พื้นที่ DeFi มุ่งมั่นและปรับปรุงอย่างต่อเนื่องอยู่เสมอ คำศัพท์ใหม่ๆ มากมายเกิดขึ้นพร้อมกับแนวคิดและการใช้งานใหม่ๆ ในขณะเดียวกันคนก็โดนอย่างต่อเนื่อง ศัพท์แสงใหม่ ที่ดูเหมือนจะปรากฏในอนุสัญญาใหม่ จากแหล่งรวมสภาพคล่องไปจนถึงการปักหลักและการทำฟาร์ม…หลายคนดูเหมือนจะสูญเสีย ด้วยความนิยมที่เพิ่มขึ้นของแพลตฟอร์ม DeFi ผู้ใช้เริ่มเจาะลึกเข้าไปในพื้นที่ crypto มากขึ้นเรื่อยๆ แพลตฟอร์มการทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) เช่น Uniswap กำลังเปิดตัวในฤดูร้อนนี้ และกลายเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่ได้รับความนิยมมากที่สุด อย่างไรก็ตาม ด้วยเทคโนโลยีนี้มีประเด็นสำคัญประการหนึ่ง ปัญหานี้มาจากผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่องแก่ AMM เนื่องจากพวกเขาส่วนใหญ่มักจะสูญเสียโทเค็นที่เดิมพันไว้เพียงแค่ถือไว้ ในบทความนี้เราจะมาพูดถึงว่าคืออะไร การสูญเสียอย่างถาวร, และวิธีลดความเสี่ยงที่มาพร้อมกับมัน
Liquidity Pool ใน DeFi คืออะไร?
ก่อนที่เราจะจัดการกับการสูญเสียที่ไม่ถาวร เราต้องอธิบายว่ากลุ่มสภาพคล่องคืออะไร ใน พื้นที่กระจายอำนาจทางการเงิน (DeFi), กลุ่มสภาพคล่องมีชื่อเสียงขึ้นเพื่อให้ผู้แสวงหาสภาพคล่อง…สภาพคล่อง ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์ที่เสนอการขายชอร์ตมักจะให้ผู้ค้ายืมเงินก่อนที่จะได้เงินคืนพร้อมผลกำไรในทันที เมื่อปริมาณการซื้อขายสูงมาก โบรกเกอร์เหล่านั้นจะต้องมีสภาพคล่องมากขึ้น เพราะการรับความเสี่ยงจากอีกฝ่ายจะทำให้พวกเขาได้รับความเสี่ยงอย่างมาก นั่นเป็นเหตุผลที่ กลุ่มสภาพคล่อง มาเป็น. โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาจะรวบรวมเงินทุนของนักลงทุน crypto และมอบให้กับโบรกเกอร์ซึ่งจะให้ยืมแก่ผู้ค้าของพวกเขา เมื่อผู้ค้าปิดการซื้อขาย โบรกเกอร์เหล่านั้นจะคืนเงินจำนวนนี้พร้อมค่าธรรมเนียม จากนั้นคืนเงินกู้ให้กับกลุ่มสภาพคล่องเหล่านั้นและแบ่งค่าธรรมเนียมกับพวกเขาด้วย
สำหรับผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เช่น Uniswap นายหน้า (คนกลาง) ไม่อยู่ในสมการ ดังนั้นผู้ให้บริการสภาพคล่องจึงให้เงินกับผู้ค้าเหล่านั้นโดยตรงบนแพลตฟอร์ม AMM และ รับค่าธรรมเนียม เพื่อเก็บโทเค็นไว้ในกลุ่มสภาพคล่อง ความแตกต่างระหว่างการถือครองและการปักหลักในกลุ่มสภาพคล่องก็คือเมื่อคุณทำอย่างหลัง คุณจะได้รับรายได้แบบพาสซีฟในขณะที่โทเค็นของคุณมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ผลตอบแทนที่สูงขึ้นย่อมมีความเสี่ยงสูง และนั่นคือสิ่งที่เราพูดถึง การสูญเสียอย่างถาวร
การสูญเสียอย่างถาวรคืออะไร?
