มหาเศรษฐี มาร์ค คิวบาน โจมตีระบบ

การระเบิดอย่างกะทันหันของการแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซี FTX ได้เขย่าวงการอุตสาหกรรมและอื่น ๆ ปัญหาทางการเงินของบริษัทสร้างความประหลาดใจให้กับหลายๆ คน เนื่องจากบริษัทและ CEO และ Sam Bankman-Fried ผู้ก่อตั้งของบริษัท ได้กลายเป็นผู้กอบกู้ธุรกิจคริปโตที่ประสบปัญหามากมายในช่วงฤดูร้อน

พวกเขาได้ประกันตัวผู้ให้กู้คริปโตที่มีชื่อเสียงเช่น BlockFi, Voyager Digital, Celsius Network และ Robinhood (HOOD) ซึ่งประสบกับวิกฤตสภาพคล่องอันเป็นผลมาจากการล่มสลายอย่างกะทันหันของคริปโตเคอเรนซี Luna และ UST หรือ TerraUSD

สิ่งที่ดูเหมือนไม่มีใครรู้ก็คือการดำเนินธุรกิจและงบดุลของ FTX ไม่ใช่สิ่งที่ Bankman-Fried และบริษัทอ้าง ในฐานะการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล FTX ได้ปฏิบัติตามคำสั่งซื้อของลูกค้า รับเงินสดและซื้อสกุลเงินดิจิทัลในนามของพวกเขา FTX ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลโดยถือสกุลเงินดิจิตอลเข้ารหัสของลูกค้า

จากนั้น FTX ก็ใช้สินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้าเพื่อสร้างเงินสดผ่านการกู้ยืมหรือการทำตลาดผ่านกลุ่มซื้อขาย Alameda Research ของบริษัทในเครือ ในช่วงฤดูร้อนปี 2022 เงินที่ยืมโดย FTX ถูกใช้เพื่อประกันสถาบัน crypto อื่น ๆ

คิวบาโกรธมาก

FTX ใช้สกุลเงินดิจิตอลเข้ารหัสที่ออกคือ FTT เป็นหลักประกันในงบดุลในเวลาเดียวกัน เนื่องจากความเสี่ยงด้านความเข้มข้นและความผันผวนของ FTT สิ่งนี้แสดงถึงความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ

เมื่อการเปิดเผยนี้ถูกเปิดเผย ลูกค้ารีบเร่งที่จะชำระสถานะคริปโตและรับเงินคืน เนื่องจากกลัวว่า FTX จะล่มสลาย ลูกค้าถอนเงินเป็นประวัติการณ์ 5 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นการดำเนินการแลกเปลี่ยนหุ้น สิ่งนี้ส่งผลให้ FTX ล้มละลายเพราะขาดสินทรัพย์ crypto ซึ่งขณะนี้ถูกยืมหรือขาย เพื่อเป็นเกียรติแก่คำสั่งขายของลูกค้า

ราคา Cryptocurrency ลดลงอันเป็นผลมาจากความตื่นตระหนก นักลงทุนกำลังขายหุ้นของบริษัทสกุลเงินดิจิทัล เช่น Coinbase (COIN) และ MicroStrategy (MSTR) โดยกลัวปฏิกิริยาลูกโซ่ คำถามในตอนนี้คือธุรกิจใดจะได้รับผลกระทบ

เงินของผู้ลงทุนรายย่อยและสถาบันจำนวนมากจะไม่มีใครเห็นอีกเลย

กรณี FTX ตาม Mark Cuban เป็นตัวอย่างความผิดปกติของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักของตลาดการเงิน คิวบาเชื่อว่าหน่วยงานของรัฐบาลกลางอนุญาตให้บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์จงใจหลอกลวงนักลงทุน

เจ้าของทีม NBA Dallas Mavericks เพิ่งแสดงความไม่พอใจกับสิ่งที่เขาเรียกว่าทัศนคติที่เป็นกลาง ซึ่งเหยื่อที่เขาเรียกว่า "พวกห่วย" หรือนักลงทุนที่ซื้อหุ้นในบริษัทตามคำสัญญาของผู้บริหารที่มักเสียเปรียบ ด้วยการโกหก

โดยพื้นฐานแล้ว มหาเศรษฐีโจมตีระบบโดยรวม แม้ว่าเขาจะเป็นส่วนหนึ่งของระบบก็ตาม “ตลาดหุ้นเป็นเวทีที่คู่แข่งแสร้งทำเป็นว่าหุ้นของตนเป็นตัวแทนของความเป็นเจ้าของในบริษัทของตน ภายใต้หน้ากากนี้ พวกเขาทำการตลาดหุ้นของตนกับผู้ซื้ออย่างแข็งขัน พยายามผลักดันราคา และมักซื้อหุ้นด้วยตนเองเพื่อชดเชยการขาดความต้องการ” คิวบาแสดงความคิดเห็นบน Twitter เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน

ตลาดหุ้นเป็นแพลตฟอร์มที่ผู้เล่นแสร้งทำเป็นว่าหุ้นของตนเป็นตัวแทนของความเป็นเจ้าของในองค์กรของตน โดยใช้ข้ออ้างนี้ พวกเขาทำการตลาดหุ้นของตนกับผู้ซื้ออย่างแข็งขัน พยายามผลักดันราคา มักจะซื้อหุ้นเองเพื่อชดเชยการขาดความต้องการ https://t.co/PtCTz8C7r8

