หุ้นบนคลาวด์ได้กลายเป็นที่หลบภัยในเทคโนโลยี 4 หุ้นที่จะซื้อ

เกือบทุกบริษัทใน Silicon Valley พูดถึงพลังและความยั่งยืนของ "การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล" การเปลี่ยนแปลงของธุรกิจและกระบวนการทางธุรกิจที่มากขึ้นไปสู่อาณาจักรดิจิทัล มันเป็นคำศัพท์ที่ใช้มากเกินไป ฉันแทบจะไม่สามารถพูดได้โดยไม่ต้องสะดุ้ง แต่การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลเป็นเรื่องจริง และคุณสามารถเห็นหลักฐานได้ตลอดทั้งฤดูกาลของรายได้ล่าสุด

คำใบ้แรกมาเมื่อประมาณหนึ่งเดือนที่แล้ว โดยมีผลเป็นรายไตรมาสจาก

ไมโครซอฟท์

(สัญลักษณ์: MSFT)

Amazon.com

(AMZN) และ

Alphabet

(GOOGL). Microsoft Azure เติบโต 46% ในไตรมาสล่าสุด Google Cloud เติบโต 45% และผู้นำตลาด Amazon Web Services เพิ่มขึ้น 40% ขนาดใหญ่กำลังใหญ่ขึ้น—ในอัตราเร่ง

ความแข็งแกร่งของคลาวด์ยังแสดงให้เห็นผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งจากผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานหลักเช่น

ระบบซิสโก้

(CSCO) และ

Arista Networks

(ANET) และผู้จัดหาชิปรายสำคัญให้กับบริษัทเหล่านั้น เช่น

Nvidia

(NVDA) และ

อินเทล

(ไอเอ็นทีซี).

ข่าวรายได้ในสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้เกิดจุดข้อมูลคลื่นลูกใหม่จากบริษัทเทคโนโลยีระดับองค์กร

HPE องค์กร

(HPE) ซึ่งสร้างเซิร์ฟเวอร์ พื้นที่เก็บข้อมูล และฮาร์ดแวร์เครือข่าย มีรายได้เพิ่มขึ้น 2% ในไตรมาสนี้ มันไม่ได้สั่นคลอนด้วยตัวมันเอง แต่มันอยู่เหนือการประมาณการของ Wall Street และการเติบโตของคำสั่งซื้อเกิน 20% สำหรับไตรมาสที่สามที่ทำงานด้วยการเติบโตของคำสั่งซื้อ 35% ในหน่วยฮาร์ดแวร์เครือข่าย Aruba

Pure Storage

(PSTG) ซึ่งสร้างสตอเรจขององค์กรแบบหน่วยความจำแฟลช ทำลายความคาดหวังสำหรับไตรมาสมกราคมนี้ “บริษัทใดก็ตามที่ต้องการอัปเดตระบบเพื่อลงทุนในข้อมูล—ซึ่งก็คือบริษัททั้งหมด—ต้องถือว่าเราเป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์ของพวกเขา” Charles Giancarlo ซีอีโอของ Pure กล่าว Pure มีการเติบโต 41% ในไตรมาสนี้ เป็นการเติบโตที่ดีที่สุดในรอบสี่ปีของบริษัท

Broadcom

(AVGO) ผู้ให้บริการชิปรายสำคัญสำหรับผู้เล่นระบบคลาวด์กล่าวว่าผลประกอบการไตรมาสเมษายนจะเร่งตัวขึ้นจากการเติบโต 16% ในไตรมาสมกราคม

แนวโน้มนั้นชัดเจนมากขึ้นในด้านซอฟต์แวร์

Salesforce

(CRM) ซึ่งเป็นผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดและมีประสบการณ์มากที่สุดของภาคซอฟต์แวร์ในฐานะบริการ ได้ขยายข้อเสนอบนคลาวด์จากซอฟต์แวร์การจัดการลูกค้าสัมพันธ์หลักไปยังพื้นที่ใหม่ๆ ส่วนหนึ่งจากการซื้อกิจการ ซึ่งรวมถึง 28 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว พันล้านซื้อบริการส่งข้อความ Slack ตามสกุลเงินคงที่ Salesforce ได้เห็นการเติบโตของรายได้เร่งขึ้นเป็นเวลาสี่ไตรมาสติดต่อกันเป็น 27% ในไตรมาสล่าสุด เพิ่มขึ้นจาก 19% ในปีที่แล้ว

Bret Taylor ซีอีโอร่วมของ Salesforce บอกกับผมว่า "การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลเป็นกระแสนิยมทางโลกที่ยั่งยืน"

