ข่าวนี้แพร่สะพัดในอุตสาหกรรมคริปโตมาหลายวันแล้ว: BlockFi ล้มละลายและ ต้องยื่นขอบทที่ 11
วันที่ 10 พฤศจิกายนท่ามกลางการล่มสลายของ FTX พวกเขาประกาศว่าการถอนเงินยังคงดำเนินอยู่ แต่เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ วันถัดไป พวกเขาประกาศระงับอย่างไม่มีกำหนด
วันที่ 14 พฤศจิกายน พวกเขาประกาศว่าพวกเขามีสภาพคล่องเพียงพอที่จะพยายามดำเนินการต่อไป แต่ให้เร็วที่สุด 23 พฤศจิกายน พวกเขาถอนคำพูดนี้
เมื่อวาน ประกาศอย่างเป็นทางการ ของแอปพลิเคชันบทที่ 11
ข่าว Crypto: ไฟล์ BlockFi สำหรับบทที่ 11
บทที่ 11 เรียกว่าเป็นบทที่ 11 ของกฎหมายล้มละลายของสหรัฐฯ เป็นบทบัญญัติหลักของกฎหมายนั้น
คุณลักษณะเฉพาะของมันคือช่วยให้บริษัทต่างๆ ที่ใช้มันสามารถเริ่มต้น กระบวนการปรับโครงสร้างแม้จะถูกฟ้องล้มละลาย
กล่าวอีกนัยหนึ่ง การยื่นขอบทที่ 11 หมายความว่าบริษัทมีหนี้สินล้นพ้นตัวและโดยพฤตินัยประกาศล้มละลายเนื่องจากไม่มีทรัพยากรเพียงพอที่จะชำระหนี้ทั้งหมดเมื่อถึงกำหนดชำระ แต่ไม่ได้มีวัตถุประสงค์หลักในการชำระบัญชีและปิดโดยเร็ว เป็นไปได้.
สิ่งนี้ไม่ได้ตัดทอนความเป็นไปได้ที่บริษัทอาจจบลงด้วยการชำระบัญชี แต่ถ้าไม่มีอะไรอื่น ก็ปล่อยให้ประตูเปิดไปสู่การปรับโครงสร้างที่เป็นไปได้ หากเป็นไปได้
เป็นที่น่าสังเกตว่าการที่ลูกค้าถอนเงินโดยไม่บรรลุผลจะถือเป็นหนี้สำหรับความตั้งใจและวัตถุประสงค์ทั้งหมด ดังนั้นข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทต้องระงับการถอนเงินเหล่านี้อย่างไม่มีกำหนดก็เพียงพอแล้วที่จะบอกว่ามีหนี้สินล้นพ้นตัวและด้วยเหตุนี้จึงอยู่ในภาวะล้มละลาย
ด้วยเหตุนี้จึงอาจกล่าวได้ว่าบางทีทีมผู้บริหารอาจทราบตั้งแต่ต้นวันที่ 11 พฤศจิกายนว่ามีความเสี่ยงที่จะต้องยื่นฟ้องล้มละลาย อย่างไรก็ตามเรื่องนี้พวกเขาเปิดเผยต่อสาธารณชนในวันที่ 14 ว่าพวกเขามีสภาพคล่องเพียงพอที่จะพยายามก้าวไปข้างหน้า
ทัศนคตินี้ชี้ให้เห็นว่าเป็นไปได้ว่าพวกเขาโกหก ทำให้สมมติฐานการปรับโครงสร้างเป็นไปตามทฤษฎีมากกว่าจะมีเหตุผล ณ จุดนี้
จากนั้นอีกครั้ง บริษัท crypto ทั้งหมดที่ยื่นขอบทที่ 11 ได้จบลงด้วยการชำระบัญชี
ทางเลือกแทนบทที่ 11 คือบทที่ 7 ซึ่งเป็นการหยุดดำเนินการอย่างถาวรและวางทรัพย์สินทั้งหมดไว้ในมือของผู้ดูแลผลประโยชน์ที่จะดำเนินการชำระบัญชี กระจายรายได้ให้กับเจ้าหนี้. ตามความเป็นจริงแล้ว กิจกรรมของ BlockFi จนถึงปัจจุบันได้ยุติลงแล้ว แม้ว่าการใช้บทที่ 11 ในทางทฤษฎีอาจช่วยให้พวกเขาฟื้นตัวได้ หากพบว่ามีเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมส่วนที่ขาด
นี้เป็นเพราะ บทที่ 11 เป็นขั้นตอนการประนอมหนี้ไม่ใช่ขั้นตอนการชำระบัญชีโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อฟื้นฟู บริษัท ให้กลับมามีสุขภาพที่ดี กระบวนการจัดระเบียบใหม่และการกู้คืนอาจใช้เวลาหลายเดือนหรือหลายปี และอาจส่งผลให้ออกจากบทที่ 11 และเริ่มดำเนินการใหม่หากสำเร็จ หรือบทที่ 7 ในกรณีที่ล้มละลาย
