การลงทุนใหม่ล่าสุดของ BlackRock ปูทางสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลใน Wall Street

XNUMX ปีที่แล้ว Larry Fink ประธาน BlackRock โด่งดัง ที่เรียกว่า bitcoin "ดัชนีการฟอกเงิน" ในช่วงหลายปีที่ผ่านมานับตั้งแต่ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของโลกซึ่งดูแลเงินทุนลูกค้าประมาณ 10 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่อยู่ห่างจากสินทรัพย์ดิจิทัล

ดังนั้นเมื่อฟิงค์เขียนไว้ในงานประจำปีของเขา จดหมาย ให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งเผยแพร่เมื่อปลายเดือนมีนาคม ว่าความหายนะที่เกิดจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียสามารถเร่งการยอมรับสกุลเงินดิจิทัล หลายคนตีความว่าเป็นสัญญาณว่าในที่สุดยักษ์ใหญ่ทางการเงินก็อุ่นขึ้นในคริปโต

ตอนนี้ BlackRock จะกลายเป็นผู้จัดการเงินสดสำรองหลักของ USD Coin (USDC) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่า 50 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ โดยยึดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ มีบทบาทนี้โดยเป็นส่วนหนึ่งของรอบการระดมทุน 400 ล้านดอลลาร์ที่ประกาศเมื่อวานนี้โดย Circle ซึ่งตั้งอยู่ในบอสตัน ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ออกหลักของ USDC หลังจากการเพิ่มขึ้น ด้วยการมีส่วนร่วมเพิ่มเติมจาก Fidelity Management and Research, Marshall Wace LLP และ Fin Capital, Circle กำลังวางแผนที่จะเปิดตัวสู่สาธารณะผ่านข้อตกลง SPAC มูลค่า 9 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้

พูดถึง ฟอร์บJeremy Allaire ซีอีโอของ Circle ไม่ได้เปิดเผยว่าเงินสำรองของ Stablecoin ที่ BlackRock จะจัดการหรือรายละเอียดของการเป็นหุ้นส่วนนั้นคิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ แต่กล่าวว่าจะ “สำรวจวิธีการใช้ USDC ในตลาดทุนแบบดั้งเดิม” Allaire เล่าว่าความสัมพันธ์มีการพัฒนามาเกือบปีแล้ว

การใช้งานดังกล่าวสามารถช่วยเพิ่มรายได้ให้กับ Circle และ BlackRock ในเอกสารทางการเงินที่ออกพร้อมกับประกาศข้อตกลง SPAC ที่แก้ไขในเดือนกุมภาพันธ์ Circle คาดว่า USDC สำรองเพื่อสร้างรายได้ 438 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 เพิ่มขึ้นเป็น 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2023

BlackRock ปฏิเสธที่จะให้ความเห็นเกี่ยวกับรายละเอียดของข้อตกลง แต่จากการเรียกรายได้ Q1 ของวันนี้ นอกเหนือจาก cryptocurrencies และ stablecoins บริษัทยังสำรวจการแปลงโทเค็นสินทรัพย์และบล็อกเชนที่ได้รับอนุญาต ในเดือนมิถุนายน มันคือ รายงาน ที่ BlackRock กำลังมองหาที่จะจ้างผู้นำบล็อคเชน

การเป็นหุ้นส่วนนี้มีความสำคัญเช่นกัน เพราะเป็นการมีส่วนร่วมกับสินทรัพย์ดิจิทัลครั้งแรกที่เกี่ยวข้องกับงบดุลของ BlackRock, Inc. เอง ก่อนหน้านี้ ผู้จัดการสินทรัพย์ได้รับเครดิตว่ามีการเปิดรับ crypto ผ่าน 7.3% สัดส่วนการถือหุ้นใน MicroStrategyผู้ถือครอง bitcoin รายใหญ่ที่สุดที่มีมูลค่าเกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ของ cryptocurrency และอีกสองสามโหล สัญญาซื้อขายล่วงหน้า bitcoin ของ CME, สัญญาที่ชำระด้วยเงินสด USD ตามอัตราอ้างอิงวันละครั้งของราคา bitcoin ดอลลาร์สหรัฐ แต่การลงทุนเหล่านั้นทำผ่านบริษัทในเครือของแบล็คร็อคหรือกองทุนที่จัดการทรัพย์สินของลูกค้า

ข้อตกลงดังกล่าวถือเป็นการอนุมัติครั้งสำคัญต่อ USDC มูลค่าตามราคาตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 4 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีที่แล้วเป็นมากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน แต่ยังตามไม่ทันกับ Tether ที่มีมูลค่า 82.5 พันล้านดอลลาร์ ทั้งๆ ที่ ขาดความโปร่งใส เกี่ยวกับขนาดและองค์ประกอบของเงินสำรองและการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ Tether สามารถรักษาตำแหน่งเป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพที่ต้องการในหมู่นักลงทุน crypto ส่วนใหญ่เนื่องจากการมาถึงในช่วงต้นปี 2014

USDC ซึ่งเปิดตัวโดย Circle และ Coinbase สี่ปีต่อมาก็ถูกวิพากษ์วิจารณ์ถึงความทึบในการประกาศทุนสำรอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงขนาดและความน่าเชื่อถือของกระดาษเชิงพาณิชย์และพันธบัตรองค์กรที่สนับสนุนสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม สุดท้าย สิงหาคม ปรับกลยุทธ์ความเสี่ยงและให้คำมั่นว่าจะคืนสินทรัพย์ด้วยเงินสดและคลังจริงเท่านั้น ยังได้สมัครเป็นธนาคารแห่งชาติ

ด้วยการสนับสนุนจาก BlackRock ทำให้ Stablecoin หวังที่จะหาจุดยืนในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสถาบันการเงินและนักลงทุนแบบดั้งเดิม

ความร่วมมือครั้งนี้ “อาจเป็นก้าวที่ยิ่งใหญ่ในการที่สกุลเงินดิจิทัลของดอลลาร์สามารถทำงาน ไม่เพียงแต่ในเวทีสินทรัพย์ดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการเงินแบบดั้งเดิมด้วย” Allaire กล่าว