Exchange Traded Funds พิชิตตลาด

ในสภาวะตลาดปัจจุบัน แลกเปลี่ยนกองทุนที่ซื้อขาย (ETFs)ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ใช้งานง่าย โปร่งใส และต้นทุนต่ำ ได้รับส่วนแบ่งการตลาดอย่างเป็นระบบด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ซึ่งอย่างไรก็ตามยังคงถือ ลด 80% ของสินทรัพย์ในหมวด “Morningstar Equity Technology Sector”

ในความเป็นจริง ภาคเทคโนโลยีเป็นดาวเด่นที่แท้จริงของการชุมนุมในตลาดที่ยาวนานที่สุดเท่าที่เคยมีมา ระหว่าง พ.ศ. 2009 ถึง พ.ศ. 2021 เทคโนโลยีสารสนเทศ MSCI World ดัชนีเพิ่มขึ้นกว่า ลด 650%ซึ่งนับเป็นปีที่ไม่ดีในแง่ของผลตอบแทนเพียง 2011 ปี คือปี 2.5 (-2018%) และปี 2.6 (-2020%) และเกือบจะเอาชนะ MSCI World เกือบตลอดเวลา แม้ว่าจะเพิ่มเป็นสามเท่าในปี XNUMX 

Exchange Traded Fund หรือที่เรียกว่า ETF หรือในภาษาอิตาลีว่า “exchange trading fund” เป็นประเภทหนึ่งของ กองทุนรวมที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โดยมีความรับผิดจำกัดสำหรับสมาชิกที่เข้าร่วมโดยการซื้อและขายหุ้น ETF มีความแตกต่างของการจัดการแบบพาสซีฟ เนื่องจากเชื่อมโยงกับดัชนีหุ้นที่มีอยู่แล้วหรือสิ่งที่คล้ายกัน 

สถานการณ์การแลกเปลี่ยนซื้อขายกองทุนในตลาด

ปีที่แล้ว เมื่อตลาดหมีมาถึง การชะลอตัวอย่างหนัก: -31% กับ -18% สำหรับตลาดหุ้นทั่วโลก เป็นผลให้สินทรัพย์ภายใต้การจัดการโดย ETF ของยุโรปที่เปิดเผยต่อภาคเทคโนโลยีลดลงมากถึง € 8 พันล้านจาก 32 พันล้านยูโรเป็น 24 พันล้านยูโร

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังไม่หมดหวัง ในความเป็นจริง ในช่วงปี 2022 หมวด Exchange Traded Fund ยังคงสามารถดึงดูดกระแสได้ โดยบันทึกว่ามีการไหลเข้าสุทธิเพียงเล็กน้อยแต่ยังคงเป็นบวกของ 854 ล้าน (ในปี 2021 และ 2022 เงินไหลเข้าสุทธิอยู่ที่ 6.4 พันล้านและ 6.5 พันล้านตามลำดับ)

นอกจากนี้ การเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของการจำลองแบบเทคโนโลยีคือข้อเท็จจริงที่ว่าในปี 2022 อัตราการเติบโตทั่วไปของหมวดหมู่ซึ่งวัดเปอร์เซ็นต์ของการไหลตามสินทรัพย์เริ่มต้นคือ ลด 2.7%. 

ซึ่งถือว่าเหมาะสมกว่าเมื่อพิจารณาจากประสิทธิภาพของตลาดหุ้น แม้ว่าจะต่ำกว่าอัตราการเติบโตตามธรรมชาติที่ 5.2% ที่ระบุโดย ETF ตราสารทุนโดยรวมในปี 2022

นอกจากนี้ในปัจจุบันยังมี 84 ETFs หุ้นภาคเทคโนโลยี จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อิตาลี ในจำนวนนี้ 25 รายการได้รับการจดทะเบียนในปี 2022 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีบางส่วนที่โดดเด่นในแง่ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ ณ วันที่ 12 มกราคม 2023

ในบรรดาสิ่งเหล่านี้ที่โดดเด่นในแง่ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการคือ iShares ระบบอัตโนมัติและหุ่นยนต์ UCITS ETF (RBOT) ซึ่งเป็นแบบจำลองทางกายภาพของ iSTOXX® FactSet Automation & Robotics Index ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ประกอบด้วย 159 บริษัทที่สร้างรายได้จำนวนมากจากภาคส่วนเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาระบบอัตโนมัติและวิทยาการหุ่นยนต์ 

องค์ประกอบสองอันดับแรกในปัจจุบันคือบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ บริษัท แลตทิซ เซมิคอนดักเตอร์ (LSCC) ซึ่งดำเนินงานด้านเซมิคอนดักเตอร์และเชี่ยวชาญด้านการผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่ตั้งโปรแกรมได้ และ Intuitive Surgical Inc (ISRG) ซึ่งพัฒนา ผลิต และทำการตลาดระบบหุ่นยนต์สำหรับช่วยเหลือการผ่าตัดที่มีการบุกรุกน้อยที่สุด

