การลงทุนใน crypto จาก Wall Street VCs ไปจนถึงนักลงทุนที่มีกระเป๋าเงินลึก, เน้นข้อบกพร่องในกลยุทธ์ทางการเงินที่มีความเสี่ยงซึ่งก่อให้เกิดประโยชน์แก่ crypto
เงินลงทุนจากเงินร่วมลงทุนได้รับทุนมากกว่าครึ่งหนึ่งของบริษัทมหาชนในสหรัฐทั้งหมดในปี 1979 ซึ่งคิดเป็นหนึ่งในสามของมูลค่าตลาดหุ้นทั้งหมด บริษัทที่มีมูลค่าสูงสุด XNUMX อันดับแรกในสหรัฐอเมริกา (Apple, Microsoft, Google, Amazon และ Facebook) เริ่มต้นจากการเป็นสตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC
การเพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีบล็อคเชนได้เปลี่ยนวิธีที่นักลงทุนสามารถคิดเกี่ยวกับกองทุนร่วมลงทุนได้ VCs กำลังกระจายเงินทุนของพวกเขาไปสู่พื้นที่ cryptocurrency มากขึ้น
พวกเขากำลังคิดเกี่ยวกับวิธีการเปลี่ยนโครงสร้างกองทุนโดยพื้นฐานเพื่อให้เป็นแบบรวมศูนย์และอนุญาตให้มีสภาพแวดล้อมที่ครอบคลุมมากขึ้นสำหรับนักลงทุนจำนวนมากในการเล่นในพื้นที่
VCs การลงทุน 14.2 พันล้านดอลลาร์ในคริปโต 725 ดีลในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 ตามรายงานของก.ย.ของ KPMG แม้ว่าตัวเลขนั้นอาจฟังดูเยอะ แต่กราฟด้านล่างเล่าเรื่องที่แตกต่างออกไป
แต่มันมีอะไรมากกว่านั้น
ในไตรมาสที่สาม การลงทุนร่วมทุนในอุตสาหกรรม crypto ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งปี ตาม บลูมเบิร์ก, บริษัท VC การลงทุน สตาร์ทอัพด้านคริปโตมูลค่า 4.44 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ลดลง 37% จากช่วงเวลาเดียวกันในปี 2021
เนื่องจากมีการแฮ็กเพิ่มขึ้นในการล่มสลายภายในแพลตฟอร์มการเข้ารหัสลับที่ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุน จึงไม่น่าแปลกใจเลย
การลงทุนเริ่มแห้ง
ปีนี้เป็นปีที่ท้าทายสำหรับภาคสกุลเงินดิจิทัล การแก้ไขราคา การระเหยและการสะดุดด้านกฎระเบียบ รวมถึงปัจจัยอื่นๆ มีส่วนทำให้เกิดการล่มสลาย ตลาดเฉพาะกลุ่มนี้เห็นการถดถอยที่รุนแรงขึ้นเนื่องจากมีความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้องกับประเภทสินทรัพย์และราคาคริปโตเคอเรนซี่ที่พรวดพราด
สภาพที่ไม่พึงประสงค์ดังกล่าวนำไปสู่การล่มสลายของเงินหลายล้านดอลลาร์ บริษัท crypto/แพลตฟอร์ม. ชื่อที่โดดเด่นสองชื่อปรากฏในภาพ: ความผิดพลาดพันล้านดอลลาร์ของ Terra และการล่มสลายของ FTX อย่างต่อเนื่อง เหตุการณ์ทั้งสองนี้ทำให้บริษัทคริปโต (และผู้สนับสนุนของพวกเขา) โค่นล้มเหมือน ต่อแต้ม.
หลายคนถึงกับเปรียบเทียบการตกหล่นเหล่านี้กับวิกฤตการเงินปี 2008 และ บราเดอร์เลห์แมน ทรุด. อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ดังกล่าวทำให้นักลงทุนบางส่วนที่เรียกว่า "เงินฉลาด" ในพื้นที่ถือกระเป๋าไว้
VCs ชั้นนำและนักลงทุนรายอื่น ๆ ที่ได้รับการสนับสนุนและรับรองโดยสาธารณะเช่น โลก และ FTX ก่อนระเบิด อย่างไรก็ตาม การล่มสลายได้ทิ้งร่องรอยที่ไม่น่าดูไว้ในพอร์ตการลงทุนของบริษัทร่วมทุนและนักลงทุนที่ได้รับความเคารพนับถือมากที่สุดของ crypto
Terra และ Fellow Lunatic LUNA สนับสนุนการจัดงาน
เครือข่าย Terra และ Do Kwon ผู้นำ มีชื่อเสียงโด่งดังในช่วงสองสามปีในโลกของการเข้ารหัสลับ Luna กลายเป็นจุดสว่างในตลาดและเข้าถึงการประเมินมูลค่าสูงสุดโดยยืนเหนือ $ 116 ในเดือนเมษายน Luna มีมูลค่ามากกว่า 40 พันล้านดอลลาร์
แต่นั่นไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่เล่นที่นี่ UST .ที่ตรึงดอลลาร์ Terra stablecoin แม้กระทั่งผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทน 20% ต่อปีหรืออัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) ผ่านโปรแกรมการให้กู้ยืม สมอ.
