ARK ของ Cathie Wood เผชิญกับการทดสอบความภักดีหลังจาก Tech-Stock Rout

แลร์รี่ แคร์โรลล์,

ที่ปรึกษาทางการเงินที่ Wealth Enhancement Group ในเมืองร็อกฮิลล์ รัฐเซาท์แคโรไลนา ยังคงมีลูกค้าอยู่ 18 ล้านดอลลาร์ใน ARK Innovation หลังจากซื้อหุ้นในปี 2018 บริษัทบริหารจัดการพอร์ตหุ้นและพันธบัตรประมาณ 55 พันล้านดอลลาร์ โดยคุณแคร์โรลล์ใช้ ARK Innovation เป็นวิธีการให้ลูกค้าบางรายได้สัมผัสกับบริษัทเทคโนโลยีที่ร้อนแรง

ต้องขอบคุณ ARK ที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ เขากล่าวว่าเขาได้ดึงเงินออกจากกองทุนไปแล้วมากกว่าที่เขาใส่ในตอนแรก ทำให้เขารู้สึกสบายใจที่จะรักษาตำแหน่งสำคัญโดยคาดหวังว่าหุ้นที่ตกต่ำจะกลับมา

“คำถามที่แท้จริงคือเราควรซื้อเพิ่มหรือไม่” คุณแคร์โรลล์กล่าว “ฉันขัดขืนความต้องการส่วนใหญ่เพราะฉันไม่คิดว่าคุณจะเห็น ARK และหุ้นที่หยุดชะงักจะทำได้ดีในสภาพแวดล้อมนี้”

จะเกิดอะไรขึ้นต่อไปที่กองทุน ARK Innovation fund ซึ่งผ่านทิกเกอร์ ARKK และการลงทุนที่มีความเสี่ยงอื่นๆ แบบนี้ จะช่วยบอกเล่าเรื่องราวของตลาดการเงินในปี 2022 สินทรัพย์ที่เก็งกำไรมากที่สุดตั้งแต่ ARK และการถือครองหลายๆ เป็น meme หุ้นเช่น

GameStop คอร์ป

และ

เอเอ็มซี เอ็นเตอร์เทนเมนท์ โฮลดิงส์ อิงค์

ไปจนถึง cryptocurrencies เช่น bitcoin ได้เพิ่มสูงขึ้นในช่วงการระบาดใหญ่ ต้องขอบคุณเงินจำนวนมหาศาลที่รัฐบาลและธนาคารกลางหลั่งไหลเข้าสู่เศรษฐกิจเพื่อตอบโต้ผลกระทบของการล็อคดาวน์ ขณะนี้การเพิ่มขึ้นเหล่านั้นกำลังลดลงในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐเตรียมที่จะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐทันทีในเดือนมีนาคม กระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักลงทุนและคิดทบทวนความเสี่ยง

ETF ของ Ms. Wood อยู่ที่ศูนย์กลางของการเทขายในตลาดหุ้นซึ่งทำให้ S&P 500 ลดลง 7% และ Nasdaq Composite ปิดลง 12% เพียงสี่สัปดาห์ในปี 2022 ผลตอบแทนที่เลวร้ายที่สุดคือหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีและเทคโนโลยีชีวภาพที่สร้าง กำไรเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย แต่ยังมีมูลค่าสูง—บริษัทประเภทที่ ARK ของ Ms. Wood โปรดปราน

การถือครอง ARK Innovation ETF บางส่วนลดลงมากกว่า 50% จากระดับสูงสุดล่าสุด รวมถึง

เทคโนโลยี Spotify SA,

ปิดกั้น อิงค์

ซูมวิดีโอการสื่อสาร อิงค์

และ

ปี อิงค์

นางสาววูดยืนยันว่าการถือครองของกองทุนมีกำหนดฟื้นตัว “หลังจากแก้ไขมาเกือบ 11 เดือน หุ้นนวัตกรรมดูเหมือนจะเข้าสู่ขอบเขตมูลค่าลึก การประเมินมูลค่าของพวกเขาเป็นเพียงเศษเสี้ยวของระดับสูงสุด” เธอเขียนในบล็อกโพสต์เมื่อเดือนที่แล้ว

กองทุนที่เอาชนะตลาดมักจะผ่านช่วงเวลาที่ล้าหลัง แม้ว่าระดับขึ้นๆ ลงๆ ของ Ark จะทำให้กองทุนโดดเด่น นักลงทุนดึงเงินสุทธิ 1.4 พันล้านดอลลาร์จากกองทุน ARK ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการไถ่ถอนสูงสุดของผู้ออก ETF ของสหรัฐอเมริกา ตามข้อมูลจาก FactSet ซึ่งส่งผลให้กระแสไหลออกสุทธิในช่วง 8 เดือนที่ผ่านมามีมูลค่ามากกว่า XNUMX พันล้านดอลลาร์ มากกว่าการไหลออกสุทธิทั้งหมดที่ผู้จัดการ ETF รายอื่นประสบในช่วงเวลาเดียวกัน

เงินจำนวน 16 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ ARK Innovation ตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2020 เมื่อการระบาดใหญ่ของโควิด-19 เกิดขึ้นจนถึงไตรมาสแรกของปี 2021 เมื่อสินทรัพย์ของกองทุนแตะระดับสูงสุดที่ 28 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนที่เข้าซื้อตั้งแต่นั้นมาก็ขาดทุน กล่าว

วินเซนต์ เดลูอาร์ด,

ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์มหภาคระดับโลกที่

กลุ่ม StoneX อิงค์

เรนาโต้ เลกกี้,

ผู้จัดการพอร์ตลูกค้า-ลูกค้าที่ ARK กล่าวว่านักลงทุนบางคนเริ่มเห็นด้วยกับการประเมินของนางสาววูดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและกำลังซื้อหุ้น เธอกล่าวว่ากลยุทธ์ของบริษัทต้องการให้นักลงทุนมีมุมมองในระยะยาว

แต่

เคลาส์ เดเรนดอร์ฟ,

ผู้บริหารฝ่ายพัฒนาธุรกิจวัย 50 ปีจากลอสแองเจลิส กล่าวว่า เขาขายหุ้นกองทุน ARK Innovation ของเขาในเดือนพฤศจิกายน และได้เพิ่มการถือเงินสดของเขาหลังจากสูญเสียกองทุนประมาณ 20% ในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี “ผมต้องกลับไปสู่พื้นฐานที่แท้จริง” เขากล่าว

การกลับมาครั้งแรกของ Ms. Wood ทำให้เธอมีผู้ติดตามจำนวนมากบน YouTube, Twitter และแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียอื่นๆ

โจ ซีด

ผู้อำนวยการฝ่ายขายวัย 58 ปีจากชิคาโก ซื้อหุ้น ARK Innovation เมื่อสิ้นปี 2020 ส่วนหนึ่งเป็นเพราะเขาเห็นเธอในทีวี และที่ปรึกษาทางการเงินของเขาระบุว่ากองทุนนี้เป็นหนึ่งในกองทุนที่ร้อนแรงที่สุดในตลาด เขาขายไปเมื่อปีที่แล้วหลังจากสูญเสียเงินลงทุนไป 10% และตอนนี้คิดว่าเขาอาจถูกพาตัวไป

“สำหรับฉัน สิ่งเหล่านี้เป็นการเก็งกำไรมากเกินไป” นายซีดกล่าว “มันไม่ได้ขัดกับความเชื่อทางการเงินหลักจริงๆ”

เขียนถึง Michael Wursthorn ที่ [ป้องกันอีเมล]