กำลังเล่นลายเดียวกันที่

วันทำงาน

(WDAY) ซึ่งขายซอฟต์แวร์ทรัพยากรมนุษย์และการจัดการการเงินให้กับองค์กรขนาดใหญ่ Workday มีรายรับเพิ่มขึ้น 22% ในไตรมาสเดือนมกราคม ยอดขายเพิ่มขึ้นสามไตรมาสติดต่อกัน

กล่อง

(BOX) ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นผู้ให้บริการพื้นที่เก็บข้อมูลระบบคลาวด์แบบพื้นฐาน ตอนนี้ขายชุดเครื่องมือเพื่อช่วยบริษัทต่างๆ ในการจัดการ แชร์ และปกป้องเอกสารของตน บริษัทยังทำผลงานได้ดีเกินคาดสำหรับไตรมาสมกราคม ซีอีโอแอรอน เลวีกล่าวว่า Box กำลังได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนไปใช้งานแบบไฮบริด การมุ่งเน้นที่ความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่เพิ่มขึ้น และตอนนี้รวมกันแล้ว!—“การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล” Box มีรายรับเพิ่มขึ้น 17% ในไตรมาสนี้ เร่งขึ้นเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกัน ปีที่แล้วยอดขายเพิ่มขึ้นเพียง 8%

ในที่สุดก็มี

เกล็ดหิมะ

(SNOW) หุ้นกลุ่มคลาวด์ที่เติบโตเร็วที่สุด บริษัทขายเครื่องมือวิเคราะห์ข้อมูลที่อยู่เหนือคลาวด์สาธารณะทั้งสาม Snowflake มีการเติบโต 102% ในไตรมาสเดือนมกราคม ซึ่งในขณะที่ไม่ธรรมดา กลับทำให้นักลงทุนต้องการมากขึ้น หุ้นลดลง 15% ในรายงาน

CEO Frank Slootman บอกกับฉันในการสัมภาษณ์ภายหลังว่าบริษัทเพิ่งทำให้ซอฟต์แวร์ราคาถูกลงเพื่อใช้ Snowflake ซึ่งเคยขายเวลาในการคำนวณเป็นรายชั่วโมง ตอนนี้ขายได้ในวินาที การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวกระทบต่อแนวโน้มรายได้ของบริษัทในเดือนมกราคม 2023 เกือบ 100 ล้านดอลลาร์ แต่ Slootman คิดว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะกระตุ้นให้ลูกค้าใช้ข้อมูลมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

Keith Weiss นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley เขียนว่า Snowflake ทำหน้าที่เกี่ยวกับ Jevons Paradox ซึ่งเป็นทฤษฎีจาก William Jevons นักเศรษฐศาสตร์ในศตวรรษที่ 19 โดยถือได้ว่าเมื่อการใช้ทรัพยากรมีประสิทธิภาพมากขึ้น ปริมาณการใช้ก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

Slootman เป็นผู้ศรัทธา “นี่ไม่ใช่การกุศล” เขากล่าว “เมื่อคุณทำบางสิ่งที่ถูกกว่า ผู้คนก็ซื้อมันมากขึ้น”

หุ้น Snowflake ซึ่งออกสู่สาธารณะในเดือนกันยายน 2020 ที่ 120 ดอลลาร์ และเพิ่มเป็นสองเท่าในทันที ร่วงลงประมาณ 45% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนที่สูงกว่า 400 ดอลลาร์ มีการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องใน Wall Street เกี่ยวกับวิธีการให้คุณค่ากับบริษัท ในระดับปัจจุบัน Snowflake ทำการค้าขายสูงส่งถึง 34 ครั้งโดยประมาณในเดือนมกราคม 2023 ยอดขายในปีงบประมาณ

แต่ Snowflake คาดการณ์การเติบโต 65% ถึง 67% สำหรับปีปัจจุบัน และฉันสงสัยว่ามันอาจจะสูงขึ้นมาก ปีที่แล้วการคาดการณ์เบื้องต้นของ Snowflake คือการเติบโต 80%; ในที่สุดยอดขายก็เพิ่มขึ้น 106%

แม้ว่า Snowflake จะไม่ใช่หุ้นที่มีมูลค่า แต่เรื่องราวก็น่าสนใจ และ Slootman ก็เป็นหนึ่งในซีอีโอที่ได้รับการยกย่องมากที่สุดของ Silicon Valley ถ้าคุณเชื่อเรื่องเมฆในวงกว้าง ฉันจะไม่เดิมพันกับเขา

เขียนถึง Eric J.Savitz ที่ [ป้องกันอีเมล]