รายงาน DeFi Sector ล่าสุดของ HashKey สรุปการมองในแง่ดีของการยอมรับสถาบันและการเร่งความเร็วอย่างรวดเร็ว

หนึ่งในกองทุน crypto ที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่รู้จักมากที่สุดซึ่งมีรากฐานมาจากเอเชีย HashKey เมืองหลวงได้เปิดตัวรายงานภูมิทัศน์ระบบนิเวศ DeFi ประจำปี 2022 รายงานตรวจสอบสภาพของภาคการเงินแบบกระจายอำนาจในวันนี้ และแสดงให้เห็นว่าแม้ฤดูหนาวของคริปโต (crypto) จะยังคงเฟื่องฟูและเต็มไปด้วยโอกาส

ธุรกิจ DeFi ที่ยังเกิดขึ้นใหม่ซึ่งยังคงดึงดูดเงินร่วมทุนจำนวนมากมีเหตุผลที่ดีเยี่ยมในการมองโลกในแง่บวก แม้ว่าตลาด crypto โดยรวมจะตกต่ำตลอดปี 2022 ตามรายงานของ HashKey VCs ทุ่มเงินมากกว่า 14 พันล้านดอลลาร์ crypto ที่แตกต่างกัน 725 รายการในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 เพียงลำพัง หลายแห่งเป็นโปรโตคอล DeFi

ไม่เพียงแต่มีเงินร่วมทุนที่หลั่งไหลเข้าสู่ DeFi ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่อุตสาหกรรมยังได้ดึงดูดผู้บริโภครายใหม่จำนวนมากอีกด้วย การเติบโตของผู้ใช้ DeFi ในปี 2022 เป็นไปในเชิงบวก 44% ไตรมาสต่อไตรมาส ซึ่งบ่งชี้ว่าอุตสาหกรรมนี้ยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะเห็นการพัฒนาแบบก้าวกระโดด นอกจากนี้ DeFi ยังประสบความสำเร็จอย่างโดดเด่นเมื่อมีกระเป๋าเงินของผู้ใช้ถึง 5 ล้านรายในไตรมาสที่สามของปี 2022

รายงานโดย HashKey ทำให้เกิดความคล้ายคลึงกันหลายอย่างระหว่างโลกของ DeFi กับการเงินแบบดั้งเดิมหรือ TradFi ตัวอย่างเช่น มีการอ้างว่ามูลค่าการล็อกโดยรวมของภาคส่วนนั้นเทียบได้กับขนาดสินทรัพย์ที่จัดการโดยธนาคารขนาดกลางถึงขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ การวิจัยพบว่าเมื่อถึงจุดสูงสุด TVL ของ DeFi จะเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดอันดับที่ 20 ในสหรัฐอเมริกา โดยรวมแล้ว มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ DeFi แซงหน้า Santander Bank และกำลังติดตามธนาคารระดับ Tier-1 อื่นๆ อีกหลายแห่ง รายงานยังเน้นย้ำว่ากว่า 25% ของบริษัท Fintech 400 แห่งที่มีรายได้เติบโตสูงสุดในขณะนี้เป็นองค์กรที่มุ่งเน้นบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัล

ผู้สังเกตการณ์ไม่กี่คนจะต้องตกใจเมื่อได้ยินว่า Ethereum ยังคงเป็นบล็อกเชนที่แพร่หลายที่สุดในพื้นที่ โดยโฮสต์ 58% ของกิจกรรมทั้งหมด เมื่อพวกเขาพิจารณาตลาด DeFi อย่างใกล้ชิด ตลาดชั้นนำ 8.2 แห่ง ได้แก่ DEX, Lending, Asset Management, CDP, Derivatives, Insurance และ Stake สร้างรายได้รวม XNUMX พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพของโปรโตคอล DeFi ในการสนับสนุนตนเอง

ด้วย Huntingdon Valley Bank ซึ่งเป็นธนาคารชาร์เตอร์แห่งรัฐเพนซิลวาเนีย ได้รับการอนุมัติสินเชื่อใน MakerDAO ด้วยวงเงินหนี้เริ่มต้นที่ 100 ล้านดอลลาร์ และเป้าหมาย 12 เดือนที่ 1 พันล้านดอลลาร์ มีการพัฒนาที่มีความหวังสำหรับการสำรวจสถาบันใน DeFi เช่นกัน นอกจากนี้ การพิจารณาคือใบสมัครของ Societe Generale สำหรับเงินกู้ 30 ล้านดอลลาร์จาก MakerDAO ตามรายงาน JP Morgan เพิ่งทำธุรกรรมทดลองใช้โดยใช้โปรโตคอล Aave และ ING กำลังมองหาการใช้สินเชื่อ Aave

การเปิดตัวโซลูชันใหม่อย่าง Compound Treasury ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่อนุญาตให้สถาบันต่างๆ ใช้โปรโตคอล Compound DeFi ด้วยวิธีที่ได้รับอนุญาตพร้อมการตรวจสอบ KYC และกรอบการกำกับดูแลที่กำหนดไว้ น่าจะช่วยภาคส่วนนี้เนื่องจากความสนใจที่เพิ่มขึ้นของ TradFi ใน DeFi

การถือกำเนิดของตลาดใหม่ๆ ในปีนี้ เช่น การให้กู้ยืมแบบไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันแก่สถาบัน TradFi เป็นอีกหนึ่งการพัฒนาที่น่าสนับสนุนสำหรับ DeFi ตามรายงานจาก HashKey Capital ไตรมาสที่สามของปี 2022 เป็นบวกอย่างมากสำหรับอุตสาหกรรมนี้ โดย TVL เพิ่มขึ้นจาก 26 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคมเป็น 76 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม สินเชื่อ crypto-institutional ที่ไม่มีหลักประกันมีศักยภาพมากมาย เนื่องจากมีความสามารถในการเพิ่มสภาพคล่องของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง HashKey ยังมองในแง่ดีเกี่ยวกับภาคการให้กู้ยืม NFT ที่เกิดขึ้นใหม่ จากการวิจัย ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน มีคอลเลกชัน NFT จำนวน 81 รายการที่มีราคาพื้นมากกว่า 5 ETH (หรือประมาณ $7,500) ซึ่งทั้งหมดนี้สามารถใช้เป็นหลักประกันการให้ยืม DeFi ได้ จากการวิเคราะห์ คอลเลกชัน NFT หกอันดับแรกบน Ethereum เป็นหลักเป็นหลักประกันที่มีมูลค่ามากกว่า 1.4 ล้าน ETH หรือมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ใน fiat

โดยรวมแล้ว รายงานของ HashKey นำเสนอภาพรวมที่ค่อนข้างดีของภาคส่วน DeFi มันนำเสนอข้อโต้แย้งที่น่าสนใจเพื่อสนับสนุนการเกิดขึ้นของกระบวนทัศน์ทางการเงินใหม่ที่มีรากฐานมาจากแนวคิดของการทำงานร่วมกัน การรวมเข้าด้วยกัน รหัสโอเพ่นซอร์ส และเครือข่ายที่โปร่งใสและเข้าถึงได้ ในปีหน้า การยอมรับของสถาบันคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานของ DeFi พัฒนาขึ้นเพื่อรองรับธุรกิจจำนวนมากขึ้นที่ต้องดำเนินการตามกฎระเบียบ

เนื่องจากผู้เล่นในตลาดหลายรายกำลังรอสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวยก่อนที่จะเข้าร่วมกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมากขึ้น จึงยังเร็วเกินไปที่จะกล่าวว่าปี 2023 จะเป็นปีแห่งฤดูร้อน 2.0 ของ DeFi หรือไม่ DeFi ดูเหมือนจะอยู่ในสถานะที่ดีที่จะทำผลงานได้ดีกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม หากเศรษฐกิจโลกเริ่มดีขึ้นในปีหน้า

“ระบบการเงินแบบรวมศูนย์หลายระบบล้มเหลวในปีนี้ ตลาดตระหนักว่า DeFi ซึ่งอยู่บนเครือข่ายทั้งหมดและมีความโปร่งใสอย่างยิ่ง อาจเป็นคำตอบสำหรับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกทางนวัตกรรมของการเงินที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนด” Jupiter Zheng ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ HashKey Capital กล่าว .

สามารถดาวน์โหลดรายงานภูมิทัศน์ระบบนิเวศ DeFi จาก HashKey Capital โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.