ใส่เพียงแค่ การสูญเสียที่ไม่แน่นอน คือความแตกต่างระหว่าง ถือโทเค็นของคุณใน AMM และ ถือโทเค็นของคุณไว้ในกระเป๋าสตางค์ของคุณ. ซึ่งมักจะเกิดขึ้นเมื่อราคาภายในกลุ่ม AMM ลดลงหรือเพิ่มขึ้น ยิ่งการดรอปหรือเพิ่มขึ้นมากเท่าไหร่ การสูญเสียที่ไม่ถาวรก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น สังเกตว่ามันเรียกว่า “ไม่ถาวร” ราวกับว่าคุณไม่ได้เลิกกิจการจากตำแหน่งของเขา การสูญเสียยังคง “ไม่เกิดขึ้นจริง” เพื่อให้ง่ายขึ้น ให้พิจารณาตัวเองในการซื้อขายสินทรัพย์ และราคาก็เริ่มลดลง นายหน้าของคุณจะแสดง “กำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง” ให้คุณเห็น ซึ่งเป็นผลขาดทุนในกรณีนี้ ราคาของสินทรัพย์อาจเพิ่มขึ้นอีกครั้งและคุณอาจกลับมาเป็นสีเขียวอีกครั้ง แต่ถ้าคุณปิดสถานะของคุณ การสูญเสียของคุณจะ "รับรู้" ดังนั้น "ถาวร" สำหรับการแทงกลุ่มสภาพคล่องนั้นเป็นสิ่งเดียวกัน แต่เรียกว่า "ไม่ถาวร" แทนที่จะเป็น "ไม่เกิดขึ้นจริง"
ดังนั้นการสูญเสียอย่างไม่ถาวรจึงเกิดขึ้นเนื่องจากความผันผวนของราคา ซึ่งผู้ให้บริการสภาพคล่องใช้อีกด้านหนึ่งของการค้าในสภาพแวดล้อม AMM กับผู้ค้า
การกำหนดราคา AMM ทำงานอย่างไร
AMM ถูกตัดการเชื่อมต่อจากตลาดภายนอก และนี่เป็นแนวคิดสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจ ซึ่งหมายความว่าหากราคาของโทเค็นเฉพาะเปลี่ยนแปลงในตลาดภายนอก ราคาจะไม่ปรับบน AMM ในการเปลี่ยนแปลงราคา ผู้ซื้อขายจะต้องมาซื้อสินทรัพย์ที่ราคาต่ำกว่าราคาหรือขายสินทรัพย์ที่ราคาสูงเกินไปที่ AMM เสนอให้ ในระหว่างกระบวนการนี้ เทรดเดอร์จะดึงกำไรจากกลุ่มซึ่งส่งผลให้เกิดการสูญเสียอย่างไม่ถาวร
วิธีลดความเสี่ยงเมื่อทำการปักหลักใน LPs?
มีหลายวิธีในการป้องกันตัวเองเมื่อเดิมพันในกลุ่มสภาพคล่อง วิธีแรกคือการเข้าร่วมกลุ่มสภาพคล่องที่มีความเสถียร เนื่องจากราคาของ stablecoin ถูกตรึงไว้ การเปลี่ยนแปลงราคานี้จะไม่เกิดขึ้น และหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่ถาวร
อีกวิธีหนึ่งคือการเข้าร่วมในกลุ่มที่นำเสนอรูปแบบการกระจายสินทรัพย์ที่สูงขึ้น พูลมาตรฐานเสนอรูปแบบ 50:50 โดยที่ผู้ใช้ฝาก 50% ของสินทรัพย์หนึ่งและ 50% ของอีกสินทรัพย์หนึ่ง กลุ่มอื่นๆ มีอัตราส่วนที่สูงกว่า เช่น 80:20 หรือแม้แต่ 96:4 ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่อาจมีความเสี่ยงหรือผันผวน
วิธีสุดท้ายที่จะช่วยบรรเทาความสูญเสียชั่วคราวคือการใช้ สระว่ายน้ำ Bancor V2 ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ปรับน้ำหนักอัตโนมัติตามราคาภายนอกจากราคาพยากรณ์
สรุป
เมื่อมีรางวัลสูงกว่า ความเสี่ยงก็มักจะเกิดขึ้น การเข้าร่วมกลุ่มสภาพคล่องเป็นวิธีหนึ่งในการสร้างรายได้ใน DeFi แต่ผู้ใช้ควรทราบถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น ใหม่ล่าสุด การเงินเหล็ก เรื่องราวทำให้นักลงทุนทั่วโลกตกตะลึงอย่างแน่นอน ทำให้พวกเขาขาดทุนมหาศาล จึงแนะนำเสมอว่า ลงทุนเงินเท่านั้นที่คุณสามารถจะสูญเสีย รู้ข้อเสียของคุณเสมอ เตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด และทำวิจัยของคุณเองทุกครั้งที่คุณลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเข้าร่วมในกลุ่มสภาพคล่อง ค้นคว้าเกี่ยวกับแพลตฟอร์ม โทเค็น ประวัติ และตรวจสอบความเสี่ยงของคุณ
อยู่ข้างหน้า ปรับปรุงอยู่เสมอ
รูดี้ แฟร์ส
นอกจากนี้คุณยังอาจต้องการ
เพิ่มเติมจาก Blockchain
Ethereum จะพังถึง 0 $ หรือไม่? อัตราต่อรองไม่มี แต่ทั้งหมดขึ้นอยู่กับสิ่งนี้!
Ethereum จะพังถึง 0 $ หรือไม่? ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกถึงเทคนิคของ Ethereum ในขณะที่วิเคราะห์ …
การทำนายราคาโซลานา – ราคาโซลานาจะสูงแค่ไหนในปี 2030
ในบทความนี้ การคาดคะเนราคาของ Solana เราจะมาดูศักยภาพของ Solana และดูว่าสูงแค่ไหน …
3 สุดยอดโครงการ DeFi ที่สามารถเห็นแสงสว่างในปี 2023!
ในบทความนี้ เราจะแสดงรายการโครงการ DeFi 3 อันดับแรกในปี 2023 ที่ฉายแววและ ...
ที่มา: https://cryptoticker.io/en/what-is-impermanent-loss/