Animoca Brands สร้าง NFT Fortune มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ได้อย่างไร

Yat Siu เป็นกรรมการผู้จัดการและประธานกรรมการบริหารของ Animoca Brands ซึ่งเป็นบริษัทมหาชนในออสเตรเลียที่อาจกลายเป็นนักลงทุนที่อุดมสมบูรณ์ที่สุดในอุตสาหกรรมโทเค็นแบบไม่หมุนเวียน (NFT) และ metaverse บริษัทได้ลงทุนในบริษัทบลูชิปตั้งแต่เนิ่นๆ เช่น Sky Mavis, OpenSea, Decentraland และ Sandbox ซึ่งแต่ละบริษัทมีการเติบโตอย่างมากในปี 2021 เนื่องจากอุตสาหกรรมดังกล่าวมีความโดดเด่น ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงเพิ่งเสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ 350 ล้านดอลลาร์ โดยมีมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์

ในการสนทนานี้ Siu พูดถึงวิธีที่ Animoca กำลังขับเคลื่อนอุตสาหกรรม NFT ให้ก้าวหน้าและสิ่งที่คาดหวังในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

Forbes: คุณช่วยเล่าประวัติของ Animoca ให้ฉันฟังได้ไหม

ซิว: เราเริ่มต้นจากธุรกิจเกมบนมือถือ และเราเป็นหนึ่งในบริษัทเกมมือถือที่ใหญ่ที่สุดในเอเชีย ก่อนที่ Apple จะเลิกใช้แพลตฟอร์มของเราในปี 2012 หลังจากที่ไม่ชอบวิธีที่เราโปรโมตแอปของบริษัทข้ามช่อง ณ จุดนั้น เรามีการติดตั้งมากกว่า 40 ล้านครั้งและรายได้ต่อปี 20 ล้านดอลลาร์ 

Forbes: อะไรทำให้คุณให้ความสำคัญกับ crypto?

ซิว: เราเข้าสู่บล็อกเชนและ NFT ในปลายปี 2017 ผ่าน CryptoKitties (เกมที่คุณรวบรวม ผสมพันธุ์ และขายแมวเสมือนจริง) เรากำลังดำเนินการซื้อสตูดิโอในแคนาดาชื่อ Fuel Powered ซึ่งใช้สำนักงานร่วมกับบริษัทอื่นชื่อ Axiom Zen พวกเขาร่วมกันพัฒนาสิ่งเล็กๆ ที่เรียกว่า CryptoKitties เปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน 2017 และไม่คาดว่าจะเป็นเกมที่เปลี่ยนไปเหมือนที่มันเป็น แต่เพิ่งเริ่มต้นในเวลานั้น ผู้ร่วมก่อตั้ง Fuel Powered ถูกขอให้เข้าร่วม Dapper Labs ในฐานะผู้ร่วมก่อตั้ง และในโครงสร้างนั้น เรากลายเป็นผู้ถือหุ้นของ Dapper Labs และผู้เผยแพร่ CryptoKitties ในเดือนมกราคม 2018 เมื่อเราเห็นศักยภาพของสิ่งที่ NFT อาจเป็นได้ ซึ่งสำหรับเราเป็นตัวแทนของสิทธิ์ในทรัพย์สินดิจิทัล โดยพื้นฐานแล้วเราเข้าไปทั้งหมดและไม่เคยมองย้อนกลับไป นั่นเป็นเหตุผลที่เราลงเอยด้วยการลงทุนอย่างหนักในบริษัท Web3 เหล่านี้ทั้งหมด 

Forbes: คุณสร้างพอร์ตโฟลิโอช่วงแรกของคุณอย่างไร?

ซิว: เราลงทุนใน Sky Mavis ผู้พัฒนา Axie Infinity, OpenSea (ตลาด NFT ที่ใหญ่ที่สุดในโลก), Wax และ Decentraland เรายังได้รับแซนด์บ็อกซ์ ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นระหว่างปี 2018-2019 นั่นเป็นช่วงแรก ๆ และเราค่อนข้างโดดเดี่ยวในสนาม หากคุณจำได้ว่าในปี 2018 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงปลายปี 2018 ทุกคนต่างหนีออกจากฉากโทเค็นที่เปลี่ยนได้ และที่นี่เรากำลังพูดถึงโทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้ คุณสามารถจินตนาการได้ว่ามันยากสำหรับเรา (หรือใครก็ตาม) ในที่เกิดเหตุ เราเป็นคนเดียวในตอนนั้นที่ไล่ตามมันจริงๆ ฉันคิดว่าปัจจัยสำคัญอย่างหนึ่งสำหรับเราคือการที่เรามาช้ากับเกมเข้ารหัสลับแบบดั้งเดิม เรารู้เกี่ยวกับ Bitcoin และเรารู้เกี่ยวกับการกระจายอำนาจในฐานะเทคโนโลยี แต่สิ่งที่จับจินตนาการของเราได้จริงๆ ไม่ใช่โทเค็นที่ใช้แทนกันได้ เพราะพวกเขาเน้นที่เงินมากกว่า สิ่งที่ทำให้เราตื่นเต้นคือสิ่งที่ NFT นำเสนอ นั่นเป็นเหตุผลที่เราตัดสินใจที่จะทุ่มสุดตัว และฉันเดาว่าเรามาในช่วงเวลาที่ตลาดกำลังพังทลาย—ฉันหมายถึงในความหมายที่กว้างกว่าของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเมื่อมองย้อนกลับไปแล้ว ทำให้เรามีโอกาสมากมาย 

Forbes: สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อการจัดหาเงินทุนของคุณอย่างไร? คุณซื้อกิจการทั้งหมดเหล่านี้ได้อย่างไร

ซิว: ก่อนหน้านี้ เราเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลียในออสเตรเลีย เราสูญเสียสถานะที่ระบุไว้ใน ASX เนื่องจากเราเจาะลึก NFT และ crypto มันเป็นการดีแพลตฟอร์มที่แตกต่างออกไป ในปี 2018 เมื่อเราเห็นศักยภาพของ NFT เราเป็นบริษัทจดทะเบียนขนาดเล็กมากในออสเตรเลีย ในฐานะประธาน ฉันได้นำธุรกิจไปสู่ทิศทางนั้น และเราเพิ่มทุนให้กับบริษัทด้วยเงิน 500,000 เหรียญสหรัฐ มูลค่าตามราคาตลาดของเราอยู่ที่ 3 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเราถูกเพิกถอน ซึ่งก็คือในปี 2020 (แม้ว่าเราจะถูกระงับในปี 2019) บริษัทของเราก็มีมูลค่าประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ เราต่อสู้กับการระงับเป็นเวลาเจ็ดหรือแปดเดือน ดังนั้นเราจึงไม่ได้ทำการซื้อขายในช่วงเวลานั้น และในท้ายที่สุด เราถูกกีดกันจากการแลกเปลี่ยนหลักสำหรับการซื้อขายในสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งตลาดหลักทรัพย์ของออสเตรเลียมีชื่อเสียงโด่งดังในเวลานั้น 

ถึงกระนั้น เราก็หาเงินได้ในขณะที่เราไปกัน แต่สิ่งเหล่านี้เป็นการระดมทุนเล็กๆ เมื่อเราเข้าสู่สถานะยูนิคอร์นครั้งแรก เราระดมทุนได้เพียง 20 ล้านดอลลาร์เท่านั้น วิธีหนึ่งที่เราทำข้อตกลง—ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่ทำให้เรามีปัญหา—คือการแลกเปลี่ยนหุ้นจำนวนมาก ซึ่งหมายความว่าสำหรับข้อตกลงกับ Sky Mavis และ OpenSea เรากลายเป็นผู้ถือหุ้นของกันและกัน แต่การเพิ่มทุนอย่างเป็นทางการครั้งล่าสุดของเราคือในเดือนตุลาคม ซึ่งฉันคิดว่าเราระดมทุนได้ 65 ล้านดอลลาร์ที่การประเมินมูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ หมายเหตุบรรณาธิการ: เมื่อวันที่ 18 มกราคม Animoca เสร็จสิ้นการระดมทุน 350 ล้านดอลลาร์จากการประเมินมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์

Forbes: อะไรคือจุดที่น่าสนใจของคุณเมื่อพูดถึงขนาดการลงทุน?

ซิว: ในแง่ของทรัพยากรเงินทุน แน่นอนว่าเราสามารถแข่งขันกับผู้เล่นรายใหญ่ได้หากต้องการ แต่นั่นไม่ใช่วิธีที่เราเล่น หากคุณดูที่บริษัทร่วมทุน Andreessen Horowitz ซึ่งเราให้ความเคารพอย่างสูง พวกเขามักจะเข้ามาในภายหลังค่อนข้างมาก ตัวอย่างเช่น บริษัทเป็นผู้นำในรอบสุดท้ายสำหรับ Axie Infinity และเข้าสู่ OpenSea เมื่อปีที่แล้ว เราอยู่ในธุรกิจเหล่านี้เมื่อหลายปีก่อนในการประเมินมูลค่าเมล็ดพันธุ์ เราลงเอยด้วยการลงทุน 800,000 ดอลลาร์ใน Sky Mavis ในปี 2019 ดังนั้นใครบางคนเช่น Andreessen จึงจ่ายเงินมากเกินไปเพื่อเข้าใช้ ฉันไม่คิดว่าพวกเขากำลังขาดความรับผิดชอบ แต่พวกเขาต้องดิ้นรนมากขึ้นเพื่อเข้ามาในภายหลัง เราเป็นนักลงทุนประเภท seed and series A เพราะเราเป็นทุนดำเนินงาน ไม่ใช่ทุนทางการเงิน

Forbes: มาพูดคุยกันสักนิดว่าแนวทางการลงทุนของคุณมีการพัฒนาอย่างไรในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ฉันเห็นว่าคุณกำลังขยายไปสู่โครงสร้างพื้นฐาน เช่น การดูแลและกระเป๋าเงิน และทำหน้าที่เป็นผู้ตรวจสอบเครือข่าย

ซิว: เราเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องของเครือค่อนข้างน้อยรวมถึง ไหล (ไหล). สำหรับเรา โดยรวมแล้ว เมื่อเราคิดถึงทุกสิ่งที่เราลงทุนเพื่อช่วยสร้าง metaverse/Web3 แต่ละรายการมีขึ้นเพื่อปรับใช้การเน้นที่สิทธิ์ในทรัพย์สินใน metaverse นี้ ซึ่งสำหรับเราคือ NFT เพื่ออำนวยความสะดวกนั้น เราต้องสร้างสิ่งต่าง ๆ ที่ช่วยสร้างเอฟเฟกต์เครือข่ายของ NFT เหล่านี้ทั้งหมด นั่นหมายถึงการลงทุนในรูปแบบอื่นเพื่อเตรียมความพร้อมให้กับผู้คนได้ง่ายขึ้น เป็นตัวอย่างหนึ่ง เราลงทุนในแพลตฟอร์มเช่น Kikitrade ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็น onramp ที่ง่ายมากสำหรับ crypto เพื่อให้สามารถดำเนินการต่อไปเพื่อเป็นเจ้าของ NFT ได้ในที่สุด และเราลงทุนในสิ่งต่างๆ เช่น เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้อง และเรามีโทเค็นในระบบนิเวศ นั่นคือสิ่งที่เราเรียกว่ากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเชื้อเพลิง เราเป็นเจ้าของ FLOW จำนวนมากเนื่องจากการลงทุนใน Dapper Labs เราเป็นผู้ถือครองรายใหญ่ใน AXS และมากกว่า 100 โทเค็นในพื้นที่ สำหรับเรา ไม่ใช่แค่วิธีการลงทุน แต่ยังเป็นวิธีป้องกันตัวเองและช่วยให้ระบบนิเวศเติบโต ตัวอย่างเช่น เราเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ของ อีเทอร์ (ETH) ผ่านการเลี้ยงด้วยผลผลิต เหตุผลที่เราทำเช่นนี้ก็เพื่อว่าเมื่อเราสร้างอีเทอร์ เราสามารถที่จะสร้าง NFT ได้โดยที่ต้นทุนเป็นศูนย์ หากเราเชื่อว่าอนาคตอยู่ใน metaverse เราต้องเป็นเจ้าของสกุลเงินที่เติบโตในพื้นที่นั้นมากขึ้นเรื่อย ๆ ไม่มีประโยชน์ที่จะจ่ายเงินออกไปในโลกจริง เมื่อการกลับเข้ามาใหม่นั้นมีราคาแพง 

Forbes: Sandbox ได้รับความสนใจอย่างมากเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับพันธมิตรแบรนด์เนมบางอย่าง เช่น Adidas และ Budweiser กลยุทธ์การเป็นหุ้นส่วนนี้มีหน้าตาเป็นอย่างไร? โดยทั่วไปแล้วคุณจะเข้าหาพันธมิตรได้อย่างไร?

