เข้าสู่ "สงครามโค้ง" ของ Fantom: Andre Cronje และ Daniele Sesta กำลังเปลี่ยนแปลงการจัดหาสภาพคล่องอย่างไร

ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา สองชื่อที่ใหญ่ที่สุดใน DeFi – Andre Cronje และ Daniele Sestagalli – ได้รับความสนใจจาก crypto twitter ในโครงการความร่วมมือที่จะเปิดตัวบน Fantom

ชื่อของโปรเจ็กต์ได้รับการเปิดเผยเป็น “Solid Swap” ในพอดคาสต์ Frog Radio ล่าสุด ซึ่งเป็นระบบแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM)

Solid Swap แตกต่างกันอย่างไร?

Solid Swap ผลิตผลทางสมองรุ่นล่าสุดของ Cronje และ Sestagalli สร้างขึ้นจากโมเดล AMM ใหม่ที่นักพัฒนาเรียกว่า “ve(3,3)” คำที่คลุมเครือนี้มาจากการรวมกันของกลไกจากโปรโตคอล DeFi ยอดนิยมสองรายการ: Curve Finance และ Olympus

อย่างแรกคือกลไก escrow (“ve”) ที่ได้รับสิทธิซึ่งนำมาใช้จากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ Curve Finance ซึ่งช่วยให้ผู้ถือโทเค็น CRV สามารถลงคะแนนว่ากลุ่มสภาพคล่องของ Curve จะได้รับการปล่อย CRV ในอนาคตสูงสุด ซึ่งจะทำให้กลุ่มดังกล่าวน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง

กลไก "มาตรวัดสภาพคล่อง" นี้ได้รับความสนใจเมื่อเร็ว ๆ นี้เนื่องจาก Curve Wars ซึ่งโปรโตคอลเช่น Convex และ Yearn Finance ได้สั่งการให้โทเค็น CRV จำนวนมาก ทำให้พวกเขาขายอำนาจการลงคะแนนนี้ให้กับโปรโตคอลที่ต้องการได้อย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อดึงดูดสภาพคล่องให้กับกลุ่ม Curve ของพวกเขา

กล่าวโดยสรุป ผู้ที่เป็นเจ้าของโทเค็น CRV มากที่สุดมีอำนาจในการตัดสินใจว่ากลุ่ม Curve ใดจะได้รับรางวัล CRV ที่สูงกว่า

กลไก 3,3 ตัวที่สองที่ Solid Swap ใช้นั้นได้รับความนิยมครั้งแรกโดย Olympus DAO ซึ่งเป็นโปรโตคอลสกุลเงินสำรองแบบกระจายอำนาจบน Ethereum ซึ่งเป็นหัวหอกในคลื่นลูกใหม่ของโปรโตคอล "DeFi 2.0" คำศัพท์ 3,3 เป็นองค์ประกอบทางทฤษฎีเกมที่ระบุผลประโยชน์ร่วมกันสำหรับทั้งผู้ใช้และนักพัฒนาในการเก็บโทเค็นของพวกเขาไว้ในโปรโตคอล ดังนั้นจึงสร้างเกมผลบวกสำหรับทั้งสองฝ่าย

สรุปแล้ว Olympus Pro ไม่ได้เปลี่ยนแปลง เรายังคงใช้มันอยู่ มันยังคงทำงานเหมือนเดิมเมื่อประมาณ 3 เดือนที่แล้ว พื้นฐานไม่มีเปลี่ยนแปลง มีแต่ความเชื่อหมู่ ซึ่งหมายความว่าวิทยานิพนธ์ 3,3 ของพวกเขาถูกต้อง 100%

— อังเดร ครอนเย ?? (@AndreCronjeTech) January 18, 2022

Solid Swap พยายามที่จะรวมกลไกทั้งสองนี้เข้ากับการออกแบบ DEX ใหม่ที่จะแข่งขันกับรุ่น AMM มาตรฐานที่ Uniswap เป็นผู้บุกเบิก

