ปัญหาทางกฎหมายของ Gemini และ Genesis ทำให้อุตสาหกรรมสั่นคลอนต่อไป

ด้วยความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ดูเหมือนจะต่ำเป็นประวัติการณ์เนื่องจากการล้มละลายครั้งล่าสุด เทพนิยายเรื่องใหม่ดูเหมือนจะเปิดเผยแบบเรียลไทม์ สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน crypto Winklevoss ฝาแฝดของราศีเมถุนและ Barry Silbert ซีอีโอของ Digital Currency Group (DCG) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ที่อยู่เบื้องหลังผู้สร้างตลาด crypto และผู้ให้กู้ Genesis

เมื่อวันที่ 2 มกราคม คาเมรอน วิงเคิลวอส ได้โพสต์จดหมายเปิดผนึก ถึง Barry Silbert เตือนเขาถึงความจริงที่ว่า "47 วันแล้วนับตั้งแต่ Genesis หยุดการถอนตัว" ในขณะที่ยังให้การประเมินแนวปฏิบัติทางธุรกิจที่มีอยู่ของ DCG ที่ทื่อและดูเหมือนเป็นการเผชิญหน้า:

“ในช่วง 900 สัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้ทำทุกอย่างเท่าที่ทำได้เพื่อติดต่อกับคุณโดยสุจริตใจและในลักษณะของการทำงานร่วมกัน เพื่อให้ได้ข้อยุติร่วมกันเพื่อให้คุณจ่ายเงินคืน XNUMX ล้านดอลลาร์ที่คุณเป็นหนี้อยู่”

จดหมายระบุเพิ่มเติมว่าจำนวนเงินดังกล่าวเป็น ให้ยืมกับเจเนซิส เป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรม Earn ของ Gemini ซึ่งเป็นข้อเสนอที่ช่วยให้ลูกค้าได้รับอัตราผลตอบแทนสูงถึง 7.4% ต่อปีสำหรับสกุลเงินดิจิทัล คาเมรอนออกทวีตอีกครั้งโดยขอให้ซิลเบิร์ต "เปิดเผยต่อสาธารณะ" เพื่อแก้ปัญหาภายในวันที่ 8 มกราคม ซึ่งเป็นคำขอที่ดูเหมือนเขาไม่สนใจ อย่างน้อยก็บน Twitter

ความตึงเครียดได้เพิ่มขึ้น

ความทุกข์ยากที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องของ Genesis เกิดจากการที่เงินทุนส่วนสำคัญ (ประมาณมูลค่า 175 ล้านดอลลาร์) ถูกล็อกไว้ในบัญชีซื้อขาย FTX หลังจากการล่มสลายของการแลกเปลี่ยน crypto ที่ใหญ่เป็นอันดับสองเมื่อปลายปีที่แล้ว บริษัทต้องหยุดการถอนเงิน ในวันที่ 16 พ.ย. มีรายงานว่าจ้างบริการให้คำปรึกษาของธนาคารเพื่อการลงทุน Moelis & Company เพียงสัปดาห์ต่อมาเพื่อออกจากความยุ่งเหยิงนี้

ในจดหมายวันที่ 7 ธันวาคม เดราร์ อิสลาม ซีอีโอชั่วคราวของเจเนซิส บอกลูกค้าว่า “จะใช้เวลาเพิ่มเป็นสัปดาห์แทนที่จะเป็นวันกว่าที่เราจะมาถึงเส้นทางข้างหน้า” ในการตอบสนอง Winklevoss และบริษัทได้ว่าจ้างธนาคารเพื่อการลงทุน Houlihan Lokey เพื่อกำหนดกรอบการทำงานที่พวกเขาสามารถ

จากนั้นสิ่งต่าง ๆ ก็เปลี่ยนไปอย่างน่าเกลียดในวันที่ 27 ธันวาคมเมื่อ นักลงทุนฟ้องฝาแฝด เกี่ยวกับกองทุนที่ถูกบล็อกในโปรแกรม Earn โดยกล่าวหาว่าทั้งสองคนฉ้อฉลและละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาหลายข้อ

นอกจากนี้ Silbert ตอบกลับการสะกิดใน Twitter ของ Cameron อย่างต่อเนื่องในวันที่ 2 มกราคม โดยสังเกตว่า Genesis ได้ดำเนินการเกี่ยวกับข้อเสนอของ Gemini แล้ว ในขณะเดียวกันก็อ้างความบริสุทธิ์ของ DCG โดยระบุอย่างชัดเจนว่าบริษัทไม่ได้ค้างชำระการชำระเงินให้กับ Genesis คาเมรอนทวีตตอบกลับไปว่า

นั่นคุณไปอีกครั้ง หยุดพยายามแสร้งทำเป็นว่าคุณและ DCG เป็นผู้บริสุทธิ์ที่ไม่รู้อิโหน่อิเหน่ และไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการสร้างความวุ่นวายนี้ มันไม่มีมารยาทอย่างสมบูรณ์

DCG เป็นหนี้ Genesis 1.675 พันล้านดอลลาร์อย่างไรหากไม่ได้ยืมเงินมา? อ๋อ ตั๋วสัญญาใช้เงินนั่น...

- Cameron Winklevoss (@cameron) January 2, 2023

Gemini ยุติโปรแกรม Earn ด้วย Genesis

หลังจากความวุ่นวายหลายสัปดาห์ เมื่อวันที่ 10 มกราคม ฝาแฝด Winklevoss ได้ส่งอีเมลถึงผู้ใช้เพื่อแจ้งให้ทราบว่าราศีเมถุนมี ยุติโปรแกรม Earn เรือธง กับเจเนซิสเมื่อสองวันก่อน ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นการโจมตีครั้งล่าสุดระหว่างบริษัทและผู้ให้กู้ crypto โดยมีอีเมลระบุว่า:

“เราเขียนจดหมายนี้เพื่อแจ้งให้คุณทราบว่า Gemini ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวแทนในนามของคุณ ได้ยุติสัญญาเงินกู้หลัก (MLA) ระหว่างคุณกับ Genesis Global Capital, LLC (Genesis) ซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 8 มกราคม 2023”

จากนั้นข้อความก็เพิ่มว่ามีผลทันที Genesis จำเป็นต้องล้างสินทรัพย์คงค้างใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับโปรแกรม ซึ่งจนกระทั่งเมื่อเดือนที่แล้วได้เสนอดอกเบี้ยสูงถึง 8% ให้กับผู้ใช้ในการถือครอง crypto ของพวกเขา

ล่าสุด: ความน่าเชื่อถือคือกุญแจสู่ความยั่งยืนของการแลกเปลี่ยน crypto — CoinDCX CEO

ในปัจจุบัน ลูกค้าสามารถดูยอดคงเหลือที่ได้รับภายใต้คอลัมน์ “รอดำเนินการ” เนื่องจากเจ้าหน้าที่ของราศีเมถุนยังคงหาทางคืนเงินให้กับลูกค้าโดยเร็วที่สุด “การส่งคืนทรัพย์สินของคุณยังคงมีความสำคัญสูงสุดของเรา และเราจะดำเนินการต่อไปด้วยความเร่งด่วนที่สุด” อีเมลระบุ

สุดท้ายนี้ในก ข้อเรียกร้อง ยื่นฟ้องต่อศาลเมื่อวันที่ 8 มกราคม เพื่อตอบโต้การฟ้องร้องดำเนินคดีแบบกลุ่มที่ลูกค้าของ Gemini Earn เสนอ โดย Gemini กล่าวว่า เช่นเดียวกับลูกค้าของบริษัท แต่ก็ตกเป็นเหยื่อของ Genesis และพฤติกรรมของ DCG Group โดยอ้างว่าผู้บริหารระดับสูงของบริษัทมี “ทำให้จำเลยเข้าใจผิดเกี่ยวกับ Genesis สถานะทางการเงิน และความสามารถในการทำหน้าที่เป็นผู้กู้ที่รับผิดชอบในโครงการ Gemini Earn”

Gemini ปฏิเสธข้อกล่าวหาทั้งหมดของลูกค้า โดยกล่าวว่าทั้งหมดได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อ “การเรียกร้องโดยอนุญาโตตุลาการที่เกี่ยวข้องกับโครงการ Gemini Earn” และการเรียกร้องต่างๆ และสาเหตุของการกระทำที่ริเริ่มโดยโจทก์ไม่ควรถูกดำเนินคดี ในฟอรัมใด ๆ เว้นแต่เจเนซิสจะมีส่วนเกี่ยวข้องด้วยเช่นเดียวกัน

ก.ล.ต. ตั้งข้อหา Genesis และ Gemini

เมื่อวันที่ 12 ม.ค. สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ตั้งข้อหาราศีเมถุนและปฐมกาล โดยกล่าวหาว่าขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเสนอขาย Earn ตามหน่วยงานกำกับดูแล Genesis ให้ยืมสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นจากผู้ใช้ของ Gemini ในขณะที่ส่งผลกำไรส่วนหนึ่งกลับไปให้ Gemini โดยส่วนหลังหักค่าธรรมเนียมตัวแทนประมาณ 4% และคืนกำไรที่เหลือให้กับลูกค้า

ตามที่เจ้าหน้าที่ ก.ล.ต. กล่าว Genesis จำเป็นต้องลงทะเบียนโปรแกรมนี้เป็นการเสนอขายหลักทรัพย์ โดยประธาน Gary Gensler กล่าวเพิ่มเติมว่าค่าใช้จ่ายดังกล่าวได้รับการออกแบบเพื่อต่อยอดจากการกระทำดังกล่าวก่อนหน้านี้ เพื่อให้เป็นที่รู้จักกับ “แพลตฟอร์มการให้ยืม crypto และตัวกลางอื่น ๆ” ที่พวกเขาต้องการ ปฏิบัติตามกฎหมายหลักทรัพย์ที่ผ่านการทดสอบตามเวลาของหน่วยงานกำกับดูแล

ก.ล.ต. กล่าวว่าโปรแกรม Earn มีผลกระทบโดยตรงต่อนักลงทุนจำนวนมหาศาล 340,000 ราย โดยเสริมว่าระหว่างเดือนมกราคม 2022 ถึงมีนาคม 2022 เพียงอย่างเดียว Gemini กวาดค่าธรรมเนียมตัวแทนไป 2.7 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทใช้สินทรัพย์ของลูกค้าเพื่ออำนวยความสะดวกในกิจกรรมการให้กู้ยืมต่างๆ เช่นเดียวกับการใช้ เพื่อเป็นหลักประกันการกู้ยืมเงินส่วนบุคคล ในช่วงสามเดือนเดียวกัน เอเจนซี่อ้างว่า Genesis สร้างรายได้ดอกเบี้ย 169.8 ล้านดอลลาร์ในขณะที่จ่าย 166.2 ล้านดอลลาร์ให้กับลูกค้า (รวมถึงราศีเมถุน) เป็นกำไร

ผู้สนับสนุนหลักบางคนของ Genesis ได้แก่ กองทุนเฮดจ์ฟันด์เข้ารหัสลับ Three Arrows Capital และ Alameda Research ของ Sam Bankman-Fried ซึ่งเป็นสองหน่วยงานที่ไร้ค่า

ถนนหินข้างหน้า

เพื่อให้ได้ภาพรวมที่ดีขึ้นเกี่ยวกับเรื่องนี้ Cointelegraph ติดต่อ Rachel Lin ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ SynFutures ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจสำหรับอนุพันธ์ของการเข้ารหัสลับ ในมุมมองของเธอ Genesis ล้มเหลวในการป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอและจัดการคลังอย่างเหมาะสม ทำให้งบดุลได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการแพร่กระจายของ FTX เธอเสริม:

“ซิลเบิร์ตยังไม่สามารถรับมือกับความล้มเหลวนี้ได้อย่างเต็มที่ โดยบางคนมองว่าการกระทำล่าสุดของเขาเป็นกลยุทธ์ที่ถ่วงเวลาในขณะที่พวกเขาค้นหาสภาพคล่องฉุกเฉิน แทนที่จะเรียกข้อเรียกร้องของ Gemini และ Cameron Winklevoss ผู้ร่วมก่อตั้งว่าเป็นการประชาสัมพันธ์ ทั้งสองฝ่ายควรให้ความสำคัญกับเงินฝากของผู้ใช้ก่อน เนื่องจากมีข้อผูกพันตามสัญญาทั้งสองฝ่าย”

และในขณะที่การยกเลิกสัญญาเงินกู้หลักกับ Genesis ของ Gemini อาจเป็นหนทางหนึ่งในการเบี่ยงเบนความผิดและเล่นงานเหยื่อ Lin เชื่อว่าในระยะยาว การย้ายดังกล่าวอาจเป็นผลดีต่อผู้ฝากเงิน Earn เนื่องจากสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมให้กับ Genesis ชำระหนี้ให้กับราศีเมถุน 

Lin ตั้งข้อสังเกตว่า “Gemini ไม่ถูกตำหนิในเหตุการณ์นี้ แม้ว่าบริษัทจะอ้างว่าได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างเหมาะสมใน Genesis แล้ว แต่ก็ชัดเจนว่ายังไม่เพียงพอ เป็นผลให้ราศีเมถุนควรรับผิดชอบอย่างน้อยส่วนหนึ่งของโปรแกรม Earn ที่เลิกใช้แล้ว”

Matthijs de Vries ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีของบริษัทเทคโนโลยีบล็อคเชน AllianceBlock บอกกับ Cointelegraph ว่าในขณะที่มันยากที่จะรู้ว่าความจริงคืออะไรในสถานการณ์นี้ แต่มันก็ไม่สำคัญเพราะประเด็นนี้เน้นอีกครั้งถึงปัญหาที่ชัดเจนเกี่ยวกับการรวมศูนย์ เขาเพิ่ม:

“การไว้วางใจบุคคลแทนสัญญาอัจฉริยะหมายความว่าคุณไว้วางใจผู้คน ไม่ใช่เทคโนโลยี ปัญหาทั้งหมดที่เราได้เห็นในปี 2022 และยังคงเห็นต่อไป ทำให้ความจำเป็นในการดูแลตนเองมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ การเป็นเจ้าของสินทรัพย์ของคุณเองและสามารถจัดการสินทรัพย์เหล่านี้ได้ตามที่คุณต้องการถือเป็นสิ่งสำคัญ”

เขากล่าวเพิ่มเติมว่ากลวิธีที่ใช้โดย Silbert ไม่ได้นำเสนอภาพลักษณ์ที่ดีให้กับบริษัท นอกจากนี้ แทนที่จะเล่นเกมตำหนิกันง่ายๆ อุตสาหกรรมโดยรวมจำเป็นต้องเรียนรู้จากสิ่งนี้ เดอ วรีส์แย้ง “Blockchain ถูกสร้างขึ้นเพื่อกระจายอำนาจ เชื่อมั่นในทรัพย์สินของคุณ ไม่ใช่บุคคลที่มีอำนาจ” เขากล่าวสรุป

ความคิดเห็นที่คล้ายกันนี้แบ่งปันโดย Jeremy Epstein หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาดของ Radix ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะสำหรับการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ซึ่งบอกกับ Cointelegraph ว่าตอนนี้เป็นการตอกย้ำความต้องการบัญชีแยกประเภทที่โปร่งใสและการมองเห็นที่มาจากระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ ในมุมมองของเขา เมื่อมีหน่วยงานส่วนกลางที่สามารถซ่อนหนังสือของพวกเขาไว้หลังกำแพงได้ การสร้างความไว้วางใจจึงเป็นเรื่องยากมาก ในขณะเดียวกันก็ทำให้ชื่อเสียงของอุตสาหกรรมเสื่อมเสียไปด้วย 

ล่าสุด: สภาคองเกรสอาจ 'ควบคุมไม่ได้' แต่สหรัฐฯ อาจเห็นกฎหมายเข้ารหัสลับในปี 2023

สุดท้ายนี้ Liu Sheng หัวหน้านักพัฒนาของ Opside ซึ่งเป็นสถาปัตยกรรมสามชั้นแบบหลายเชนสำหรับแอปพลิเคชัน Web3 ที่ให้ปริมาณงานสูง บอกกับ Cointelegraph ว่ากรณีดังกล่าวจะไม่มีวันสว่างด้วย DeFi และองค์กรอิสระที่กระจายอำนาจ เนื่องจากผู้ใช้ไม่ต้องสูญเสียความเป็นเจ้าของ ของทรัพย์สินของพวกเขาเมื่อไล่ตามผลตอบแทน Sheng กล่าวเพิ่มเติม:

“การระเบิดของผู้ให้บริการแบบรวมศูนย์นี้หวังว่าจะทำให้เราเข้าใกล้ระบบเศรษฐกิจแบบกระจายอำนาจไปอีกก้าวหนึ่ง ซึ่งความโลภสามารถจัดการได้ในบรรยากาศที่โปร่งใสมากขึ้น หากเราวางโครงสร้างพื้นฐานที่เหมาะสม เราหวังว่าจะสามารถโน้มน้าวใจนักลงทุนรายย่อยว่าการจัดการกับหน่วยงานที่มีการกระจายอำนาจจะปลอดภัยกว่า”

การกระทำล่าสุดของ ก.ล.ต. ดูเหมือนจะเปลี่ยนวิถีของเรื่องราวทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Tyler Winklevoss กล่าวเมื่อวันที่ 13 มกราคมว่า ราศีเมถุนใกล้จะคลี่คลาย ต่อความทุกข์ยากที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องของลูกค้า และการดำเนินการของ ก.ล.ต. นั้นไม่จำเป็นเลย เขาทวีต:

1/ มันน่าผิดหวังที่ @SECGov เลือกยื่นฟ้องในวันนี้เป็น @ เจมินี่ และเจ้าหนี้รายอื่นกำลังทำงานอย่างหนักเพื่อกู้เงินกลับคืนมา การดำเนินการนี้ไม่ได้ช่วยส่งเสริมความพยายามของเราและช่วยให้ผู้ใช้ Earn ได้รับทรัพย์สินคืน พฤติกรรมของพวกเขาต่อต้านโดยสิ้นเชิง

- Tyler Winklevoss (@tyler) January 12, 2023

เนื่องจากรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับคดียังคงปรากฏอยู่ จึงเป็นเรื่องน่าสนใจที่จะเห็นว่าทั้งสองบริษัทและอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลจะดำเนินต่อไปอย่างไรต่อจากนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดประสบปัญหาการขาดแคลนความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างมาก .