Cryptocurrencies กำลังแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อ – แต่สินทรัพย์แบบดั้งเดิมนั้นไม่เป็นเช่นนั้น

นอกเหนือจากการทำให้โลกหยุดนิ่งแล้ว การแพร่ระบาดในปี 2020 ยังนำมาซึ่งโครงการกระตุ้นทางการคลังที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยเห็นมา

ธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดในโลกสองแห่ง ได้แก่ ธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีงบดุลเพิ่มขึ้นสองเท่าภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี ธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มงบดุลจากเพียง 4 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2019 เป็น 8.7 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2020

ธนาคารกลางยุโรปขยายงบดุลจาก 5 ล้านล้านดอลลาร์เป็นกว่า 9 ล้านล้านดอลลาร์ในหนึ่งปี ในขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีงบดุลที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีจนแตะระดับรวมเกือบ 7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2021

โครงการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงซึ่งยังไม่ถึงจุดสูงสุด ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2020 และเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่สองของปี 2022

เพื่อควบคุม CPI ที่เพิ่มขึ้น ธนาคารกลางทั่วโลกกำลังแข่งกันเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและทำให้การปล่อยสินเชื่อแพงขึ้น ตั้งแต่ต้นปี 2022 อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐเพิ่มขึ้นในอัตราที่น่าตกใจ ธนาคารกลางสหรัฐได้เริ่มดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์สมัยใหม่

การดูการเพิ่มขึ้นของ CPI ที่เป็นเลขหลักเดียวในสหรัฐฯ ไม่สามารถแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อรุนแรงเพียงใด ตั้งแต่ปี 2020 สินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากมีราคาเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสามหลัก โดยก๊าซมีราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 233% ในสองปี ราคาข้าวสาลี ข้าวโพด และฝ้ายเพิ่มขึ้นอย่างละ 100%

สินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมมีความผันผวนอย่างไม่น่าเชื่อในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา

Nasdaq และ S&P 500 มีการเติบโตเล็กน้อยซึ่งสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อในปีที่ผ่านมามากหรือน้อย โดยในอดีตเพิ่มขึ้น 27.6% และการเติบโตอย่างหลัง 28%

ทองคำเป็นปีที่ค่อนข้างทรงตัว โดยเติบโตเพียง 7.23% ตั้งแต่ปี 2020

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวมีมูลค่าลดลงมากกว่า 39% ตั้งแต่เดือนมกราคม 2020 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนไม่มั่นใจในพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุมากกว่า 20 ปี

ในทางกลับกัน อุตสาหกรรมคริปโตและบริษัทที่ดำเนินงานภายในนั้นไม่เพียงแต่แซงหน้าอัตราเงินเฟ้อเท่านั้น แต่ยังทิ้งทรัพย์สินแบบดั้งเดิมเกือบทั้งหมดไว้ในฝุ่นอีกด้วย

Ethereum และ Bitcoin แข็งค่าขึ้นเกือบ 496.15% และ 107.02% ตามลำดับตั้งแต่เดือนมกราคม 2020

มาราธอนดิจิตอลซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทขุด Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดที่ซื้อขายในสาธารณะ หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 302.81% ในขณะที่ เทสลา แข็งค่าขึ้นเกือบ 170% ในช่วงเวลาเดียวกัน

บริษัท crypto และ crypto ขนาดใหญ่อื่น ๆ ก็ชื่นชมเช่นกัน — ของ Michael Saylor จุลภาค เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในขณะที่ Silvergate เห็นว่าสต็อกเพิ่มขึ้นเกือบ 10%

อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรม crypto ก็เห็นผู้แพ้เช่นกัน ARK Innovation ETF การติดตามกองทุน Cathie Wood's อาร์คการลงทุน, ลดลง มากกว่า% 40 ในสองปี

สแควร์ แจ็คดอร์ซีย์ บริษัทเทคโนโลยีการเงิน ขาดทุน 18.32%

โทนสีเทาของ ความไว้วางใจของ Bitcoin เกือบจะสูญเสียไป 50% ของมูลค่าของมัน เทียบกับ NAV ของ Bitcoin ตั้งแต่ปี 2020 ก่อนเกิดโรคระบาด GBTC ซื้อขายที่ระดับพรีเมียม 20% จากราคาตลาดของ Bitcoin