ทายาทของชาวเติร์กที่ร่ำรวยที่สุดนำโชคลาภเข้าสู่เทคโนโลยีในช่วงเวลาที่เสี่ยงที่สุด

(บลูมเบิร์ก) — ในฐานะลูกชายคนโตของชายที่ร่ำรวยที่สุดในตุรกี Yahya Ulker ถูกกำหนดให้เข้าครอบครองธุรกิจมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ของครอบครัว แต่ชายวัย 29 ปีรายนี้เลือกที่จะเดินบนเส้นทางที่ต่างออกไป โดยสนับสนุนสตาร์ทอัพในท้องถิ่นและผู้ร่วมทุน

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

หลังจากสำเร็จการศึกษาด้านธุรกิจและทำงานที่ Credit Suisse Group AG เขาเริ่มโลดแล่นในธุรกิจร่วมลงทุน แทนที่จะรับตำแหน่งผู้บริหารที่ Yildiz Holding AS ซึ่งเป็นผู้ผลิตขนมขบเคี้ยวรายใหญ่อันดับสามของโลกในครอบครัวของเขามา 78 ปี Murat Ulker พ่อของเขาเป็นเจ้าของแบรนด์ต่างประเทศเช่นช็อคโกแลต Godiva และบิสกิต McVities และมีมูลค่าสุทธิ 4.7 พันล้านดอลลาร์ตาม Forbes

ในปี 2019 Yahya Ulker ได้ก่อตั้ง Yildiz Ventures ด้วยเงิน 50 ล้านดอลลาร์เพื่อลงทุนโดยตรงกับสตาร์ทอัพและกองทุนร่วมลงทุน บริษัทได้สนับสนุนสตาร์ทอัพอีคอมเมิร์ซหลายแห่งตั้งแต่นั้นมา รวมถึงกองทุน Istegelsin และ VC เช่น Earlybird Venture Capital ของเยอรมนี และ Revo Capital ของตุรกี ตอนนี้เขาตั้งเป้าหมาย "การเติบโตอย่างน้อยสองเท่าในการลงทุนทั้งหมด" - ผลตอบแทนที่ดีในประเทศที่อัตราเงินเฟ้ออาละวาดอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นเวลากว่าสองทศวรรษและค่าเงินที่ร่วงลงส่งผลกระทบต่อข้อตกลง

Yildiz Ventures จำเป็นต้องดำเนินการใน "วิธีที่ปราดเปรียวและกล้าหาญ" เนื่องจากสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ "เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว" Yahya Ulker กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์เมื่อไม่นานนี้ บริษัท “มุ่งเน้นไปที่การเริ่มต้นในภาคอีคอมเมิร์ซ การค้าปลีก และอาหาร เพื่อให้เราสามารถกำหนดพื้นฐานสำหรับการสร้างการผนึกกำลังกับธุรกิจหลักของ Yildiz Holding”

ความมั่งคั่งส่วนตัว

Yahya Ulker เป็นหนึ่งในทายาทรุ่นที่สามของกลุ่มบริษัทใหญ่ที่สุดของตุรกีบางแห่งที่เลือกใช้เส้นทางที่แปลกใหม่กว่าเพื่อใช้จ่ายโชค การเกิดขึ้นของความมั่งคั่งส่วนตัวของประเทศในฐานะพลังในการร่วมทุนนั้นทันเวลาเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงของตลาด และการชะลอตัวของเงินทุนทั่วโลกคุกคามโอกาสของอุตสาหกรรมหลังจากความเจริญในปี 2021

เรื่องราวดำเนินต่อไป

การระดมทุนของกิจการร่วมค้าระดับโลกลดลงเหลือ 74.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเก้าไตรมาสตามข้อมูลของ CB Insights นั่นแสดงถึงการลดลง 34% ทุกไตรมาสซึ่งมากที่สุดในรอบทศวรรษ

ในทางตรงกันข้าม สตาร์ทอัพในตุรกีดึงดูดเงินลงทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์จากกองทุนร่วมลงทุน กองทุนไพรเวทอิควิตี้ และสำนักงานครอบครัวในช่วง 1.44 เดือนแรกของปี เพิ่มขึ้นจาก XNUMX พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ตามข้อมูลจาก startups.watch

กองทุนร่วมลงทุนของตุรกีในขณะเดียวกันก็ระดมทุนได้มากกว่าสามในสี่ของยอดรวมของปีที่แล้วในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 ตามรายงานของ Magnitt แพลตฟอร์มข้อมูลเริ่มต้น จำนวนผู้ร่วมทุนที่นำโดยองค์กรหรือสำนักงานครอบครัวในประเทศมีมากกว่าสี่เท่าในช่วงหกปีที่ผ่านมา

Cem Kemal Mimaroglu ผู้ก่อตั้ง ComposeVC ในนิวยอร์กกล่าวว่า “บริษัทโฮลดิ้งของตุรกีและสำนักงานครอบครัวมีส่วนร่วมในกลุ่มสินทรัพย์ร่วมทุนกำลังประสบกับความเจริญ” ระบบนิเวศน์ของเงินร่วมลงทุนของประเทศเป็น "ผู้ติดตามที่ล่าช้า" เนื่องจาก "วัฒนธรรมองค์กรที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมและมีข้อจำกัดด้านวิสัยทัศน์ และเศรษฐกิจที่คาดเดาไม่ได้"