การยื่นล้มละลายของ BlockFi ในข่าว crypto ประจำสัปดาห์นี้
ในแถลงการณ์อย่างเป็นทางการที่เผยแพร่เมื่อวานนี้ บริษัทระบุว่าพวกเขาได้เริ่มกระบวนการปรับโครงสร้างใหม่เพื่อทำให้ธุรกิจมีเสถียรภาพและเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับลูกค้าและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมด
ดังนั้นจึงไม่ได้ระบุว่าพวกเขาตั้งใจจะเปิดดำเนินการอีกครั้งในเร็ว ๆ นี้ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะผลลัพธ์ของขั้นตอนการปรับโครงสร้างยังไม่แน่นอน
พวกเขายังเปิดเผยว่าบริษัทในเครือแปดแห่งมีส่วนร่วมในการปรับโครงสร้างนี้ และมีการยื่นคำร้องในบทที่ 11 ต่อศาลล้มละลายสหรัฐประจำเขตรัฐนิวเจอร์ซีย์
ในคำแถลง พวกเขาดูเหมือนจะตำหนิการล้มละลายของพวกเขาใน FTX หรืออีกนัยหนึ่งก็คือการมีหนี้ที่เรียกเก็บไม่ได้กับพวกเขา พวกเขาเพิ่ม:
“เนื่องจากการล่มสลายของ FTX เมื่อเร็ว ๆ นี้และกระบวนการล้มละลายที่ตามมาซึ่งยังคงดำเนินต่อไป บริษัทคาดว่าการกู้คืนจาก FTX จะล่าช้าออกไป”
BlockFiที่ปรึกษาทางการเงินของ มาร์ค เรนซี่ ของ Berkeley Research Group กล่าวว่าในช่วงเวลาของ การล่มสลายของ FTXทีมผู้บริหารและคณะกรรมการบริหารของ BlockFi ได้ดำเนินการเพื่อปกป้องลูกค้า
เป็นไปได้ว่าเขากำลังอ้างถึงการตัดสินใจระงับการถอนเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน แต่เมื่อวันก่อน เมื่อการล่มสลายของ FTX ได้เริ่มขึ้นแล้ว บริษัทได้ประกาศต่อสาธารณะแทนว่าไม่ได้ปิดกั้นพวกเขา
แถลงการณ์ยังเปิดเผยว่า BlockFi กำลังยื่นคำร้องต่อศาลล้มละลายเพื่อขออนุญาตดำเนินการต่อไป
อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้ไม่ได้มุ่งเป้าไปที่การกลับมาให้บริการแก่ลูกค้าอีกครั้ง แต่เพื่อจ่ายเงินเดือนให้กับพนักงานเป็นหลัก “ตรวจสอบให้แน่ใจว่าบริษัทมีทรัพยากรภายในที่ได้รับการฝึกอบรมสำหรับธุรกิจ”
พวกเขายังระบุด้วยว่าพวกเขาได้เริ่มแผนภายในเพื่อลดค่าใช้จ่ายอย่างมากรวมถึงค่าแรงงาน
พวกเขาระบุในแถลงการณ์ว่ายังคงระงับการบริการลูกค้าต่อไป แม้ว่าบริษัทจะมีเงินสดอยู่ 256.9 ล้านดอลลาร์ก็ตาม อย่างไรก็ตามเงินจำนวนนี้จะถูกนำไปใช้เพื่อให้มีสภาพคล่องเพียงพอในการสนับสนุนการดำเนินงานของกระบวนการปรับโครงสร้าง
ดังนั้นจึงสันนิษฐานได้ว่าการบริการลูกค้าจะกลับมาทำงานต่อได้ก็ต่อเมื่อแผนการปรับโครงสร้างสำเร็จหรือเมื่อเห็นได้ชัดว่ากำลังดำเนินไปในทิศทางนั้น
เจ้าหนี้ของ BlockFi
แม้ว่าลูกหนี้หลักของ BlockFi น่าจะเป็น FTX ที่ล้มละลาย แต่ก็มีเรื่องที่น่าประหลาดใจปรากฏขึ้น ในรายชื่อเจ้าหนี้.
