เพื่อพิจารณาการจัดการที่ผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นและผลประโยชน์ทับซ้อน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Fir Tree คือ ฟ้องร้อง ระดับสีเทาสำหรับข้อมูลเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เรือธงของ Greyscale Bitcoin Trust (GBTC)
Fir Tree ในการยื่นฟ้องเมื่อวันที่ 6 ธันวาคมที่ Delaware Court of Chancery ตั้งใจที่จะใช้ข้อมูลเพื่อกดดัน เฉดสีเทา เพื่อลดค่าธรรมเนียมและดำเนินการไถ่ถอนต่อเพื่อจัดการกับส่วนลดที่สำคัญที่ซื้อขายเมื่อเปรียบเทียบกับ Bitcoin ที่ถืออยู่
ในการยื่นฟ้อง ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในนิวยอร์กเปิดเผยว่านักลงทุนรายย่อยประมาณ 850,000 ราย “ได้รับอันตรายจากการกระทำที่ไม่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นของ Grayscale”
นอกจากนี้ กองทุนเฮดจ์ฟันด์พยายามที่จะขัดขวางแผนการของ Grayscale เพื่อเปลี่ยน Grayscale Bitcoin Trust มูลค่า 10.7 พันล้านดอลลาร์ (จีทีซี) เข้าสู่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบสปอต (ETF) ซึ่งพยายามทำซ้ำ ๆ เป็นเวลาหลายปีโดยไม่ประสบผลสำเร็จ
ทนายความของ Fir Tree ขณะที่กรอกคำร้องกล่าวว่า:
“กลยุทธ์ดังกล่าวน่าจะเสียค่าใช้จ่ายหลายปีในการดำเนินคดี ค่าธรรมเนียมทางกฎหมายหลายล้านดอลลาร์ เสียเวลาในการจัดการนับไม่ถ้วน และความปรารถนาดีต่อหน่วยงานกำกับดูแล ในขณะเดียวกัน Grayscale จะยังคงเก็บค่าธรรมเนียมจากทรัพย์สินที่ลดน้อยลงของทรัสต์”
สถานะปัจจุบันของกองทุนทรัสต์ Bitcoin ของ Grayscale
ตัวติดตามแสดงให้เห็นว่า GBTC ซื้อขายที่ส่วนลด 43% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของสินทรัพย์ดิจิทัล BTC
เหตุผลสำคัญสำหรับเปอร์เซ็นต์นี้คือผู้ถือ GBTC ส่วนใหญ่มีวิธีจำกัดในการขายโพสิชันของตน ดังนั้นในที่สุดพวกเขาจึงถูกบังคับให้ขายให้กับผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นเนื่องจากไม่มีวิธีการที่มีอยู่สำหรับ ซึ่งกู้คืน เงินของพวกเขาใน crypto หรือ fiat
ความท้าทายในการไถ่ถอนเหล่านี้เป็นหนึ่งในประเด็นปัญหาที่สำคัญของการร้องเรียนเรื่องต้นสน กองทุนเฮดจ์ฟันด์อธิบายว่าเป็นโครงสร้างที่ "บังคับตัวเอง" ซึ่งช่วยให้ Grayscale รักษาผลกำไรที่มากเกินไปได้
ปฏิกิริยาสีเทาต่อคดีความ
Grayscale ได้ออกมาย้ำถึงความมุ่งมั่นในการแปลงกองทุนเป็น อีทีเอฟ เพราะนั่นเป็นวิธีเดียวที่จะสามารถสร้างหุ้นที่ไถ่ถอนของต้นสนชนิดหนึ่งได้
กล่าวเพิ่มเติมว่า Grayscale ตัดสินใจแปลง GBTC เป็น ETF โดยได้รับอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่สำคัญของสหรัฐอเมริกา
ในคำสีเทา:
“เรายังคงมุ่งมั่น 100% ในการแปลง GBTC เป็น ETF เนื่องจากเราเชื่อมั่นอย่างยิ่งว่านี่คือโครงสร้างผลิตภัณฑ์ระยะยาวที่ดีที่สุดสำหรับ GBTC และผู้ถือหุ้น ที่ Grayscale ภารกิจของเราคือการช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงระบบนิเวศของการเข้ารหัสลับที่พัฒนาตลอดเวลาผ่านเครื่องมือการลงทุนที่คุ้นเคย ปลอดภัย และโปร่งใส เราเคารพในมุมมองของผู้ถือหุ้นของเรา และยินดีที่ได้มีส่วนร่วมโดยตรงกับพวกเขาในรายละเอียดของโครงสร้างผลิตภัณฑ์และรูปแบบการดำเนินงานของเรา"
ในขณะเดียวกัน Genesis ยังไม่ได้รับเงิน 1 พันล้านเหรียญที่ต้องการ
Genesis บริษัทในเครือของ Grayscale ถูกกล่าวหาว่าเป็นหนี้เจ้าหนี้อย่างน้อย 1.8 พันล้านดอลลาร์
ในการพยายามหลีกเลี่ยงการต่อสู้ทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้นกับเจ้าหนี้ที่ร้อนแรง แหล่งกำเนิดในความพยายามที่จะระดมทุน ได้ใช้บริการของธนาคารเพื่อการลงทุน Moelis & Company เพื่อช่วยประเมินทางเลือกอื่น ซึ่งอาจรวมถึงการยื่นฟ้องล้มละลาย
ที่มา: https://crypto.news/hedge-fund-suing-grayscale-seeks-gbtc-information/