โชคลาภ

กลุ่ม บริษัท ในตุรกีที่มีกระเป๋าเงินจำนวนมากอาจกลายเป็นแหล่งเงินทุนสนับสนุนเพื่อแข่งขันกับนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของโลกหลังจากการรวมกันของแรงงานราคาถูกการเติบโตทางเศรษฐกิจและการใช้จ่ายของผู้บริโภคได้สร้างโชคลาภให้กับ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดของประเทศที่พวกเขากระตือรือร้นที่จะใช้จ่าย บริษัท Koc Holding AS ซึ่งเป็นบริษัทในเครือที่ใหญ่ที่สุดของประเทศมียอดขาย 40 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2021 หรือ 5% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของตุรกี ขณะที่ Yildiz Holding มียอดขาย 5.4 พันล้านดอลลาร์

การเพิ่มขึ้นของ VCs ส่วนใหญ่เกิดจากบริษัทที่ต้องการได้รับประโยชน์จากการลดหย่อนภาษี หากพวกเขาตั้งกองทุน VC ในท้องถิ่นที่ลงทุนในตุรกีเป็นหลัก “ด้วยเหตุนี้ ระบบนิเวศของ VC ในท้องถิ่นจึงเห็นอุปทานเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและการประเมินมูลค่าเพิ่มขึ้นสัมพันธ์กัน” มิมาโรกลูกล่าว

Koc Holding ในปี 2010 ได้จัดตั้งกองทุน CVC Inventram ที่ใหญ่ที่สุดของประเทศด้วยเงินลงทุน 110 ล้านดอลลาร์ Hanzade Dogan Boyner ผู้ก่อตั้ง hepsiburada.com ตลาดออนไลน์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ได้จัดตั้งกองทุน D100 Ventures ในลอนดอนมูลค่า 4 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Vinci VC ของ Inci Holding ระดมทุนได้ 50 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2018

Mimaroglu กล่าวว่า "ในขณะที่การประเมินมูลค่าและการลงทุนทั่วโลกได้รับการปรับเทียบใหม่ในปี 2022 สตาร์ทอัพในตุรกีก็กำลังเผชิญกับคลื่นของยุคก่อน" “การประเมินและการลงทุนกำลังลดลง แต่ในอัตราและความเร็วที่ช้ากว่ายุโรปและสหรัฐอเมริกามาก”

หลังจากดีลใหญ่ของ Getir, Insider และ Dream Games เมื่อต้นปีนี้ เงินทุนก็ลดลงอย่างรวดเร็ว เป็นผลให้ VCs ของตุรกีเห็นการลดลงมากที่สุดในไตรมาสที่สองจากสามเดือนแรกเมื่อเทียบกับตลาดร่วมทุนอื่น ๆ ที่ Magnitt ครอบคลุมตามข้อมูลของ Philip Bahoshy ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Magnitt ในดูไบ

แม้จะมีความท้าทาย เช่น การเลิกจ้างและราคาหุ้นที่ตกต่ำ บริษัทสตาร์ทอัพของตุรกีจำนวนมากก็สามารถได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของโลก

ในข้อตกลงที่ใหญ่ที่สุดของประเทศจนถึงปีนี้ แอปจัดส่งของชำ Getir ระดมทุนได้ 768 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุน ซึ่งรวมถึง Mubadala Investment Co., Sequoia และ Tiger Global Management ทำให้มีมูลค่าถึง 11.8 พันล้านดอลลาร์ แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ Trendyol กลายเป็นสตาร์ทอัพที่ใหญ่ที่สุดในตุรกีด้วยมูลค่า 16.5 พันล้านดอลลาร์หลังจากได้รับเงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์จากนักลงทุนรวมถึง Softbank Group Corp. และ ADQ ของอาบูดาบี

การลงทุนทั้งหมดนี้แปลเป็นข้อตกลง กล่าวว่า Getir อยู่ในการเจรจาขั้นสูงเพื่อซื้อคู่แข่ง Gorillas Technologies GmbH ซึ่งจะทำให้บริษัทในตุรกีมีสเกลในตลาดสำคัญๆ ในยุโรป รวมถึงสหราชอาณาจักรและเยอรมนี Finberg กองทุน VC ขององค์กรที่จัดตั้งขึ้นโดย Fibabanka ของมหาเศรษฐี Husnu Ozyegin ในปี 2018 ได้รับผลตอบแทนอย่างน้อย 10 เท่าของการลงทุนเริ่มต้นใน Getir และการเริ่มต้นการชำระเงินของตุรกี United Payment ในสองทางออกบางส่วน ตามที่สมาชิกคณะกรรมการ Finberg Ihsan Elgin กล่าว

ไม่ว่าโครงสร้างการร่วมทุนจะเป็นอย่างไร คุณมีศักยภาพที่จะทำเงินได้ในไม่กี่ปีเหมือนที่บริษัทดั้งเดิมทำในทศวรรษที่ผ่านมา ตามที่ Serkan Unsal ผู้ก่อตั้ง startups.watch กล่าว “สิ่งนี้กำลังกระตุ้นความอยากอาหารของกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่และสำนักงานของครอบครัว”

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP