FTX, Alameda ใช้ Binance เป็นตัวกลางสำหรับความสัมพันธ์ของปรสิต

ในผลพวงของ ผลกระทบ FTXBitcoin เห็นราคาลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปีที่ 15,000 ดอลลาร์ โทเค็นดั้งเดิมของการแลกเปลี่ยนกำลังจะกลายเป็นสิ่งที่ไร้ค่า และเหรียญที่มีเสถียรภาพในตลาดต่าง ๆ พยายามดิ้นรนเพื่อรักษาระดับ

อย่างไรก็ตาม การล่มสลายของอาณาจักรของ Sam Bankman-Fried ยังไม่สิ้นสุด การติดเชื้อและ เอฟเฟกต์อันดับสอง ยังไม่สามารถสัมผัสได้และสามารถผลักดันตลาดให้ลึกลงไปในสีแดงได้

แต่อะไรทำให้เกิดผลกระทบที่อาจทำให้อุตสาหกรรมคริปโตเมื่อหลายปีก่อน?

การวิเคราะห์เชิงลึกของข้อมูลบนเครือข่ายของ CryptoSlate เผยให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่าง FTX และ alameda และวิธีที่ทั้งสองบริษัทดูดเงินออกจากกันโดยใช้ Binance เป็นตัวกลางที่ไม่สงสัย

Alameda และ FTX — สองด้านของเหรียญเดียวกัน

เพื่อให้เข้าใจขอบเขตของความสัมพันธ์ระหว่าง Alameda กับ FTX เราต้องเจาะลึกถึงกระแสโทเค็นของทั้งสองบริษัท

เนื่องจากการถือครองส่วนใหญ่ของพวกเขาอยู่ใน Stablecoins และ altcoins ต่างๆ การปล่อย Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) จากข้อมูลทำให้เห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นว่าทั้งสองทำธุรกรรมอย่างไร

ข้อมูลที่วิเคราะห์โดย CryptoSlate แสดงให้เห็นว่าในปีที่ผ่านมากว่า 90% ของโทเค็นจากกระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องกับ Alameda จบลงที่ FTX ประมาณ 9% ของการไหลออกทั้งหมดจาก Alameda สิ้นสุดลงที่ Binance

การดูการไหลเข้าของ FTX เผยให้เห็นขอบเขตของการครอบงำของ Alameda ในช่วงระหว่างเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2021 ถึง พฤศจิกายน พ.ศ. 2022 โทเค็นต่างๆ มูลค่า 49 พันล้านดอลลาร์ถูกโอนจาก Alameda ไปยัง FTX การไหลเข้าเพิ่มขึ้นทุกเดือนและเห็นการกระโดดในแนวดิ่ง ณ สิ้นเดือนกันยายน 2022 เมื่อมีการส่งโทเค็นมูลค่ากว่า 4.2 พันล้านดอลลาร์ไปยัง FTX

Arkham Intelligence บริษัทวิเคราะห์คริปโตเคอเรนซี ยืนยันการไหลเข้าในรายงานของตนเอง เครื่องสแกนของบริษัทแสดงการไหลเข้าของ FTT มูลค่าประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่การแลกเปลี่ยน

และในขณะที่เงินส่วนใหญ่ที่ออกจาก Alameda ไปจบลงที่ FTX ดูเหมือนว่าเงินส่วนใหญ่ที่ส่งกลับไปยังบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์นั้นมาจาก Binance ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว มี altcoins และ stablecoin มูลค่าประมาณ 25 ล้านเหรียญสหรัฐ เข้าสู่ Alameda จาก 25 พันล้านดอลลาร์ 7.1 พันล้านดอลลาร์มาจากกระเป๋าเงิน FTX ในขณะที่มากกว่า 15.5 พันล้านดอลลาร์มาจากกระเป๋าเงิน Binance

การไหลเข้าจากดาวแคระ Binance และ FTX มาจากการแลกเปลี่ยนอื่นๆ ดังแสดงในกราฟด้านล่าง

Trifecta ของ Alameda, FTX และ Binance นั้นชัดเจนยิ่งขึ้นเมื่อดูการไหลออกจาก FTX ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว การแลกเปลี่ยนพบว่ามีการไหลออกระหว่าง Binance และ Alameda เกือบเท่ากัน กลาสโนด ข้อมูลที่วิเคราะห์โดย CryptoSlate แสดงให้เห็นว่าประมาณ 38% ของโทเค็นที่ไหลออกจาก FTX ไปที่ Alameda ในขณะที่ 36% ไปที่กระเป๋าเงิน Binance มีเพียง 26% ของเงินทุนที่ออกจาก FTX ไปที่กระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องกับบริษัทและการแลกเปลี่ยนอื่นๆ

นิ้วชี้ไปที่พ่อค้าคนกลาง

การเจาะลึกกระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องกับ Alameda แสดงให้เห็นว่าบริษัทรักษาสมดุลของตะกร้าโทเค็นต่างๆ ไว้อย่างดีตลอดปี 2021 โดยเฉลี่ย บริษัทถือ USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH และ WBTC มูลค่าประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ — ทั้งหมด ถือเป็นหลักประกันคุณภาพสูง

วัวกระทิงในเดือนพฤศจิกายนผลักดันยอดดุลของ Alameda ทะลุหลังคา สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2022 ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์

การล่มสลายของ Luna ในเดือนพฤษภาคมปีนี้ทำให้เกิดรอยบุบขนาดใหญ่ในเครื่องชั่งของ Alameda ใช้เวลาประมาณสองเดือนก่อนที่จะมีการแสดงบุ๋มโดยรู้สึกว่าการลดลงที่ใหญ่ที่สุดในเดือนสิงหาคม บริษัทไม่สามารถฟื้นตัวได้ตั้งแต่นั้นมา และได้เห็นยอดคงเหลือลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่สี่

ไม่ชัดเจนว่าอะไรเป็นสาเหตุให้ยอดคงเหลือของ Alameda ลดลง อุตสาหกรรมนี้เต็มไปด้วยข่าวลือเกี่ยวกับบริษัทตื่นตระหนกในการขายทุนสำรองเพื่อชดเชยความสูญเสียที่เกิดขึ้นหลังจากการล่มสลายของ Luna

บรรดาผู้ที่ไม่เชื่อว่านี่เป็นบันทึกการขายที่ตื่นตระหนกว่า Alameda สามารถขายทุนสำรองเพื่อคืนเงินกลับไปยัง FTX ปัญหางบดุลในปัจจุบันของบริษัทยังทำให้การขายเพื่อผลกำไรไม่น่าเป็นไปได้อย่างมาก

จำเป็นต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกรรมของ Alameda และ FTX เพื่อทำความเข้าใจขอบเขตทั้งหมดของวิกฤตที่เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่วิเคราะห์จนถึงตอนนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมโยงที่ปฏิเสธไม่ได้ระหว่าง Alameda และ FTX ทั้งสองกระชับความสัมพันธ์ให้แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นผ่าน Binance ซึ่งพวกเขาอาจใช้เป็นพ่อค้าคนกลางที่ไม่สงสัยในการหลบหนีตลอดทั้งปี