นี่คือวิธีที่ ve(3,3) ถือกำเนิดขึ้น โทเค็นดูเหมือนเป็นของแข็ง pic.twitter.com/O8Zfvd7Z0i

- Mudit Gupta (@Mudit__Gupta) January 12, 2022

Solid Swap ในทางปฏิบัติ

ในชุดโพสต์บล็อกขนาดกลาง Cronje ให้รายละเอียดว่าแบบจำลอง ve(3,3) อาจทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ

ROCK โทเค็นดั้งเดิมของ Solid Swap ได้รับการออกแบบให้อิงกับการปล่อยมลพิษและจะมีอัตราเงินเฟ้อสูง โดยมีโทเค็นใหม่ 2 ล้านรายการต่อสัปดาห์ (สำหรับบริบท CRV มีอัตราเงินเฟ้อ 2 ล้านต่อวัน) ผู้ถือ ROCK สามารถ:

1. ล็อคโทเค็นของพวกเขา
2. ได้รับอำนาจลงคะแนนที่ตัดสินใจว่าควรนำการปล่อย ROCK ไปที่แหล่งสภาพคล่องใด
3. แล้วรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายจากกลุ่มสภาพคล่องที่พวกเขาโหวตเท่านั้น

มีอะไรใหม่ที่นี่? สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับ DEX อย่าง Uniswap ซึ่งผู้ให้บริการสภาพคล่องทั่วทั้งกระดานได้รับแรงจูงใจจากโทเค็น UNI ที่คลังเงินได้จัดสรรไว้ล่วงหน้า โดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่พวกเขาให้สภาพคล่อง

Solid Swap มีผลทำให้การปล่อยโทเค็นดั้งเดิมสอดคล้องกับสิ่งจูงใจของ ผู้ถือโทเค็นมากกว่ากับผู้ให้บริการสภาพคล่อง

สำหรับการปักหลักโทเค็น ผู้ใช้จะได้รับโทเค็นการโหวตที่ถูกล็อคเป็นการตอบแทน (veROCK) นี่คือที่มาของกลไกของ Olympus 3,3 มูลค่าของ veROCK จะได้รับการสนับสนุนโดยเงินทุนในคลังของ Solid Swap และผู้ถือโทเค็นจะได้รับแรงจูงใจที่จะให้พวกเขาเดิมพัน (3,3) เพื่อแลกกับผลตอบแทนทางการเกษตร

สุดท้าย veROCK มาในรูปแบบของโทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้ ซึ่งสามารถซื้อขายได้ในตลาดรองในภายหลัง สิ่งนี้คล้ายกับวิธีที่โปรโตคอลการให้กู้ยืมเช่น Rari Capital ปลดล็อกสภาพคล่องสำหรับผู้ถือ SOHM (sOHM) ที่เดิมพันโดยอนุญาตให้ยืมเงินที่มีเสถียรภาพจากหลักประกัน

ใน ve3 ล็อค (ที่มีการจ่ายไฟเกิน) เป็น NFT ซึ่งสามารถขายได้ในตลาดรอง @paint_swap ส่งข้อความถึงฉันและต้องการแสดงรายการคอลเลกชันทันทีที่สัญญามีผลใช้งาน

เมื่อเปิดตัว ทีม Fantom TVL 20 อันดับแรกจะได้รับ 1 NFT ฉันวางแผนที่จะประมูลสิ่งเหล่านี้

— อังเดร ครอนเย ?? (@AndreCronjeTech) January 13, 2022

กล่าวโดยสรุป ค่ายูทิลิตี้ของ ROCK นั้นหลากหลาย:

• โปรโตคอลบน Fantom จะต้องการรวบรวม ROCK เพราะจะทำให้กลุ่มสภาพคล่องบน Solid Swap น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง
• ผู้ถือ ROCK จะต้องการเดิมพันเพราะโทเค็นได้รับการสนับสนุนจากคลัง Solid Swap และผลตอบแทนที่ได้รับ (สมมติว่ามีการสนับสนุนมากเกินไป)
• ผู้ถือ ROCK ต้องการที่จะยังคงเดิมพันเพราะพวกเขายังคงรักษาสภาพคล่องไว้ในโทเค็นที่ถูกล็อคไว้