ซิว: การมีความสัมพันธ์ที่ดีกับแบรนด์ดิจิทัลตั้งแต่เริ่มแรกจากการเล่นเกมนั้นมีประโยชน์ และเราสามารถนำมาใช้เพื่อนำพวกเขามาสู่ NFT และบล็อกเชนได้ บางครั้งพวกเขาก็พูดกับเราว่า “แน่นอน ใช่ เราเชื่อใจคุณ เราทำธุรกิจมาเป็นเวลานาน ไปกันเถอะ” แต่พวกเขาไม่รู้จริงๆ ว่าเกิดอะไรขึ้น จากนั้นเราก็นำแบรนด์ใหญ่ๆ เข้ามาใน Sandbox เช่น Formula One, Carebears และ Smurfs วันนี้เราร่วมงานกับหลายร้อยแบรนด์ บางแบรนด์ประกาศ บางแบรนด์ไม่ประกาศ 

ในกรณีของ Adidas นั้นเน้นไปที่ Sandbox โดยเฉพาะซึ่งกลายเป็นแพลตฟอร์มในตัวเอง แต่ความสัมพันธ์อื่นๆ กับแบรนด์ของเรามักจะมาจากบนลงล่าง ซึ่งเราอนุญาตให้ใช้สิทธิ์ในความสัมพันธ์ หุ้นส่วน หรือบางครั้งก็เป็น JV แล้วเราก็ทำงานผ่านบริษัททั้งหมด แซนด์บ็อกซ์นั้นมีเอกลักษณ์เฉพาะตัว พูดได้เลยว่า เพราะมันจับแนวคิดของการเป็นแมนฮัตตันดิจิทัลได้อย่างแท้จริง ใครๆ ก็อยากมีที่ดินสักผืน และถ้าคุณดูที่ Adidas พวกเขาไม่ใช่คนเดียว กลยุทธ์คือการลงทุนใน metaverse ก่อนเพื่อแสดงว่าพวกเขาอยู่ในอุตสาหกรรม ดังนั้นพวกเขาจึงไม่เพียงซื้อที่ดินและสร้างที่อยู่อาศัยเท่านั้น พวกเขายังซื้อ Bored Apes และทำงานร่วมกับฝ่ายอื่นๆ ผลลัพธ์ที่บริษัทได้รับนั้นฉลาดมาก เพราะฉันคิดว่านั่นคือร๊อคของพื้นที่ทั้งหมด ซึ่งก็คือการเข้าสู่พื้นที่กับเรา แล้วเราจะแบ่งปันเอฟเฟกต์เครือข่ายกับคุณ

Forbes: แม้จะมีโฆษณาเกี่ยวกับ NFT ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากการแข็งค่าของราคา แต่การใช้งานก็ยังอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า ต้องเกิดอะไรขึ้นเพื่อให้มันเติบโต?

ซิว: ฉันคิดว่าส่วนแรกที่ควรพิจารณา—และโดยทั่วไปนี่คือสิ่งที่ฉันคิดว่าโครงสร้างพื้นฐานของโทเค็นสามารถทำได้—คือการปลดล็อกประเภทของทุนที่ตายแล้วซึ่งมีอยู่แล้วในชุมชน ตอนนี้ ไม่ว่ามูลค่าที่เราเห็นในวันนี้จะยุติธรรมหรือไม่ก็ตาม ดังนั้นจึงมีเนื้อหาทางเศรษฐกิจในกิจกรรมของเกม เช่น ที่ผู้คนชอบเมื่อพวกเขากำลังเล่นเกมและพวกเขากำลังแข่งขันกับใครซักคน คุณกำลังเพิ่มเอฟเฟกต์เครือข่ายใช่ไหม แต่ประเด็นคือ ทุกคนที่เล่นฟรีไม่เห็นคุณค่านั้น เพราะมันจะไปที่แพลตฟอร์มหรือสตูดิโอเกมเป็นหลัก ค่าโดยรวมยังเป็นจำนวนที่น้อยมาก เนื่องจากเราไม่รู้ว่าจะใส่มูลค่าไว้ด้านบนอย่างไร โดยพื้นฐานแล้วคุณมีชุมชนเหล่านี้ทั้งหมด และเมื่อคุณดูราคาโทเค็นของ SAND หรือดูราคาของ AXS ดูเหมือนว่าจะคุ้มค่าเมื่อเทียบกับตัวผู้ใช้เอง แต่เมื่อพิจารณาถึงสารประเภททางเศรษฐกิจที่เป็นตัวแทนในความหมายระดับโลก ใช่ไหม? จากนั้นคุณก็เริ่มพูดว่า รอสักครู่ อันที่จริง Sandbox ไม่ได้แสดงเพียงแค่ Sandbox เอง แต่ยังแสดงถึงหน่วยของพื้นที่ metaverse ทั้งหมด และศักยภาพของพื้นที่ metaverse ทั้งหมดในฐานะผู้เล่นที่สำคัญกว่าในพื้นที่นั้น ไม่ใช่แค่ของพรีเมียม 

Forbes: ขอบคุณที่สละเวลา