Binance กำลังซื้อ FTX: เส้นเวลาของเหตุการณ์

โดยบางบัญชี มันเป็นเพียงเรื่องของเวลา

Crypto exchange Binance เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วไปยัง รับคู่แข่งFTX ทำให้เกิดความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในวันอังคาร 

ข้อตกลงซึ่งอยู่ระหว่างการตรวจสอบสถานะและข้อกำหนดขั้นสุดท้าย สะท้อนให้เห็นถึงการลดระดับอย่างกะทันหันของสิ่งที่เคยเป็นอาคาร อาฆาต ระหว่างสองเจ้าตลาดที่โดดเด่น และมันเกิดขึ้นหลังจากหลายปีของการแย่งชิงความสามารถและส่วนแบ่งการตลาด การตัดราคาค่าธรรมเนียม และการนำกระแสน้ำที่ผันผวนของ crypto 

แหล่งข่าวรายหนึ่งบอกกับ Blockworks ว่าการเข้าซื้อกิจการที่เป็นไปได้นั้น “ไม่ใช่เรื่องง่าย” สำหรับ Changpeng “CZ” Zhao CEO ของ Binance และการไตร่ตรองว่าคู่หู FTX ของเขา Sam Bankman-Fried อยู่ในจุดที่ยากลำบากเมื่อพูดถึงปัญหาสภาพคล่องของการแลกเปลี่ยนของเขา 

“คุณต้องได้รับการเตะออกจากการประชด” แหล่งข่าวกล่าว “นี่คือสิ่งที่ [Bankman-Fried] ทำ: แย่งชิง crypto [บริษัท] ที่ดิ้นรนในราคาที่ต่อรองชั้นใต้ดิน”

ธุรกรรมดังกล่าวมีความสมเหตุสมผลในเชิงกลยุทธ์ ตามแหล่งข้อมูลที่สอง โดยพิจารณาว่าทั้งสองบริษัทมีรูปแบบธุรกิจร่วมกันและมีความเหลื่อมล้ำกันเมื่อพูดถึงทั้งลูกค้าสถาบันและผู้ค้ารายย่อย และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง "โดยเฉพาะอย่างยิ่ง" นั้นสมเหตุสมผล - ในอดีต - ในที่สุดก็จะสะดุดเมื่อเป็นผู้รอดชีวิตมาเป็นเวลานานในน่านน้ำที่ปั่นป่วนของสินทรัพย์ดิจิทัล 

แหล่งที่มาได้รับอนุญาตให้ไม่เปิดเผยชื่อเพื่อหารือเกี่ยวกับการติดต่อทางธุรกิจที่ละเอียดอ่อน 

ถึงกระนั้น มันก็จับผู้เข้าร่วมอุตสาหกรรมเงินรายใหญ่ส่วนใหญ่ไม่ได้ระวัง เมื่อพิจารณาว่า Zhao ทวีตเมื่อเร็วๆ นี้ว่าเขากำลังจะเลิกกิจการ FTT ที่เหลืออยู่ ซึ่งเป็นโทเค็นดั้งเดิมของ FTX จากหนังสือ

ต่อไปนี้คือไทม์ไลน์ในแผนภูมิว่าความบาดหมางเกิดขึ้นได้อย่างไรและเหตุการณ์ต่างๆ ที่นำไปสู่การเสนอซื้อในท้ายที่สุด: 

กรกฎาคม

Zhao เริ่มให้ความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลในปี 2013 เมื่อเขาได้เรียนรู้เกี่ยวกับ Bitcoin เป็นครั้งแรก เขาทำหน้าที่เป็นหัวหน้าฝ่ายพัฒนาที่ Blockchain.info (ปัจจุบันคือ Blockchain.com) ซึ่งเป็นนักสำรวจบล็อคเชนที่สร้างกระเป๋าเงินดิจิทัลในภายหลัง 

ชาวจีน-แคนาดา ซึ่งย้ายมาอยู่ที่แวนคูเวอร์ในช่วงปลายทศวรรษ 1980 ได้เปิดตัว Binance ในปี 2017 ปรับขนาดการแลกเปลี่ยนให้ครอบคลุมลูกค้าประมาณ 1.5 ล้านรายในปีแรกของการดำเนินงาน ก่อนที่สกุลเงินดิจิทัลจะเข้าสู่มวลวิกฤต 

ในเวลาเดียวกันในปี 2017 Sam Bankman-Fried ได้ก่อตั้ง Alameda Research ซึ่งเป็นบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์และบริษัทร่วมทุนที่เน้นสินทรัพย์ดิจิทัล

หลังจากสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาฟิสิกส์จาก MIT Bankman-Fried รุ่นเยาว์เริ่มต้นอาชีพการค้าขายที่ Jane Street Capital ในปี 2014 เขาเริ่มให้ความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลเป็นครั้งแรกหลังจากเห็นโอกาสในการซื้อขายเก็งกำไร

ก่อนก่อตั้ง Alameda เขามุ่งเน้นไปที่การซื้อขายเก็งกำไรของญี่ปุ่น โดยที่เขาจะซื้อ bitcoin ในสหรัฐอเมริกาในราคาเดียว จากนั้นขายมันเพื่อผลกำไร 10% ในญี่ปุ่น

พฤษภาคม

หลังจากที่ไม่ประทับใจกับการแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ในตลาด Bankman-Fried ร่วมมือกับ Gary Wang บัณฑิตจาก MIT และก่อตั้ง FTX สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่า FTX ถูกบ่มโดย Alameda Research และ ได้รับการสนับสนุน จาก Binance 