ปัจจัยล่อใจมหาศาล มันทำงาน? ไม่ใช่แค่นักลงทุนรายย่อยหรือรายย่อยเท่านั้นที่กระโดดขึ้นไปบนกระดาน แต่พวกเขายังได้รับความสนใจจากผู้ที่มีความคิดที่ฉลาดที่สุดในพื้นที่ของบริษัทร่วมทุนชั้นนำ
มีแฟล็กสีแดงหลายครั้งที่ใช้ สมอเรียกว่าไม่ยั่งยืน ซึ่งมีขึ้นในเดือนม.ค.
บ้างก็ว่าดูโจ่งแจ้ง โครงการ Ponziโดยที่เงินจากนักลงทุนรุ่นหลังจ่ายให้กับนักลงทุนรุ่นก่อนเป็น “ดอกเบี้ย” อย่างไรก็ตาม นักลงทุนชั้นนำและบริษัทขนาดใหญ่ใช้ Anchor เพื่อบีบ APY ที่ดี
ตัวอย่างเช่น Jump Crypto และ Three Arrows Capital ซื้อเข้ามาใน Luna; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital และ Pantera Capital สนับสนุน Terraform Labs
Mike Novogratz หัวหน้ากาแล็กซี่เป็นผู้สนับสนุน Terra ที่พูดตรงไปตรงมา จนถึงขั้นที่จะได้รับ รอยสักในธีม LUNA เมื่อต้นปีนี้เมื่อโทเค็นแตะ 100 ดอลลาร์ “ฉันเป็นคนบ้าอย่างเป็นทางการ” เขาทวีตข้างรูปถ่ายของหมึกใหม่ของเขา
ข้อมูล CrunchBase แสดงให้เห็นว่า Terra ได้รับทุนจากนักลงทุน 29 ราย หลัก ๆ บางส่วน ได้แก่ :
Galaxy Digital และ Pantera Capital เป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งที่ให้การสนับสนุน Terra โดยบริจาคเงิน 25 ล้านดอลลาร์รอบในเดือนมกราคม 2021 หกเดือนต่อมา พวกเขาเพิ่มการลงทุนเป็นสองเท่าโดยบริจาคให้กับกองทุนระบบนิเวศ Terra 150 ล้านดอลลาร์และ VCs ที่โดดเด่นอื่นๆ เช่น BlockTower Capital และเดลฟี ดิจิตอล
เสี่ยงและสูญเสียมันทั้งหมด
It สิ้นสุดวันที่ อย่างมากหลังจากที่เหรียญ Stablecoin (UST) สูญเสียการตรึงเงินดอลลาร์ โดยเริ่มในเดือนพฤษภาคม 2022 เราอาจเคยได้ยินเรื่องราวมากมายของผู้คนที่สูญเสียเงินออมในเหตุการณ์ Terra-Luna แล้วบริษัท Venture Capital (VC) ที่ลงทุนในระบบนิเวศของ Terra ล่ะ? พวกเขาถูกเผาด้วยหรือไม่?
แน่นอนใช่
Mike Novogratz ซีอีโอของ Galaxy Digital เป็นหนึ่งในนักลงทุนรายใหญ่กลุ่มแรกที่เปิดเผยการลงทุน Luna ของพวกเขาหลังเหตุการณ์ตก
LUNA และ UST Galaxy ถูกเปิดเผยมากแค่ไหนยังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัด ใน กดปล่อย เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม บริษัทตั้งข้อสังเกตว่ามีการขาดทุน 300 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสแรกของปี แต่ไม่ได้ชี้แจงว่า LUNA มีส่วนทำให้เกิดการสูญเสียหรือไม่
ในขณะเดียวกัน VC Hashed ในระยะเริ่มต้นของเกาหลีใต้ก็ประสบชะตากรรมเดียวกันเช่นกัน แฮช กระเป๋าสตางค์ ขาดทุนต่อเนื่องเป็นมูลค่ากว่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ CoinMarketCap ในเดือนเมษายน
ทุนสามศร, DeFiance Capital และคนอื่นๆ ขี่รถม้าขบวนเดียวกัน
ตามรายงานของสำนักข่าวท้องถิ่น นักลงทุนชาวเกาหลีใต้ประสบกับความสูญเสียที่โหดร้ายเป็นพิเศษ: “สันนิษฐานว่านักลงทุนประมาณ 200,000 คนในเกาหลีใต้ลงทุนใน TerraUSD และ Luna” ตัวแทนกล่าว บีอินคริปโต
FTX: รายชื่อผู้ประสบภัยและเหยื่อล่าสุด
FTX ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นหนึ่งในบริษัทแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีชื่อเสียงที่สุด เผชิญกับวิกฤตสภาพคล่องครั้งใหญ่เมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน 2022 แต่สถานการณ์ก็ทวีความรุนแรงขึ้นในไม่ช้า เนื่องจาก BeInCrypto รายงาน, FTX Group (FTX, FTX.US และ Alameda) ได้เริ่มดำเนินการตามบทที่ 11 กระบวนการล้มละลายโดยสมัครใจในสหรัฐอเมริกา
อย่างไรก็ตาม ผู้สนับสนุน/ผู้สนับสนุน FTX ได้เห็นการระเบิดครั้งใหญ่ ผู้สนับสนุนรวมถึงกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ กองทุนบำเหน็จบำนาญสาธารณะ และบริษัทร่วมลงทุนหลายสิบแห่งลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ใน FTX ทำให้การประเมินมูลค่าเป็น 32 พันล้านดอลลาร์ในเดือนม.ค.