พื้นที่ L&G Cyber ​​​​Security UCITS อีทีเอฟ (ISPY) กองทุนดังต่อไปนี้ นี่คือกองทุนที่เปิดเผยให้กับกลุ่มบริษัทระดับโลกที่สร้างรายได้เป็นกอบเป็นกำในภาคส่วนความปลอดภัยทางไซเบอร์ 

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์เพื่อป้องกันการเข้าถึงไฟล์ เว็บไซต์ และเครือข่ายทั้งภายในและภายนอก หรือบริษัทที่ให้บริการคำปรึกษาและความปลอดภัยทางไซเบอร์ 

การจัดอันดับของ Morningstar สำหรับ Exchange Traded Funds ที่มีการคลิกมากที่สุดในไตรมาส

อันดับของ Exchange Traded Funds ที่มีการคลิกมากที่สุดโดย Morningstar ผู้อ่านในช่วงไตรมาสที่สี่ยืนยันความสนใจในผลิตภัณฑ์หุ้นหลัก ไม่ต้องพูดถึงผลิตภัณฑ์เฉพาะเรื่อง นอกจากนี้ นักลงทุนยังแสวงหาการป้องกันเงินเฟ้อด้วยกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลสูงในพันธบัตรและทองคำที่ให้ผลตอบแทนสูง  

ตามการจัดอันดับล่าสุดที่ด้านบนสุดของ สูงสุด 10 คือ iShares Core MSCI World UCITS อีทีเอฟซึ่งสัมผัสกับตลาดตราสารทุนทั่วโลก ตามมาด้วยอันดับที่สองโดย iShares Global Clean Energy UCITS ETF ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ภาคพลังงานสะอาด ในที่สุดการ iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (บัญชี) (EUR) ปิดโพเดียม

อันดับที่สี่คือ Invesco Physical Gold ETC (EUR) ซึ่งอาจเป็นเพราะทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเสมอในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนสูง ตามด้วยรายการใหม่: SPDR® S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) และโดย Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF USD Distributing (EUR) 

แท้จริงแล้ว กลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลสูงนั้นมีความน่าสนใจในสภาพแวดล้อมที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นซึ่งกัดกร่อนมูลค่าสินทรัพย์ นอกเหนือจากข้อเท็จจริงที่ว่าในอดีตกลยุทธ์เหล่านี้มักจะสามารถต้านทานความผันผวนได้ดีกว่า

อันดับที่ XNUMX เป็นอีกหนึ่งหุ้นระดับโลก Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation (EUR) ตามมาด้วย Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EURซึ่งเป็นตัวแทนของตะกร้าตัวแทนของบริษัทยารายใหญ่ในประเทศที่พัฒนาแล้ว

ในที่สุด พันธบัตร iShares € High Yield Corp UCITS ETF EUR (Dist) ปิดการจัดอันดับหลังจากปีที่ซับซ้อนมากและด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยส่วนใหญ่อาจอยู่เบื้องหลังดังนั้นนักลงทุนอาจกลับไปใช้พันธบัตร 

ยังคง L&G Hydrogen Economy UCITS ETF-USD บัญชี (EUR) ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้รับโอกาสการลงทุนระยะยาวจากการเปลี่ยนผ่านไปสู่เศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับไฮโดรเจนและคาร์บอนต่ำ 

ความแตกต่างระหว่างการลงทุนเฉพาะเรื่องและภาคส่วน 

เกี่ยวกับความแตกต่างระหว่าง ใจความและภาค โดยทั่วไปแล้วการลงทุนอาจกล่าวได้ว่าไม่ใช่กองทุนภาคส่วนทั้งหมดที่มีเนื้อหาเฉพาะเรื่อง ในขณะที่ตรงกันข้ามมักจะเป็นความจริงเสมอ 

ภาคส่วนเทคโนโลยีเป็นตัวอย่างที่ดี ซึ่งตามระเบียบวิธีของ Morningstar กองทุนย่อยด้านเทคโนโลยีที่จะรวมไว้ในจักรวาลการลงทุนเฉพาะเรื่องจะต้องไม่เพียงแค่ลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีเท่านั้น แต่ต้องกำหนดเป้าหมายอย่างชัดแจ้งหนึ่งประเด็นหรือมากกว่านั้น เช่น Next- เทคโนโลยีการสร้าง

ดังนั้นจาก 84 ETFs ซึ่งอยู่ในหมวด Technology Sector Equity มี 18 รายการที่ Morningstar ไม่พิจารณาการลงทุนเฉพาะเรื่อง ซึ่งรวมถึงตัวอย่างเช่น Xtrackers MSCI โลกเทคโนโลยีสารสนเทศ UCITS ETF 1C (XDWT)

อย่างไรก็ตาม สำหรับอีก 66 คดี เราพบว่ามี XNUMX กรณีที่ ETF รวมอยู่ในเอกภพตามธีมโดยนักวิเคราะห์ของ Morningstar แต่ไม่ได้อยู่ในกลุ่มที่อุทิศให้กับธีมของเทคโนโลยี เดอะ Rize Education Tech และ Digital Learning UCITS ETF A USD ตัวอย่างเช่น (LERN) กำหนดให้กับหัวข้อทางสังคมและการศึกษาโดยเฉพาะ