นับตั้งแต่เปิดตัว FTX ได้ร่วมมือกับ MLB โดยได้ลงนามในข้อตกลงมูลค่า 210 ล้านดอลลาร์กับ TSM องค์กรอีสปอร์ต และได้รับสิทธิ์ในการตั้งชื่อสนามของ Miami Heat การแลกเปลี่ยน cryptocurrency ยังได้รับการรับรองโดยนางแบบ Gisele Bundchen และกองหลัง Tom Brady การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลมีมูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ 

กรกฎาคม

ความนิยมของ Bankman-Fried พุ่งสูงขึ้นในขณะที่เขาเป็นผู้นำในการระดมทุนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ และบ่มเพาะสตาร์ทอัพที่กลายเป็นผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดของคริปโต และนั่นยังไม่ต้องพูดถึงบทบาทสำคัญที่ผู้ก่อตั้ง FTX เล่นในชุดของการช่วยเหลือบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลใต้น้ำที่ถูกจับตามองจากความปั่นป่วนของตลาดอย่างรุนแรง 

He แบ๊งค์ ผู้ให้กู้ที่มีปัญหา BlockFi และเข้าซื้อกิจการบริษัทซื้อขาย cryptoasset ของแคนาดา บิตโว และ ทรัพย์สินของ Voyager Digital. Bankman-Fried ก็ทำให้ ความตั้งใจของเขา ชัดเจนในการซื้อบริษัท crypto เพิ่มเติม - และเตรียมผงแห้งให้ทำเช่นนั้น

สิงหาคม

รอยแตกเริ่มปรากฏขึ้นหลังจาก Sam Trabucco จาก Alameda Research ลาออกจากตำแหน่งซีอีโอร่วม แม้ว่าภายนอกจะดูเหมือนดำเนินไปอย่างราบรื่น แต่ผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากก็ต้องตกใจกับการลาออกของเขาอย่างกะทันหัน ซึ่งมาพร้อมกับการแจ้งให้ทราบเล็กน้อยและคำอธิบายเพียงเล็กน้อย 

กันยายน 2022

ไม่นานหลังจากการลาออกของ Trabucco ประธานาธิบดี FTX Brett Harrison ก้าวลง และย้ายเข้ามาทำหน้าที่ที่ปรึกษา การเปลี่ยนแปลงเช่นเดียวกับ Trabucco ส่งผลกระทบต่อผู้เล่นในตลาดอย่างกะทันหัน

ในการสัมภาษณ์ก่อนหน้านี้กับ Blockworks Harrison ได้กล่าวถึงการทำให้สถาบันเข้าถึงคริปโตได้มากขึ้น 

“กฎระเบียบไม่ใช่สิ่งเดียวที่รั้งพวกเขาไว้” แฮร์ริสันกล่าว “ฉันหวังว่าจะได้ทำงานในพื้นที่นี้ต่อไป”

ตุลาคม 2022

FTX คือ สะกิดโดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐเท็กซัส อ้างว่าข้อเสนอบัญชีที่ให้ผลตอบแทนของ FTX US เป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนจริง 

เดือนเดียวกันนั้น แบ่งข่าว ที่ Bankman-Fried ได้บริจาคเงินจำนวนมาก (มากถึง 50 ล้านเหรียญสหรัฐ) ให้กับผู้สมัครทางการเมืองของสหรัฐฯ เลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายนซึ่งถือเป็นส่วนสำคัญสำหรับอนาคตของการควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัล 

จุดเปลี่ยนที่แท้จริงเกิดขึ้นเมื่อร่างพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้บริโภคสินค้าดิจิทัล (DCCPA) รั่วไหลสู่สาธารณะ 

DCCPA ถือเป็น “นักฆ่า DeFi” และถูกปฏิเสธอย่างกว้างขวางจากชุมชน crypto ถึงกระนั้น Bankman-Fried ก็ยังสนับสนุนร่างกฎหมายนี้ 

พฤศจิกายน 2022

รายงาน CoinDesk พบ งบดุลของ Alameda นั้นส่วนใหญ่ทำจากโทเค็น FTT ดั้งเดิมของ FTX ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์อิสระและสกุลเงิน fiat บางส่วนอยู่ในส่วนผสม ผู้บริหารปฏิเสธแง่มุมต่างๆ ของเรื่องราว โดยบอกว่ามันวาดภาพที่ไม่สมบูรณ์ซึ่งไม่ได้สะท้อนถึงการป้องกันความเสี่ยงที่การแลกเปลี่ยนมีอยู่แล้ว 

ในขณะที่การเก็งกำไรหมุนเวียน FTT มูลค่า 584 ล้านดอลลาร์ถูกโอนไปยัง Binance ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการชำระบัญชี จ่าวยืนยันในภายหลังว่านี่เป็นการเคลื่อนไหวโดยเจตนา

ทวีตนี้แล้วนำไปสู่ ชุดการถอน FTT ซึ่งกดดันให้แคโรไลน์ เอลลิสัน ซีอีโอของ Alameda Research เสนอให้ซื้อสกุลเงินดิจิทัลคืนในราคาตลาด เธอยังทวีตว่า Alameda Research มีสินทรัพย์มูลค่า 10 ล้านเหรียญสหรัฐซึ่งไม่ได้รายงานในงบดุลที่รั่วไหลออกมา

ทวีตของ Ellison ไม่ได้บรรเทาความตึงเครียด อันที่จริงข่าวลือเกี่ยวกับ Alameda Research ที่มีเงินกู้กับ FTT เริ่มแพร่กระจาย และความกังวลเริ่มฟองสบู่รอบๆ มูลค่าของโทเค็นอื่นๆ ที่ Alameda ถือครอง