- Mark Cuban (@mcuban) November 12, 2022

'ไม่มีมูลค่าที่แท้จริง'

โดยพื้นฐานแล้ว มหาเศรษฐีผู้ลงทุนในธุรกิจหลายร้อยแห่งและก่อตั้งธุรกิจของตนเองขึ้นมาหลายสิบแห่ง ประณามปรากฏการณ์การซื้อคืนหุ้น ซึ่งเป็นวิธีทางอ้อมสำหรับบริษัทต่างๆ ในการเพิ่มราคาหุ้น

“พวกเขาออกหุ้นให้ตัวเองเพื่อเร่งค่าตอบแทน แทบไม่เคยทำกับทุกคนยกเว้นพนักงานที่ได้รับค่าตอบแทนสูงอยู่แล้ว” มหาเศรษฐีกล่าว พร้อมวิจารณ์บริษัทมหาชน

เขาไปที่: “เมื่อผู้ถือหุ้นพยายามที่จะโน้มน้าวการดำเนินงานขององค์กรผ่านข้อเสนอแนะหรือการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการประชุมผู้ถือหุ้น ความพยายามเหล่านี้ถูกมองว่าเป็นเรื่องน่ารำคาญ ทำลายตำนานของหุ้นที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของ ฉันเป็นยังไงบ้างจนถึงตอนนี้”

ตำนานของการถือหุ้นที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของแตกสลายเมื่อผู้ถือหุ้นพยายามโน้มน้าวการดำเนินงานขององค์กรผ่านข้อเสนอแนะหรือการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการประชุมผู้ถือหุ้นซึ่งความพยายามเหล่านี้ถูกมองข้ามโดยสรุปว่าเป็นการสร้างความรำคาญ ฉันจะทำอย่างไรจนถึงตอนนี้?

- Mark Cuban (@mcuban) November 12, 2022

หุ้นเหล่านี้ตามคิวบามี “ไม่มีมูลค่าที่แท้จริง”

“คุณค่าเพียงอย่างเดียวของพวกเขามาจากการขายให้กับผู้ที่เชื่อว่ามูลค่าหุ้นจะเพิ่มขึ้น” คิวบาอธิบาย “เพื่อเพิ่มความต้องการ บริษัทจะทำการตลาดหุ้นให้กับกองทุนและนายหน้าด้วยความหวังว่าพวกเขาจะซื้อและแนะนำให้ลูกค้าของพวกเขา การเรียกรายรับรายไตรมาสเป็นเครื่องมือหนึ่ง อีกวิธีหนึ่งคือการพัฒนาโครงสร้างการรายงานที่ปรับเปลี่ยน เช่น EBITDA และเมตริกที่ประดิษฐ์ขึ้นอื่นๆ”

EBITDA หมายถึง รายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย และนักลงทุนจะใช้เพื่อประเมินสถานะทางการเงินของบริษัท โดยพื้นฐานแล้ว ข้อมูลที่ธุรกิจมักมอบให้กับนักลงทุนนั้นเกินจริงอย่างดีที่สุดและเป็นเท็จที่เลวร้ายที่สุด

“โชคไม่ดีสำหรับพวกห่วยๆ ฉันหมายถึงนักลงทุน มีบริษัทที่ได้รับการอนุมัติจากสำนักงาน ก.ล.ต. หลายพันแห่งที่แลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนที่สำคัญโดยมีกฎระเบียบเพียงเล็กน้อย ข้อมูลน้อยลง และสภาพคล่องน้อยลง และบ่อยครั้งที่เราเห็นบริษัท BANKRUPT ทำการซื้อขายหุ้นหลายล้านหุ้น” คิวบากล่าวทิ้งท้าย

น่าเสียดายสำหรับพวกห่วยๆ ฉันหมายถึงนักลงทุน มีบริษัทที่ได้รับการอนุมัติจากสำนักงาน ก.ล.ต. หลายพันแห่งที่แลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนที่สำคัญซึ่งมีกฎระเบียบเพียงเล็กน้อย ข้อมูลหรือสภาพคล่องน้อยกว่า และที่เรามักเห็นบริษัท BANKRUPT ทำการซื้อขายหุ้นหลายล้านหุ้น

- Mark Cuban (@mcuban) November 12, 2022

แม้ว่าความคิดเห็นของคิวบาจะอ้างถึงตลาดหุ้นและสำนักงาน ก.ล.ต. แต่การวิพากษ์วิจารณ์ของเขาหลายอย่างนั้นถูกต้องสำหรับโลกของ crypto ซึ่งโทเค็นที่ไม่มีมูลค่าที่แท้จริงมักจะถูกขายให้กับนักลงทุนที่ไม่สงสัยภายใต้การแสร้งว่าเป็นตัวแทนของ "หุ้น" บางประเภท ในองค์กรที่ออกให้

ที่เกี่ยวข้อง

การซื้อขาย Dash 2 – พรีเซลล์ที่มีศักยภาพสูง

• พรีเซลที่ใช้งานอยู่ตอนนี้ – dash2trade.com
• โทเค็นดั้งเดิมของระบบนิเวศสัญญาณ Crypto
• KYC Verified & Audited