที่เกิดขึ้นซึ่งสะท้อนจากสถานะการค้าล่าสุดของทรัสต์ รวมถึงประเด็นอื่นๆ 

ปัญหาที่เพิ่มขึ้นของ GBTC ของ Greyscale

เหมือนก่อนหน้านี้ รายงาน โดย The Crypto Basic อัตราพรีเมียมของ Bitcoin Trust ระดับสีเทาดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ -47.8 เมื่อวานนี้ ซึ่งหมายความว่าทรัสต์มีการซื้อขายในราคาส่วนลดมหาศาล ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการสูญเสียความเชื่อมั่นของนักลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินระดับสีเทา บลูมเบิร์ก รายงาน เปิดเผยว่าแนวโน้มนี้บ่งชี้ถึงประเด็นที่กว้างกว่าที่นักลงทุนกำลังประสบกับตลาด crypto.

จากข้อมูลของ Bloomberg แนวโน้มตลาดขาลงเมื่อเร็วๆ นี้โดยรอบความน่าเชื่อถือนั้นไม่น่าจะเห็นการกลับรายการในเร็วๆ นี้ เนื่องจากสภาวะตลาดที่แพร่หลายและความกังวลที่เพิ่มขึ้นกับ Digital Currency Group ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Grayscale

กลุ่มธุรกิจสินเชื่อของ Genesis Global Capital ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Digital Currency Group เปิดเผยเมื่อเดือนที่แล้วว่าจะระงับการถอนเงินเนื่องจากปัญหาที่ต้องเผชิญหลังจากการล่มสลายของ FTX แม้ว่าระดับสีเทา มั่นใจ ลูกค้าที่ไม่ได้รับผลกระทบจากวิกฤตการณ์ล่าสุดของ Genesis ความกังวลกำลังก่อตัวขึ้น สิ่งนี้มีส่วนทำให้ผลิตภัณฑ์มีประสิทธิภาพต่ำกว่ามาตรฐาน

GBTC อัตราเบี้ยประกันภัย ปัจจุบันติดลบ 48.62% ณ เวลาที่รายงาน ซึ่งบ่งชี้ว่าลดลงเพิ่มเติมจากระดับต่ำสุดของเมื่อวานนี้ อัตราคิดลดที่เพิ่มขึ้นของทรัสต์เป็นตัวบ่งชี้ตลาดหมีของการเทขายที่รวดเร็วกว่า bitcoin เอง เนื่องจากนักลงทุนรู้สึกหวาดกลัวมากขึ้นจากความกังวลที่เพิ่มขึ้น

GBTC ลดลง 75% ในปีนี้ ในขณะที่ BTC ลดลงเพียง 64% ของมูลค่า อัตราคิดลดปัจจุบันของทรัสต์บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังขาย BTC ของพวกเขาในอัตราที่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์เกือบ 50%

นอกจากนี้ ในวันอังคาร มีรายงานการยื่นฟ้องต่อ Grayscale โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ชั้นนำในนิวยอร์ก Fir Tree Capital Management คดีดังกล่าวอ้างว่า Grayscale มีแนวโน้มที่จะจัดการความน่าเชื่อถือของ GBTC ผิดพลาดและกำลังตรวจสอบปัญหาด้วยการเข้าถึงเอกสารบางอย่างเกี่ยวกับเรื่องนี้

Fir Tree Capital Management ในคดีดังกล่าวยังโต้แย้งว่า Grayscale ได้ทำร้ายนักลงทุน 850,000 รายของความไว้วางใจ GBTC ด้วย "การกระทำที่ไม่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น" โดยอ้างว่านโยบายเกี่ยวกับการไถ่ถอนหุ้นสำหรับความไว้วางใจนั้น "บังคับด้วยตนเอง" 

GBTC Trust เป็นผลิตภัณฑ์ที่สำคัญที่สุดของ Grayscale

แม้จะมีประเด็นที่นักลงทุนกำลังเผชิญกับ GBTC แต่รายงานของ Bloomberg ก็ยืนยันตำแหน่งที่เป็นผลิตภัณฑ์ที่สำคัญที่สุดของบริษัท DCG ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการที่มีมูลค่าถึง 10.8 พันล้านดอลลาร์ ณ เวลาปัจจุบัน และค่าธรรมเนียมรายปี 2% GBTC จึงอัดฉีดเงินทุนส่วนใหญ่ไปยัง Grayscale และ DCG

Bloomberg ประมาณการว่าความน่าเชื่อถือมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 200 ล้านเหรียญสหรัฐทุกปีสำหรับ Grayscale โดยพิจารณาจากตำแหน่งปัจจุบัน ค่าธรรมเนียมรายปีของ GBTC นั้นสูงกว่าความเป็นจริงของเครื่องมือการลงทุนส่วนใหญ่ที่ให้บริการโดย Grayscale โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ProShares Bitcoin Strategy ETF มีค่าธรรมเนียม 0.95%

Cathie Wood ซีอีโอของผู้จัดการสินทรัพย์ Ark Invest ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของทรัสต์สินทรัพย์ดิจิทัลของ Grayscale ในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg เมื่อเดือนที่แล้ว ตามที่ Wood กล่าว ความเชื่อใจเป็นส่วนที่มีมูลค่ามากที่สุดของบริษัท และพวกเขาจะพยายามรักษาไว้เมื่อทุกอย่างล้มเหลว

จากอัตราคิดลด Ark Invest ของ Cathie Wood ได้ซื้อหุ้น 176,945 GBTC มูลค่า 1.5 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ การซื้อ Ark Invest ทำขึ้นในอัตราส่วนลด GBTC ที่ 45% การซื้อครั้งล่าสุดเป็นไปตามการเคลื่อนไหวที่คล้ายกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วซึ่งเห็น Ark Invest สะสม 315,259 หุ้น GBTC มูลค่า 2.8 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบันบริษัทถือหุ้น 6.4 ล้านหุ้น มูลค่า 53 ล้านดอลลาร์

- โฆษณา -