โดยรวมแล้ว ทำให้ Solid Swap เป็นผลิตภัณฑ์ "B2B" มากกว่า "B2C" นี่เป็นจุดบอบบางที่อาจพลาดได้ง่าย

แนวคิดของ Solid Swap ส่งเสริมโปรโตคอล Fantom โดยตรงเนื่องจากการถือครอง ROCK ช่วยให้พวกเขาสามารถลงคะแนนและทำให้กลุ่มสภาพคล่องเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น สิ่งนี้ทำให้โปรโตคอลสามารถค้ำจุนสภาพคล่องของตนเองได้ง่ายขึ้นโดยการเพิ่มสิ่งจูงใจ แทนที่จะต้องอยู่ภายใต้ทุนของทหารรับจ้าง

การกระจายสินค้าอย่างยุติธรรม

บล็อกของ Cronje ระบุว่าโทเค็นเหล่านี้จะถูก airdrop ไปที่โปรโตคอล Fantom XNUMX อันดับแรกตามการจัดอันดับของ TVL โดยเริ่มจาก "Curve Wars" ของ Fantom อย่างมีประสิทธิภาพในโปรโตคอลที่แข็งแกร่งที่สุด:

โทเค็นที่ถูกล็อคจะมอบให้กับแต่ละโปรเจ็กต์ใน 3,3 อันดับแรก จากนั้นจะขึ้นอยู่กับแต่ละโปรเจ็กต์ในการสร้างพูลและโหวตสำหรับการแจกจ่ายครั้งแรกหรือให้ชุมชนโหวตสำหรับการแจกจ่ายครั้งแรก มันขึ้นอยู่กับพวกเขาที่จะตัดสินใจว่าจะสร้างแรงจูงใจให้กับอะไร ไม่ว่าจะเป็นโทเค็นของตัวเอง เหรียญที่มีเสถียรภาพ หรือสภาพคล่องอื่นๆ ลำดับเวลาสำหรับการดำเนินการนี้จะใช้เวลา 20 สัปดาห์หลังการเปิดตัวโปรโตคอลจนกว่าการแจกจ่ายจะเริ่มขึ้น

DAO ทั้งหมดได้ปรากฏบน Fantom แล้วในการประมูลเพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นส่วนหนึ่งของโปรโตคอล 626 อันดับแรกนี้ จากข้อมูลของ DeFiLlama โปรโตคอล Fantom ที่ใหญ่เป็นอันดับหกโดย TVL (XNUMX ล้านดอลลาร์) คือ veDAO บทความระดับกลางระบุอย่างชัดเจนว่าโทเค็นดั้งเดิมของ WeVE:

… ไม่ได้ออกแบบหรือตั้งใจให้มีมูลค่าทางการเงิน ไม่ว่า DAO จะได้รับ Cronje ve3 NFT สำเร็จหรือไม่ $WeVE เป็นตัวแทน เพียง สิทธิ์ในการกำกับดูแลเหนือ Cronje ve3 NFT หาก veDAO ไม่สามารถเข้าถึง 20 อันดับแรกใน TVL ผู้เข้าร่วมสามารถถอนสินทรัพย์ที่เดิมพันออกจากกลุ่มและไปต่อได้

เพื่อเป็นการตอบโต้ ทีมนักพัฒนา Fantom ที่มากประสบการณ์ยังได้ก่อตั้ง 0xDAO (TVL 4.2 พันล้านดอลลาร์) เพื่อถ่วงดุลศักยภาพของ ROCK ที่รวมเข้ากับ veDAO

ทั้งหมดนี้หมายความว่าการแข่งขันเพื่อรวบรวม ROCK ให้ได้มากที่สุดได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว และโปรโตคอลอย่าง veDAO และ 0xDAO ก็กำลังจ็อกกิ้งให้มีความนูนเทียบเท่ากับ Curve Wars ของ Ethereum