ลูกหนี้คือผู้ที่ควรจะจ่ายเงินคืนให้กับบริษัท ในขณะที่เจ้าหนี้คือผู้ที่บริษัทต้องชำระคืนเงินทุนที่ได้รับ ผู้ใช้แพลตฟอร์มทั้งหมดที่ยังคงมีเงินฝากในขณะที่การถอนถูกระงับถือเป็นเจ้าหนี้
แต่เจ้าหนี้ยังรวมถึงบริษัทอื่นๆ ที่ไม่จำเป็นต้องเป็นผู้ใช้แพลตฟอร์ม และกำลังรอการชำระด้วยเหตุผลอื่นๆ
ลูกค้ารายใหญ่รายหนึ่งที่มีเงินฝากมีสิทธิเรียกร้องต่อบริษัทมากถึง $ 48 ล้านแต่ก็ไม่ใช่เจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุด
เจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดคือ Ankura Trust Company ซึ่งมีการเรียกร้องที่น่าประทับใจเกือบ $ 730 ล้าน.
เจ้าหนี้รายใหญ่อันดับสองคือ West Realm Shires ด้วยเงิน 275 ล้านดอลลาร์ ซึ่งดูเหมือนว่าจะเชื่อมโยงกับ FTX US
FTX US เป็นบริษัทที่ดำเนินการแลกเปลี่ยน FTX.US ในสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ FTX เป็นบริษัท Bahamian ที่ดำเนินการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ FTX.com
ดังนั้น ในขณะที่ FTX อาจเป็นลูกหนี้รายใหญ่ที่สุด แต่ FTX US เป็นเจ้าหนี้รายใหญ่อันดับสอง
ที่น่าสนใจคือ อันดับที่สี่ในบรรดาเจ้าหนี้ของ BlockFi คือ New York Securities & Exchange Commission (SEC) ซึ่งมีมูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ ลักษณะที่ระบุไว้ของการอ้างสิทธิ์นี้คือ "ข้อตกลง"
เจ้าหนี้รายใหญ่อื่น ๆ ทั้งหมดเป็นลูกค้า
การปรับโครงสร้างองค์กร
แม้ว่าความตั้งใจของบริษัทในปัจจุบันคือการปรับโครงสร้างการดำเนินงานและอาจจะพยายามกลับมาดำเนินการไม่ช้าก็เร็ว แต่ในเวลานี้ สถานการณ์ดังกล่าวดูเหมือนจะไม่น่าเป็นไปได้
ในความเป็นจริง เนื่องจากบริษัทไม่ได้สร้างรายได้อีกต่อไป และด้วยเหตุนี้จึงเกิดผลกำไร จึงต้องใช้นักการเงินรายใหญ่เพื่อปิดช่องโหว่ด้านงบประมาณและนำมันกลับมายืนได้
ในขณะเดียวกันก็เลิกจ้างพนักงานจำนวนมากโดยคงไว้เฉพาะคนสำคัญ อย่างไรก็ตาม การปรับลดพนักงานได้เริ่มขึ้นแล้วในเดือนมิถุนายน เนื่องจากกำไรลดลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้นสถานการณ์จึงอยู่ในภาวะสมดุลมาระยะหนึ่งแล้ว
มันกลายเป็นเรื่องยากมากที่จะจินตนาการถึงวิธีการปรับโครงสร้างบริษัทภายใต้เงื่อนไขดังกล่าวจนถึงจุดที่สามารถดำเนินต่อไปได้อีกครั้ง วิธีแก้ปัญหาที่แท้จริงอาจเป็นไปได้เพียงการซื้อโดยบริษัทอื่นที่สนใจจะครอบครองการดำเนินงานหรือส่วนแบ่งการตลาด
ในเรื่องนี้ เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่ามีการริเริ่มที่คล้ายคลึงกันสำหรับบริษัทคริปโตอื่น ๆ ที่ล้มเหลว เช่น ผู้เดินทางดังนั้นคู่ครองที่เป็นไปได้สำหรับการครอบครอง BlockFi จึงลดลง
ที่มา: https://en.cryptonomist.ch/2022/11/29/crypto-news-expected-blockfi-bankruptcy/