บริษัทการลงทุนที่มีชื่อเสียงหลายแห่งที่ให้การสนับสนุนได้ทำเครื่องหมายเงินเดิมพันของตนให้เป็นศูนย์แล้ว สิ่งที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ Paradigm นักลงทุนที่เน้นสกุลเงินดิจิทัล และ Sequoia Capital บริษัทเหล่านี้สูญเสีย 278 ล้านดอลลาร์และ 214 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ
ผู้แพ้รายอื่นๆ ได้แก่ ผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แบล็คจากนั้น SoftBank, Tiger Global, กองทุนเพื่อการลงทุนของรัฐบาลสิงคโปร์ Temasek และ แผนบำเหน็จบำนาญครูของออนแทรีโอ. Galaxy Digital เข้าร่วมรายการนี้ด้วยมูลค่า 76.8 ล้านดอลลาร์จากการแลกเปลี่ยนคริปโต FTX ที่มีปัญหา
รวมนักกีฬาดังที่สูญเสียเงินล้าน ชื่อ เช่น Tom Brady, Staph Curry และ Naomi Osaka
สามารถเห็นนักลงทุน 10 อันดับแรกของ FTX series C ต่อข้อมูลของ CrunchBase
แม้แต่ชื่อใหญ่อย่าง From BlackRock ถึง Sequoia ก็มีส่วนร่วม
ใครๆก็อยากออก
ด้วยความกลัวและแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น ทำให้ Stablecoin จำนวนมากย้ายออกจากการแลกเปลี่ยน ซึ่งรวมถึง KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi และ Binance ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
เมื่อวันที่ 11 พ.ย. BlockFi ประกาศ ว่า “ไม่สามารถประกอบกิจการได้ตามปกติ” มันอ้างถึงการขาดความชัดเจนเกี่ยวกับ FTX, FTX.US และ Alameda
cryptos อื่น ๆ ประสบปัญหาการขายในวงกว้างขึ้นเนื่องจากตลาดประมวลผลข่าวการชำระบัญชีของ FTX ที่กำลังจะเกิดขึ้น โซลานา ดูเหมือนว่าจะมี ได้รับความเดือดร้อน มากที่สุดทำให้เกิดประกายไฟจำนวนมาก SOL ที่จะทิ้งในตลาด
พื้นที่ ราคาโซล ทิ้งมากกว่า 30% ในเวลาเพียง 24 ชั่วโมง แสดงสัญญาณของความอ่อนแอ ไม่เพียงแค่นี้ แต่มูลค่ารวมของล็อก (TVL) ของ SOL ก็ลดลงมากกว่า 35% จากการล่มสลายของ FTX
TVL ลดลงถึง 45% ลดลงใน 24 ชั่วโมง สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างน่าตกใจเมื่อได้รับ FTX Sam Bankman-Fried (SBF) ผู้ก่อตั้ง FTX และกองทุนป้องกันความเสี่ยงเข้ารหัส Alameda Research เป็นนักลงทุนรายแรกใน Solana ผ่าน Alameda Research
ฤดูใบไม้ร่วงที่สำคัญ
Solana และโทเค็น crypto อื่น ๆ ยังคงเป็นจุดจบหรือทำให้เกิดความกังวลน้อยกว่าโทเค็น FTX ดั้งเดิม FTT
จากการซื้อขายที่ระดับ 22 ดอลลาร์เมื่อห้าวันก่อน ไปจนถึงการรวมที่ 1.45 ดอลลาร์บน CoinMarketCap สกุลเงินดิจิทัลหลักได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 31% ในขณะที่มีข่าว
ดังนั้นสองสิ่งที่จะเอาไปจากสิ่งนี้ ไม่ใช่เรื่องง่ายเลยสำหรับตลาด crypto โดยรวมที่จะฟื้นตัวจากการสูญเสียครั้งใหญ่ นอกจากนี้ Wall Street VCs ที่ฉลาดที่สุดและฉลาดที่สุดนั้นฉลาดพอๆ กับนักลงทุนรายย่อยเมื่อพูดถึงการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับคริปโต
มีอะไรจะพูดเกี่ยวกับ Metaverse หรืออะไรอีกไหม? เขียนถึงเรา หรือเข้าร่วมการสนทนาใน .ของเรา ช่องโทรเลข. นอกจากนี้คุณยังสามารถจับเราได้ที่ ติ๊กต๊อก, Facebook, หรือ Twitter.
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ในเว็บไซต์ของเราเผยแพร่โดยสุจริตและเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การดำเนินการใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการกับข้อมูลที่พบในเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของตนเอง
ที่มา: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/